Ровно 3 месяца и 1 день назад, 19 января я опубликовала статью, в которой рассказала о компаниях падших-ангелах, чьи котировки сильно просели в 2024 году. Там же я обозначила список тех, кого я готова покупать. Сегодня предлагаю посмотреть как изменились их котировки с тех пор и что я думаю в принципе по этому поводу.
Инарктика
Инарктика - это компания, которая занимается разведением рыбы и ее переработкой. По сути - это почти продуктовый ритейл. С одной стороны компания может перенести возросшие издержки на покупателя, а с другой если стоимость товаров сильно вырастет, то их могут перестать покупать.
По компании не было никаких хороших корпоративных новостей, она даже дивиденды за это время не объявляла. Но ее котировки все равно выросли больше чем индекс Московской биржи. Почему? Не спрашивайте.
Самолет
Самолет - это компания, которая в какой-то момент начала активно обгонять индекс Московской биржи. После этого я несколько раз писала о том, что может уже и нет смысла докупать ее акции, так как они во многом отыграли часть падения.
После 20 марта на бирже начались распродажи и акции этой компании начали падать сильнее рынка в среднем. Видимо инвесторы заходили под позитив, но стало понятно, что пока его нет:
- Ключевая ставка остается высокой, что затрудняет покупку недвижимости;
- Переговоры не приводят к заметному результату.
И вот тут я хочу сказать, что теперь я снова вижу перспективы для акций данной компании. Индекс Московской недвижимости находится вблизи локальных максимумов. Но ценам на недвижимость не дадут упасть, что бы не спровоцировать ипотечный кризис. Поэтому тут надо просто подождать. Но напомню, что я не даю индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
Сегежа
Сегежа - это компания у которой дела обстоят не лучше, чем у Самолета, а уж тем более Инарктики. Но при этом ее акции значительно обогнали индекс Московской биржи. А все дело в том, что пришли новости о том, что достигнуты определенные договоренности с банками, что они поучаствуют в размещении дополнительных акций компании, считайте дадут денег. За счет этого сейчас компания уменьшит долговую нагрузку, а вот как она будет развиваться далее - вопрос. Но самое главное, что компанию отодвинули от возможного банкротства.
И кстати, очень интересно посмотреть на котировки в сравнении. Вот возьмем Сбер и Сегежу. Сбер имеет прибыльный, хорошо функционирующий бизнес, недавно он подтвердил, что планирует выплатить дивиденды согласно утвержденной дивидендной политики. При текущей стоимости бумаги размер выплаты будет больше 10%. И мы видим, что за последние 3 месяца котировки Сбера выросли меньше, чем у Сегежи.
А все потому, что люди играют на ожиданиях хороших новостей. И тут уже теряется сравнение у кого бизнес больше и надежнее в текущей ситуации.
Усредним?
Вот если бы я взяла 3 актива о которых говорила выше в равной пропорции, то вот что вышло бы:
- Сегежа +8,98%;
- Инарктика +1,77%;
- Самолет -4,77%;
- Среднее значение +1,99%;
- Индекс Мосбиржи -1,94%. То есть индекс почти на 4% ниже, чем среднее значение по трем эмитентам.
Вот на этом и основана стратегия покупки недооцененных акций. Купили 3 штуки, если 2 выстрелили - продаем, обогнав индекс, далее докупаем следующую пачку. Главное, что бы пачки не закончились.
Ранее я уже опробывала эту стратегию на американских акциях, поскольку там на бирже намного больше эмитентов и обгоняла за счет этого индекс S&P500. Я рассказывала об этой стратегии и мой последний отчет датирован 18 февраля 2022 года. Далее я распродала все активы, думаю вы понимаете почему.
На российском рынке играть в эту стратегию сложнее, ведь тут намного меньше выбор компаний. И для меня очевидно, что стратегию надо просто адаптировать под текущие реалии, то есть надо скорее следить за отрослями, которые просели и прогнозами по их росту. Вот с теми же застройщиками очевидно, что мы ждем понижения ключевой ставки. А есть еще металлурги, но над ними сейчас нависла опасность рецессии. Правда с рецессией смешно, то ей пугают, то ее отменяют, а виною всему пошлины Трампа и то, что он все не может определиться где их вводить, а где нет.
Что у меня с этими акциями
Я не скрываю, что у меня сейчас не очень хорошо с деньгами, поэтому я купила перечисленные выше активы, но в разных пропорциях. часть акций Самолета я продала, но мне даже смешно показывать скриншот с зафиксированными 40 рублями прибыли. Часть акций оставила, Сегежу и Инарктику держу.
Сейчас мне хочется поработать со среднесрочными спекуляциями поскольку идет хорошая волатильность. Свой долгосрочный портфель я естественно трогать не будут. Но пока нет возможности зайти достойной суммой, поэтому я вся в раздумьях. А покупать лот-другой - это от части мышиная возьня. Это интересно, когда хочется что-то пощупать А в текущей ситуации... Чего щупать-то?
Приглашаю вас подписываться на мой телеграмм-канал. А еще Дзен предложил завести Премиум канал, доступ к статьям из которого будет доступен только по платной подписке. Недавно там вышла статья про мою кредитную карусель.