Буквально одновременно с заседанием ЦБ по ключевой ставке, после которого Эльвира Набиуллина в своем выступлении в очередной раз напомнила о негативном влиянии льготной ипотеки на инфляцию, Правительство РФ выпустило постановление о заметном сокращении этой программы. Вот оно:
В частности, в программе льготного ипотечного кредитования под 8% годовых на приобретение жилья в новостройках, земельных участков или строительство частных домов, первоначальный взнос повышен с 20% до 30%, а максимальный размер кредита снижен до 6 млн рублей (ранее для столичных регионов он был в 2 раза выше - 12 млн рублей).
Минфин РФ сообщил о нововведении в своем пресс-релизе:
где сказано, что эта мера "направлена на повышение качества кредитов".
С моей точки зрения, мера правильная, поскольку на рынке недвижимости уже начинают вырисовываться все более явные признаки "пузыря" - подробнее об этом писал в отдельной статье:
К тому же, статистика последних месяцев по ипотечным выдачам говорит о том, что как правило, ипотеку берут люди с и так высокой кредитной нагрузкой. У половины заемщиков она превышает 50%. То есть, действие этих программ способствует еще большему росту закредитованности населения, что тоже является серьезной проблемой.
Ну а самое главное - льготная ипотека выступила одним из ключевых факторов разгона инфляции: денежная масса в стране росла за счет работы банковского мультпликатора (проценты по кредиту - это, по сути, "деньги из воздуха"), который в разы увеличил свою производительность как раз в результате введения массовых льготных программ. Подробно объясняю это в отдельной статье на простом примере:
Сейчас актуален вопрос снижения инфляции, значит, банковский мультипликатор нужно притормозить.
Но при этом мера еще недостаточна для того, чтобы исправить ситуацию полностью, "сдуть" цены, выровнять стоимость первичной и вторичной недвижимости. Если рассматривать эту меру как "первый шаг", то направление верное, но далее должны идти и следующие, вплоть до практически полного сворачивания льготных программ.
В частности, не так давно выдвигалось предложение диверсификации условий льготной ипотеки по регионам. К нему есть вопросы, но это тоже может быть одним из следующих шагов:
Банк России ожидаемо поддержал принятые меры (ведь он выступал главным их инициатором), вот цитата Набиуллиной:
Мы поддерживаем те меры, которые готовит сейчас правительство по уточнению параметров льготной ипотеки. На наш взгляд, это приведет к некоторому охлаждению ипотеки, но основной эффект в целом на ипотечный портфель будет оказывать ключевая ставка.
При этом там прогнозируют, что из-за ужесточения требований к первоначальному взносу по ипотеке заемщики начнут "добирать" нужную сумму потребительскими кредитами. Поэтому продолжают снижать макропруденциальные лимиты - это допустимые доли в кредитном портфеле для заемщиков с высокой долговой нагрузкой.
А в целом, программа льготной ипотеки действует до июля 2024 года, последние полгода она теперь будет действовать на новых, более жестких условиях. Будет ли она продлена после этого и на каких условиях - большой вопрос.
В начале ноября, отвечая на вопросы читателей, я опубликовал статью о том, стоит ли сейчас покупать недвижимость:
Где указал, что если вам необходимо жилье для себя, а не как инвестиция, и вы не имеете собственных средств, а хотите воспользоваться программой льготной ипотеки, то надо поспешить, потому что скоро такой возможности может не быть. Пока все так и происходит: льготная ипотека сворачивается все сильнее. И сейчас это правильно.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.