Некоторое время назад я рассказывала о том, что стала инвестировать в недооцененные американские акции. Активы я выбирала по нескольким простым, а скорее даже примитивным правилам. И вот недавно, подводя итоги по своим брокерским счетам, я поняла, что стратегия "инвестиций в недооцененные акции" показала достаточно хороший результат на длительной дистанции. Сейчас, когда все упало в цене, портфель недооцененных бумаг тоже просел, но не так сильно, как другие. Это навело меня на мысль о том, что стоит возобновить покупки недооцененных бумаг, тем более, что сейчас многие активы значительно подешевели.
Мой портфель недооцененных бумаг
Недооцененность компаний я оцениваю по мультипликатору P/E. Об этом индикаторе можно почитать у меня на канале. Но что важно, индикатор не работает сам по себе. P/E дает инвестору какую-то информацию только тогда, когда его сравнивают с аналогичным параметров другой компании из того же сектора экономики.
За последние пол года я делала несколько обзоров недооцененных активов. Делая обзор, каждый раз я покупала сколько-то активов из представленного списка. Но я не могу сказать, что я сидела долго в купленных активах. Часть позиций я достаточно быстро закрывала, а часть держу открытыми по сей день. Сейчас текущая доходность портфеля без учета закрытых позиций обгоняет индекс ММВБ и S&P500. А с учетом закрытых позиций, доходность еще лучше.
И поскольку я давно не составляла списки недооцененных активов, пора исправить ситуацию. И как всегда к рассмотрению я беру недорогие акции американских эмитентов. Поехали.
GoPro
GoPro - это известный производитель экшен камер. Буквально со 2 квартала 2021 года компания стала прибыльной, поэтому и попала в мой сегодняшний список. Стоимость 1 акции не высока, всего 9.06$.
Для котировок компании переломным моментом стал март 2020 года. До этого момента акции дешевели, а потом ракетой полетели вверх. Удивительно. Но не могу сказать, что рост котировок продолжается до сих пор.
Показатели компании не плохие:
- P/E 3.88;
- D/E 37.9.
Лично я пока не спешу покупать данный актив, но беру его на заметку.
VALE
VALE - это Бразильский металлург. В 2021 году цены на металлы росли в том числе били исторические максимумы, поэтому последняя время выручка компании увеличивалась от квартала к кварталу. В конце 2021 года была произведена большая дивидендная выплата. В результате средняя дивидендная доходность за 2021 года составила 15.4%.
Котировки компании растут не равномерно. Сначала был хороший рост, затем падение, теперь вроде как новый виток роста.
Мультипликаторы компании следующие:
- P/E 4.7;
- D/E 40%.
У конкурентов значение показателя P/E значительно выше:
- Pan American Silver - 19;
- Agnico Eagle Mines - 19;
- Avery Dennision - 20.
Сейчас цены на металлы колеблются. В начале февраля они росли, затем падали. Но начало падения пока никак не сказалось на котировках VALE.
FORD
FORD - это известный автопроизводитель, который сейчас явно недооценен. Финансовые мультипликаторы компании следующие:
- P/E 3.94 (для сравнения аналогичный показатель General Motors - 7.2);
- D/E 284%.
Ранее компания прекращала дивидендные выплаты, а в конце 2021 года возобновила их. 17 ноября закрылся реестр на выплату 0,5%, а 27 января на 0,51%. На мой взгляд это показатель, что в целом дела в компании стали значительно лучше, чем ранее.
Navient
Navient - это страховая компания. Ранее она уже попадала в мой список недооцененных компаний и тогда я прикупила себе немного акций. С тех пор их стоимость упала. Зато долг компании вырос значительно. Текущие показатели компании удручают:
- P/E 4.6;
- D/E 2964%!!!!;
- выручка падает.
Средняя дивидендная доходность Navient относительно высокая - 3,47%. Вообще в данной отрасли, значение мультипликатора P/E повсеместно низкое. У конкурентов P/E не намного выше:
- Ally Financial - 5.78;
- Synchrony Financial - 6.
Поэтому в принципе акции этой компании сейчас выглядят совсем не привлекательно! Но раз уж я купила их некоторое время назад, пока продавать не буду. Подожду.
Foot Locker
Foot Locker - это продавец спортивной одежды для мужчин и женщин. Финансовые мультипликаторы компании не плохие:
- P/E - 4.96;
- D/E 16.7%;
- Средний дивидендный доход за год 2,39%;
- Выручка медленно, но увеличивается.
Уже некоторое время я пользуюсь сервисом BeatMarket.one. Вот у этого сервиса высокая рейтинговая оценка данного актива - 95 из 100.
Котировки компании изменяются не самым очевидным образом.
Инвестиции в недооцененные акции - это один из способов инвестировать денежные средстве на средние и длинные сроки. Не могу сказать является ли данный метод подбора активов самый успешным. Но им пользуются, а значит данный метод заслуживает право на существование.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией