Samsung Electronics, один из крупнейших в мире производителей чипов памяти, сообщил, что операционная прибыль компании подскочила на 932,8% в первом квартале, поделилисьCNBC. Аналитики Citi 5 видят потенциал роста бизнеса флэш-памяти Samsung NAND за счет спроса на компьютеры с искусственным интеллектом, подтвердив свою рекомендацию «покупать» фирму.
Компания Samsung Electronics сообщила, что операционная прибыль за первый квартал выросла на 932,8% благодаря росту цен на чипы памяти на фоне повышенного интереса к искусственному интеллекту.
Результаты Samsung за первый квартал в сравнении с оценками LSEG:
- выручка: 71,92 трлн корейских вон (около $52,3 млрд) против 71,04 трлн корейских вон;
- операционная прибыль: 6,61 трлн корейских вон против 5,94 трлн корейских вон.
Выручка Samsung за квартал выросла на 12,81% по сравнению с прошлым годом, а операционная прибыль увеличилась на 932,8% за тот же период. Показатели соответствуютпрогнозу компании, сделанному ранее в этом месяце. Samsung заявила, что операционная прибыль в январе — марте, вероятно, увеличится до 6,6 трлн корейских вон, что на 931% больше, чем год назад. Выручка за первый квартал ожидалась на уровне 71 трлн вон.
«Консолидированная выручка компании составила 71,92 трлн KRW благодаря высоким продажам флагманских смартфонов Galaxy S24и росту цен на полупроводники для памяти. Операционная прибыль увеличилась до 6,61 трлн вон, поскольку бизнес памяти вернулся к прибыли за счет удовлетворения спроса на продукты с высокой добавленной стоимостью», — говоритсяв заявлении Samsung Electronics.
Аналитики Citi 5 заявили, что видят потенциал роста для бизнеса Samsung по производству флэш-памяти NAND в результате спроса на вычисления AI. В своей записке они подтвердили рейтинг «покупать» компании с целевой ценой 120 тыс. вон, что на 56% выше цены закрытия на уровне 76,7 тыс. вон ранее. NAND является еще одним основным чипом памяти наряду с DRAM.
«Мы ожидаем, что накопители (HDD) станут следующим слабым местом в вычислениях ИИ, особенно в обучении ИИ, и предполагаем, что Samsung Electronics станет одним из ключевых бенефициаров роста спроса на SSD для обучения ИИ», — заявили аналитики Citi.
Samsung является одним из крупнейших в мире производителей микросхем динамической памяти с произвольным доступом (DRAM), которые обычно используются в широком спектре потребительских устройств, включая смартфоны и компьютеры.
Компания заявила, что во втором квартале ожидает рост спроса на генеративный ИИ, в то время как спрос на мобильные устройства остается стабильным. В то же время спрос на ПК будет зависеть от медленной сезонности перед запуском новых продуктов во второй половине 2024 года.
В ходе пресс-конференции компания предупредила об эскалации геополитической нестабильности и продолжающемся росте цен на основные компоненты, в частности на память.
«Ожидается, что во втором квартале рентабельность немного снизится по сравнению с первым и третьим кварталами, когда мы выпустили новые флагманские продукты в этом году. В ответ на это мы сосредоточимся на конкурентоспособности затрат на всех этапах НИОКР, производства и продаж, чтобы добиться стабильной прибыльности», — заявили в Samsung, добавив, что продолжат увеличивать продажи флагманов за счет расширения Galaxy AI.
Samsung сообщила, что ее полупроводниковый бизнес получил операционную прибыль в размере 1,91 трлн корейских вон в первом квартале по сравнению с убытком в размере 4,58 трлн вон за аналогичный период годом ранее и убытком в размере 2,18 трлн корейских вон в четвертом квартале.
«Мы полагаем, что сюрприз в виде прибыли был вызван повышением цен на память в связи с сильным подъемом ИИ. Мы ожидаем, что компания будет ориентироваться на позитивные перспективы рынка памяти и подчеркнет свою готовность к эре ИИ, включая HBM (12H HBM3E, HBM4) и литейное производство/упаковочные решения», — сказал С. К. Ким из Daiwa Capital Markets в электронных комментариях CNBC перед публикацией прибыли.
По мере того как модели искусственного интеллекта становятся все сложнее, а наборы данных все больше, этим моделям требуются чипы памяти с большей емкостью и скоростью, чтобы справиться с рабочими нагрузками. В своем отчете от 5 апреля Ким заявил, что ожидает очередного повышения цен на чипы памяти, что будет способствовать росту прибыли Samsung во втором квартале на фоне бума ИИ и землетрясения в Тайване. Он добавил, что землетрясение временно повлияло на показатели TSMC и Micron производство.
Чтобы удовлетворить спрос на ИИ, Samsung заявила, что в апреле начала массовое производство HBM3E 8H и V9 NAND. Во втором квартале планируется начать массовое производство HBM3E 12H и 128 ГБ DDR5 на основе 1b нанометра.
Несмотря на макроэкономическую неопределенность и геополитическую напряженность, компания ожидает, что во второй половине года операционная среда будет «оставаться позитивной, а спрос будет расти», чему будет способствовать генеративный искусственный интеллект.
Samsung также заявила, что разработка 3-нанометровых и 2-нанометровых процессов идет «гладко». Компания запустила массовое производство 3-нанометровых чипов в 2022 году и планирует начать массовое производство 2-нанометровых чипов в 2025 году.
Высокие продажи последней серии смартфонов Samsung Galaxy S24 способствовали росту выручки и операционной прибыли мобильного бизнеса, сообщает компания. Функции искусственного интеллекта в S24, такие как Circle to Search, Photo Assist и Live Translate, были популярны среди покупателей, заявили в Samsung.
Однако компания предупредила, что спрос и поставки смартфонов могут снизиться во втором квартале из-за сезонности. Но во второй половине года рынок смартфонов может восстановиться благодаря «стабилизации потребительских настроений, расширению продуктов и услуг искусственного интеллекта, а также экономическому росту на развивающихся рынках». Samsung заявила, что будет продолжать расширять возможности Galaxy AI в существующих и новых флагманских продуктах, чтобы стимулировать дальнейший рост.
Многие страны мира участвуют в гонке за производство передовых полупроводников. Ранее в этом месяце администрация Байдена согласиласьвыделить Samsung до $6,4 млрд на создание новых производственных мощностей по выпуску чипов в Техасе. Компании Micron и TSMC также готовы получить гранты на развитие производства микросхем в США после того, как в течение десятилетий производство чипов было перенесено в Азию.
Samsung и TSMC столкнутся с конкуренцией со стороны японской корпорации Rapidus, которая недавно получилаот правительства Японии дополнительные субсидии в размере $3,89 млрд на массовое производство 2-нанометровых чипов с 2027 года.
При этом растут опасения, что Samsung Electronics рискует уступить лидирующие позиции таким конкурентам, как SK Hynix. 19 марта SK Hynix заявила, что стала первой в отрасли, кто начал массово производить HBM3E, следующее поколение чипов памяти с высокой пропускной способностью, используемых в наборах микросхем ИИ. Компания является основным поставщиком чипов HBM3 для наборов микросхем ИИ Nvidia.
