Всего два выпуска ОФЗ, которые достойны внимания. Что это за выпуски ОФЗ и почему их стоит брать вы узнаете в этой статье.
При инвестировании в ОФЗ не требуется какая-либо диверсификация, потому что в этом нет смысла. Эмитент (тот кто выпускает облигации) у всех выпусков в любом случае один - это Минфин.
🎁 ПРОМОКОД: tinvBESSONOVu
до 20 000 рублей в подарочных акциях для тех, кто ещё не пополнял брокерский счёт. Промокод нужно отправить в чат с поддержкой Тинькофф (без дополнительных слов, приветствий и пробелов в сообщении)
ЗАЧЕМ ВООБЩЕ ПОКУПАТЬ ОФЗ
16 февраля 2024 года никакой интриги относительно заседания ЦБ по ключевой ставке не было. На протяжении всего февраля все СМИ и аналитики были уверены в том, что ЦБ оставит ставку неизменной, то есть 16% годовых, что собственно и случилось.
А вот ожидать существенного понижения ключевой ставки стоит не раньше конца этого года. Именно поэтому - это отличная возможность снова покупать ОФЗ в портфель.
1. ОФЗ 26243 или ОФЗ 26244
- Доходность к погашению: у ОФЗ 26244 - 12,4% годовых, а у ОФЗ 26243 12,5% годовых.
- Купонная доходность, напротив, больше у ОФЗ 26244 - 11,8% против 11,6%.
- Лет до погашения у ОФЗ 26244 составляет 10.1 лет, а вот у ОФЗ 26243 - 14,3 лет.
И кажется, что вот эти два выпуска очень похожи и нужно брать именно ОФЗ 26244, но на самом деле, это не так, и я вам сейчас объясню почему.
Почему я сделал выбор в пользу ОФЗ 26243, а не более перспективного ОФЗ 26244? Ведь по нему купон намного дороже
Давайте с вами посчитаем и сравним.
ОФЗ 26243 - стоит 839 рублей, купоны 48,87 ₽ (2 в год) = (48,87*2) / 839 * 100 = 11,64% годовых (без учёта НДФЛ)
ОФЗ 26244 - стоит 948 рублей, ближайший купон 47,47 ₽, а потом он будет 56,1 ₽. Хорошо, давайте возьмём 56,1 (2 в год) = (56,1*2) / 951 * 100 = 11,79% (без учёта НДФЛ).
Разница в 0,15% годовых.
А вот какие есть преимущества ОФЗ 26243:
- Дюрация длиннее и, следовательно, при понижении ключевой ставки этот выпуск будет дорожать сильнее, чем ОФЗ 26244.
- Срок длиннее, следовательно, при удержании облигации в портфеле до даты погашения можно будет на 4 года дольше получать 11,64% годовых, чем ОФЗ 26244.
- Доходность к погашению больше, хоть и всего на 0,10%, но всё же.
- Из-за разницы в стоимости можно купить больше бумаг в портфель.
И всё это при потере 0,15% по сравнению с ОФЗ 26244. Для меня выбор очевиден ✅
ЧИСТАЯ КУПОННАЯ ДОХОДНОСТЬ ОФЗ 26243 - 10,09% годовых.
2. ОФЗ 26238
- Доходность к погашению: 12,2% годовых.
- Купонная доходность: 10,9% годовых.
- Лет до погашения: 17,3 лет.
ЧИСТАЯ КУПОННАЯ ДОХОДНОСТЬ ОФЗ 26238 - 9,45% годовых.
Доходность к погашению примерно такая же, как и у ОФЗ 26243, но вот ОФЗ 26238 - это самый длинный выпуск из всех с самой большой дюрацией.
Дюрация облигации — это промежуток времени до момента полного возврата капиталов, вложенных в приобретение этой ценной бумаги. При расчёте временного периода учитываются периодичность выплат и объём купонной прибыли по каждой облигации.
Вот так выглядит список всех ОФЗ, отсортированный по дюрации. Обратите внимание, что ОФЗ 26238 на первом месте.
Если объяснять максимально простыми словами, то чем больше дюрация, тем сильнее этот выпуск ОФЗ будет реагировать на изменение ключевой ставки.
Работает это так: ключевая ставка растёт = стоимость на ОФЗ падает и наоборот, если ключевая ставка понижается = стоимость облигации растёт.
По моим подсчётам, когда ЦБ понизит ключевую ставку до 10% годовых, то есть -6% относительно того, что мы имеем сейчас (16% годовых), то выпуск ОФЗ 26238 подорожает примерно C 646 ₽ ДО 969 ₽, а это 40-50%.
Именно поэтому я уже на протяжении нескольких месяцев продолжаю писать и говорить, что ОФЗ 26238 - это один из лучших выпусков на данный момент. Потому что у него очень большие перспективы и на нём можно будет заработать очень хорошие деньги уже в ближайшее время. Всё зависит от того, когда начнут понижать ключевую ставку и на сколько пунктов.
ТАБЛИЦА
Специально для своих читателей и подписчиков я сделал Excel таблицу, которую каждый из вас может скачать абсолютно бесплатно.
Эту таблицу я постарался упростить и сделать понятной для новичков, чтобы каждый мог ей воспользоваться. Уверен, что она поможет вам ещё эффективнее управлять вашими финансами и инвестициями.
👉 Скачать таблицу можно по этой ссылке
ВЫВОД
Если отталкиваться от купонной доходности с учётом НДФЛ, то на данный момент самым лучшим выпуском будет ОФЗ 26243.
- Потенциал ОФЗ 26243: это стабильные и гарантированные 10,09% годовых (с учётом НДФЛ) на протяжении ближайших 14,3 лет.
Если же вы хотите заработать в моменте больше за счёт роста тела облигаций, то это ОФЗ 26238.
- Потенциал ОФЗ 26238: это 40-50% за счёт роста стоимости облигации, а также +9,45% (с учётом НДФЛ) в год в виде купонов.
Статья не является инвестиционной рекомендацией!
Каждый инвестор принимает решение за себя, хочет он инвестировать в облигации или нет.
🎁 ПРОМОКОД: tinvBESSONOVu
до 20 000 рублей в подарочных акциях для тех, кто ещё не пополнял брокерский счёт. Промокод нужно отправить в чат с поддержкой Тинькофф (без дополнительных слов, приветствий и пробелов в сообщении)
Подпишись,
если статья про ОФЗ была интересной и полезной, чтобы не пропустить новые и поддержать мой блог, благодарю.
Мой Телеграм канал, куда я регулярно выкладываю результаты по своим финансовым инструментам и не только:
