Как децентрализованные (пиринговые), так и централизованные обменники обладают уникальными преимуществами, удовлетворяя различные требования пользователей и способствуя широкому распространению криптовалют.
P2P-обменники завоевали популярность благодаря своей децентрализованной природе, в то время как централизованные получили признание благодаря своей простоте, высокой ликвидности и низким комиссионным издержкам.
Что такое пиринговые криптообменники
Одноранговые (p2p) обменники функционируют как онлайн-площадки, на которых пользователи могут обмениваться криптовалютами друг с другом, не прибегая к услугам посредников.
Чтобы купить или продать определенные криптовалюты по желаемым ценам, трейдеры могут размещать объявления, а контрагенты — связываться с ними для заключения сделок.
Пиринговые криптовалютные обменники позволяют осуществлять прямые сделки между пользователями благодаря использованию технологии blockchain, которая обеспечивает эффективность, прозрачность и повышенную анонимность криптовалютной p2p-торговли.
Ключевые особенности пиринговых криптообменников
Особенностью p2p-обменников является их децентрализованная структура. Они способствуют прямой коммуникации между трейдерами, устраняя необходимость в централизованном надзоре. Несмотря на отсутствие централизованного контроля, такая модель предоставляя пользователям полную автономию в проведении транзакций.
Чтобы обезопасить криптовалютные сделки, p2p-обменники используют эскроу-счета, где средства блокируются, пока обе стороны не выполнят свои обязательства. Эта функция повышает доверие между покупателями и продавцами, гарантируя, что обе стороны получат платежи только в случае успешного выполнения условий сделки.
P2P-обменники могут предоставлять большой выбор вариантов оплаты, которые соответствуют предпочтениям пользователей разных стран. Эти обменники могут использовать надежные механизмы разрешения споров, такие как арбитраж или голосование, для эффективного урегулирования торговых конфликтов и сведения к минимуму фактов мошенничества.
Преимущества криптовалютных p2p-обменников
Основными преимуществами одноранговых обменников являются их децентрализованный характер и контроль у пользователей. Поскольку отсутствует центральный орган власти, иногда нет никаких дополнительных комиссий, связанных с прямым взаимодействием между покупателями и продавцами.
Поскольку криптовалютные p2p-обменники не предполагают участия посредника, покупатели и продавцы могут самостоятельно организовывать свои сделки. Это означает, что пользователи могут свободно торговать криптовалютой на своих условиях.
Для обеспечения конфиденциальности и безопасности p2p-обменники могут использовать алгоритмы консенсуса, позволяющие проводить децентрализованную проверку и подтверждение без раскрытия информации о транзакциях третьей стороне. Пиринговые обменники обслуживают глобальную аудиторию и способствуют трансграничной торговле. Поскольку эти обменники не регулируются, они могут быть более устойчивы к законодательным ограничениям в некоторых странах.
Недостатки криптовалютных p2p-обменников
Одним из недостатков одноранговых криптообменников является то, что они жертвуют ликвидностью в обмен на предоставление клиентам сравнительной автономии. В результате на одноранговых платформах может быть меньший выбор криптовалют, доступных для обменов.
Кроме того, возврат средств на p2p-обменниках либо вообще отсутствует, либо его крайне сложно инициировать. В отличие от традиционных криптовалютных обменников, при пиринговых обменах сложно оспорить сделку, поскольку отсутствует посредник. Из-за волатильности некоторых криптовалют низкая скорость исполнения на некоторых p2p-обменниках может привести к потере торговых возможностей.
Криптовалютные p2p-обменники могут иметь другие недостатки, такие как человеческий фактор, приводящие к перенаправлению средств и риску контрагента, а также непредсказуемость самой площадки. Хотя криптовалюты могут быть легко конвертированы обратно в фиатные деньги, нет никакой гарантии возврата первоначальной стоимости сделки.
Что такое централизованные криптообменники
Централизованные криптовалютные обменники (чаще всего криптобиржи) или CEX, — это тоже онлайн-платформы, для покупки и продажи криптовалют и других активов, таких как NFT и фиатные валюты. Помимо торговли цифровыми активами по спот-цене, трейдеры могут выставлять лимитные ордера, которые будут исполнены, когда актив достигнет выбранной цены.
Централизованный криптовалютный обменник контролируется организацией, которая выступает в качестве посредника между криптовалютными трейдерами. Как в случае с банками, люди доверяют централизованным криптовалютным площадкам управление своими активами, а те получают доход за счет торговых комиссий и наценки на сетевую плату.
Централизованные криптообменники облегчают торговлю и управляют рисками, храня цифровые активы для клиентов. Доверие трейдеров основано на способности биржи объединять пользователей и безопасно проводить транзакции.
Ключевые особенности централизованных криптовалютных обменников
Централизованные обменники имеют ряд уникальных особенностей, таких как упрощение транзакций и избавления пользователей от необходимости управлять ключами. Однако такое удобство сопряжено с риском для безопасности, поскольку контроль над активами передается обменнику (бирже).
Кошельки централизованных площадок дают удобство тем пользователям, которые не хотят управленять цифровыми активами самостоятельно и возлагают эту ношу на биржи. Кроме того, CEX, как правило, требуют от пользователей обязательного прохождения процедуры Know Your Customer (KYC) с предоставлением документов, подтверждающих личность, в целях соблюдения законодательных норм и противодействия преступности.
Технология сопоставления ордеров в режиме реального времени является важным компонентом централизованных обменников бирж для поддержки криптоторговли. Она упрощает процесс трейдинга, находя одинаковые ордера покупателей и продавцов, повышая ликвидность и обеспечивая справедливое рыночное ценообразование.
Преимущества централизованных криптообменников
Помимо трейдинга, централизованные биржи и обменники могут предлагать и другие услуги, такие как стейкинг, маржинальная торговля и инвестирование в криптовалютные деривативы.
Централизованные площадки предлагают более широкий спектр криптовалют для обменов и имеют большее число пользователей. Наличие доступа к лицензированным маркет-мейкерам повышает ликвидность, делая CEX-обменники менее уязвимыми для рыночных манипуляций.
Еще одно существенное преимущество заключается в том, что такие площадки принадлежат компаниям, за деятельностью которых пристально следят регулирующие органы. Это важный компонент, который привлекает институциональных инвесторов, работающих с криптовалютами и требующих соблюдения нормативных требований, а также профессиональных трейдеров и инвесторов.
Централизованные обменники способствуют проведению быстрых, практически мгновенных транзакций, позволяя трейдерам оперативно реагировать на колебания рынка. Управляемые централизованными организациями, CEX обрабатывают тысячи ордеров в секунду. Они обладают удобными интерфейсами, разработанными для простой навигации, и рассчитаны как на новичков, так и на опытных пользователей, что позволяет без труда управлять средствами.
Недостатки централизованных криптообменников
Централизованные криптовалютные обменники и биржи несут заметные риски для пользователей, такие как проблемы с безопасностью и отсутствие контроля над приватными ключами криптокошельков, что приводит к потенциальным потерям в случае внезапного закрытия или взлома площадки.
CEX хранят активы пользователей в своих горячих кошельках, следовательно чаще подвержены рискам, связанным с контролем трейдеров, деанонимизацией, отслеживаемостью и восприимчивостью к кибератакам. Такая зависимость требует доверия к безопасности и надежности биржи или обменника.
Еще один недостаток заключается в том, что централизованные биржи и обменники, часто контролируемые регулируемыми организациями, сталкиваются с проблемами, связанными с надзором со стороны регулирующих органов. Власти могут устанавливать жесткие требования, препятствующие поддержке определенных монет, токенов или пользователей в конкретных регионах.
Централизованные криптообменники и биржи ориентированы на получение прибыли и чаще сталкиваются с проблемами в предоставлении услуг, которые приводят к конфликтам между владельцами и пользователями. CEX часто используют неэтичные тактики: манипулируют рыночными данными, безосновательно блокируют аккаунты по надуманным причинам или прикрываясь AML-законами без каких-либо оснований.
Будущее криптовалютного трейдинга
Будущее криптовалютного трейдинга таит в себе огромный потенциал, обусловленный растущим распространением криптовалют и развивающимся рынком. Благодаря своим децентрализованным, ориентированным на пользователя решениям, пиринговые платформы становятся сильными конкурентами централизованным, долгое время занимавшим доминирующее положение.
Глобальные законодательные изменения также влияют на криптовалютный ландшафт, делая среду для торговли криптовалютами более безопасной и прозрачной, эти инициативы открывают дверь для более глубокой интеграции криптовалют в традиционные финансы.
Инновации, вероятно, будут и дальше улучшать простоту транзакций и пользовательский опыт, повышая доступность и эффективность криптовалютного трейдинга. Однако такие препятствия, как недостатки в сфере безопасности, справедливость и правовые барьеры все еще существуют, требуя от рынка нахождения все новых решений, чтобы гарантировать долгосрочную жизнеспособность криптовалютных обменов.