Недавно жители России получили доступ к управлению цифровыми активами так же, как и к обычному имуществу: продажа, покупка, дарение и так далее. Расскажем о том, что представляют собой цифровые финансовые активы и как их правильно использовать в 2023 году.
Современный мир все более переходит в цифровую сферу. Интернет позволяет нам совершать покупки, работать, учиться, а также хранить виртуально деньги и ценные бумаги. Сделки проводятся с использованием специальных кибервалют. Все эти элементы могут составлять цифровые финансовые активы. Расскажем, что представляют собой эти активы сегодня, какие возможности они предоставляют пользователям и как правильно ими управлять.
Цифровые финансовые активы - это практически обычное имущество, но в электронной форме. Сюда можно отнести ценные бумаги, а также различные физические объекты, товары или услуги, такие как произведения искусства. По сути, это электронный сертификат, подтверждающий права на конкретный объект. Сделки с такими активами осуществляются через смарт-контракты, по крайней мере, так их называет Центробанк России, который регулирует оборот цифровых финансовых активов в стране. Преимущество заключается в отсутствии риска подделки и незаконного копирования. Ценность можно хранить в безопасном формате, а в некоторых случаях даже делить ее пропорционально. Например, при обсуждении золота его можно разделить на граммы, как в реальном мире. Произведения искусства также могут делиться между участниками, при этом сама картина или другое произведение искусства не требует физического разделения.
Если речь идет о ценных бумагах, то формат цифровых финансовых активов способствует повышению ликвидности, поскольку он может быть децентрализованным. Следовательно, потенциальные инвесторы имеют больше возможностей для заморозки, перепродажи, передачи другим участникам и так далее.
Информация о цифровых финансовых активах
Для эффективного использования Цифровых Финансовых Активов (ЦФА) необходимо иметь ясное представление о их сути. Полезные сведения о цифровых финансовых активах удобно представлены в таблице.
Цифровой финансовый актив представляет собой набор данных, хранящихся в блокчейне - распределенном реестре, доступном нескольким участникам. Благодаря шифровальным механизмам, лежащим в основе блокчейна, исключается возможность подделки таких сведений.
Отслеживание выпуска и обращения ЦФА осуществляется в соответствии с законодательством о Цифровых Финансовых Активах и цифровой валюте, принятым в 2020 году. Эффективность этого регулирования обеспечивает надежность и стабильность рынка.
Информационные системы, в которых выпускаются ЦФА, подлежат контролю операторов. Эти операторы являются российскими юридическими лицами, включенными в специальный реестр Банка России.
Оператор обмена ЦФА ответственен за проведение сделок с данными активами, таких как купля-продажа и обмен. Статус таких операторов определяется Банком России, что гарантирует их надежность и соответствие высоким стандартам.
На текущий момент существует 11 операторов информационных систем, занимающихся обменом ЦФА. Годовой лимит на покупку ЦФА установлен на уровне 600 тысяч рублей. Суммы, превышающие этот лимит, не могут быть использованы для приобретения активов в течение года, за исключением определенных категорий, таких как облигации федерального займа, золото и некоторые другие ЦФА.
Закон №259-ФЗ о цифровых финансовых активах
Федеральный закон №259-ФЗ, регулирующий область цифровых финансовых активов, устанавливает нормы и правила для операций с данными активами в соответствии с законодательством Российской Федерации. В этом законе прописаны условия выпуска, учета и обращения цифровых финансовых активов, а также определены особенности функционирования операторов информационных систем. Документ четко определяет, что считается цифровым финансовым активом и вводит понятие цифровой валюты. Согласно закону, цифровой финансовый актив представляет собой совокупность цифрового кода или обозначения, которые могут использоваться в качестве средства платежа, при этом не являясь денежными знаками России или других стран. Закон включает в себя 27 статей, которые подробно описывают возможности использования цифровых финансовых активов в контексте национальной экономики.
Как приобрести цифровые финансовые активы
Покупка цифровых финансовых активов сегодня становится все более доступной, учитывая растущую популярность данного вида инвестиций. Это можно осуществить как через банков-операторов, таких как "Сбербанк", "Альфабанк", "Ефрофинанс Моснарбанк", так и на специализированных площадках. Биржи, разделяя схожую сферу деятельности и формат, активно развивают этот сегмент, получая соответствующие лицензии. В скором времени они также предоставят возможность приобретения цифровых финансовых активов.
Различные международные криптобиржи и платформы активно предлагают клиентам возможность покупки цифровых финансовых активов. Важно помнить, что их деятельность не подвергается регулированию на территории Российской Федерации и связана с рядом ограничений. В прочем, процесс приобретения и продажи цифровых финансовых активов через лицензированные площадки доступен каждому и требует лишь регистрации.
Виды цифровых финансовых активов
Согласно закону, к цифровым финансовым активам можно отнести четыре вида прав:
- Денежное требование, при котором активы выступают в качестве альтернативы деньгам.
- Эмиссионные ценные бумаги, такие как акции, облигации и другие.
- Право участия в капитале непубличного акционерного общества, представляя собой собственную долю в цифровой форме.
- Право передачи акций и ценных бумаг.
Цифровые финансовые активы могут иметь не только одиночный, но и комбинированный характер, что позволяет закреплять необходимые правовые отношения. Эти активы могут представлять собой широкий спектр финансовых или связанных с ними услуг в цифровой форме.
Реестр операторов обмена цифровыми финансовыми активами в России
Официально утвержденный Реестр операторов обмена цифровыми финансовыми активами в России подразумевает список операторов информационных систем, предназначенных для работы с активами. Ведением этого реестра занимается Центральный Банк России. На 2023 год в этом списке перечислены 11 компаний:
- ООО "Атомайз";
- ПАО "Сбербанк";
- ООО "Лайтхаус";
- АО "Альфа-Банк";
- ООО "Системы распределенного реестра";
- ООО "Токены";
- АКБ "Еврофинанс Моснарбанк";
- ПАО "СПБ Биржа";
- ООО "Блокчейн Хаб";
- НКО АО НРД.
Советы эксперта по работе с цифровыми финансовыми активами
Пока цифровые финансовые активы, доступные на российском рынке, обладают ограниченным характером, как сообщает банкир и основатель финтех-платформы TalkBank, Михаил Попов.
"Большинство из них, по своей сути, напоминают краткосрочные облигационные займы, и еще не раскрыли все возможности, которые могут предоставить цифровые финансовые активы. Более привлекательными могут быть цифровые финансовые активы, представляющие собой золото и другие виды активов, позволяющие торговать ценными ресурсами без необходимости взаимодействия с физическими объектами. Нет необходимости хранить золотые слитки в сейфе - можно просто приобрести и продать цифровые финансовые активы. При этом они не имеют ограничений по сумме инвестиций для неквалифицированных инвесторов, в то время как для других цифровых финансовых активов установлен лимит в 600 тысяч рублей.
Однако следует внимательно изучить структуру прав, предоставляемых такими цифровыми финансовыми активами, определить, кто их эмитент, и на какой площадке они представлены, перед тем как в них инвестировать. В виду их новизны на инвестиционном рынке не только России, но и мира в целом, в ближайшее время можно ожидать внесения изменений или формирования устойчивой деловой практики по созданию подобных активов. В настоящее время эта практика только формируется. С одной стороны, здесь есть возможность заработать на колебаниях цен, а с другой - высокие риски, связанные с молодым возрастом таких активов, которые еще не утвердились в деловой практике. Например, пока нет судебной практики в отношении цифровых финансовых активов, и для некоторых консервативных инвесторов это может стать серьезным ограничением.
С другой стороны, цифровые финансовые активы уже предоставляют преимущества при торговле, например, золотом, по сравнению с физическими активами. Они обеспечивают более ликвидный актив, не требующий особого хранения, снимают издержки, связанные с проверкой качества золота при продаже, а также устраняют риски кражи. Цифровые финансовые активы находятся в защищенном формате, и при сохранении логина и пароля вероятность их потери гораздо меньше."
