Доброго времени суток уважаемые подписчики и гости моего канала.
Лучшие друзья девушек это бриллианты, а бриллианты получаются путём огранки алмазов, которые в свою очередь добывает и реализует АЛРОСА, которая в октябре после двухлетнего перерыва возобновила выплату дивидендов, так почему же нам инвесторам не изучить и не проследить финансовые показатели компании.
Компания вместе с выплатой дивидендов начала опубликовывать финансовые показатели в которых по данным от компании:
За 9 месяцев текущего года:
Выручка - 237,2 млрд. руб снижение год к году 7,1%
Чистая прибыль - 94,9 млрд. руб снижение год к году 7,4%
3-й квартал:
Выручка - 61,6 млрд. руб снижение на 8,9% г/г
Чистая прибыль - 43,8 млрд. руб (как утверждает компания рост в 4 раза г/г)
Хорошие показатели в 3-м квартале
менеджмент компании объясняет, тем что в августе Индия закупила у АЛРОСА алмазов на общую сумму 215 млн. долларов, это рекордные показатели за последние несколько лет.
Ложка дёгтя:
Во второй половине октября АЛРОСА ограничила продажу алмазов сроком на 2 месяца, как объясняет менеджмент это обусловлено нормализацией запасов для огранщиков, а следовательно четвертый квартал будет в лучшем случае не убыточный.
Какие могут быть дивиденды:
Согласен дивидендной политике АЛРОСА платит дивиденды из расчёта свободного денежного потока при этом есть зависимости от долга, но так же прописано, что минимальные дивиденды платятся из расчета 50% от чистой прибыли по МСФО.
Данный отчёт по РСБУ, да ещё компания ни указала сумму свободного денежного потока, поэтому подсчёт дивидендов затруднителен.
Но если взять 50% чистой прибыли по РСБУ и разделить на количество акций АЛРОСА (которых 7,209 млрд. шт), то ориентировочно на одну акцию до налогообложения за 3-й квартал заработано по 3 рубля, что при текущей цене в 67,23 рублей (кстати после отчёта акции растут более одного процента), див. доходность составит 4,4%
Что если судить за один квартал, очень даже не дурно, даже при такой ключевой ставке.
Моё мнение:
Я пока скептически отношусь к акциям АЛРОСА, ещё не забыт двухлетний перерыв в выплате дивидендов, да и ограничения продаж сроком на 2 месяца не вселяет оптимизма.
Я как закрыл позицию по этой компании летом, так ещё и не спешу открывать, если кто желает приобрести акции данной компании в портфель, лично я бы дождался отчёт полность за 2023 год.
Не является инвестиционной идеей, личное мнение автора.