Что происходит на Мосбирже? Какие перспективы есть у нашего рынка? Америка - всё.?
Постараемся разобрать эти, и другие вопросы в еженедельном обзоре рынков.
Всех приветствую! Неделя выдалась весьма смешанной, но тем не менее интересной. Но обо всём по порядку.
IMOEX
Наш рынок не показал серьёзных движений, снизившись на 0,5% за неделю.
Катализаторов роста по-прежнему нет, крупных покупок - нет, но и распродажу никто не устраивает.
Негатив для акций сейчас - прежде всего в высокой ключевой ставке.
Люди перекладываются в облигации, поскольку это считается менее рискованным инструментом, а с доходностью 12-17% и весьма прибыльным.
Кроме того, многие ждут более приятных цен на Мосбирже, индекс находится вблизи своих локальных максимумов, и пока не особо понятно за счёт чего он сможет их пробить.
Но у меня есть одна идея, о которой поговорим чуть позже.
На недельном графике рынок выглядит так:
Как видим, несмотря на лёгкое снижение, рынок выкупают от 10-дневных скользящих на недельном таймфрейме.
В моменте это радует с точки зрения Лонгов, поскольку мы по-прежнему в быстром бычьем тренде.
На дневке, ситуация чуть хуже:
Но тут держим 50-дневную скользящую.
И это не совпадение.
Знаете в чём секрет? В неделе 5 торговых дней, как правило.
50 MA на дневном, это и есть 10 MA на недельном.
(Десять недель это 50 торговых дней)
Но «свинью» может подложить валюта.
USDRUB
Которая впервые с 4 октября 2022 года закрывается под своими 100-дневными SMA и EMA
(которые в свою очередь = 20-ыми на недельном графике)
Похоже ли это на смену тренда?
Вполне. При текущей динамике, не удивлюсь движению бакса к 85-87₽ уже в ближайшее время. Если, конечно не поменяются «вводные».
И это, безусловно окажет давление на рублёвый рынок.
Но есть одна маленькая деталь. Нюанс, как говорится.
Исторически, бакс не любит перепроданность к рублю.
А она уже на подходе. Этим я не хочу сказать, что он не способен падать и дальше (2022-й не даст соврать) приводя этот индикатор в нормальное состояние локальными отскоками, но обратить внимание мы просто обязаны.
Всякий раз, когда бакс уходил ниже 30 пунктов по RSI, он так или иначе устраивал хорошие скачки выше, а то и целые ралли.
Так что, если возьмётесь шортить - делайте это с осторожностью 👌🏻
(не ИИР)
Теперь про Америку.
S&P500
Помните, на прошлой неделе я говорил вам о том, что «возможно сейчас, пока «льётся кровь», тут лучшее время для покупок» ? Не прогадал.
И не зря копил позиции в бумагах.
(идеи все были - тут)
Индекс взлетел на 6%, полностью отыграв за эти 5 сессий все падения предыдущих 2 недель, и закрывшись выше всех скользящих на недельном графике. На дневке осталась только 100SMA
По идее, такой рывок имеет все шансы получить развитие в дальнейшем, устроив «рождественское ралли», тем более RSI всё еще нейтрален, и смотрит вверх.
Но подобные прыжки не могут проходить без коррекций на здоровом рынке - охлаждать пыл так или иначе придётся.
В противном случае, упасть можно также весело как и росли.
К тому же, Nasdaq - 100 крупнейших, технологических компаний США подходят вот к такому субъективному уровню сопротивления
Дадут пробить с первого раза? Возможно и да. Но не исключаю как минимум локального отката отсюда.
Только кого это волнует в России теперь?
И всё бы ничего, и радовались бы мы «иксам» которые долго ждали, только этот праздник для нас похоже закончился вечером в четверг.
США ввели санкции против нескольких российских компаний, в числе которых фигурировала и СПБ Биржа, через которую и покупаются иностранные ценные бумаги в нашей стране.
Новость разумеется, вышла без предупреждения, и без каких-либо подробностей, поэтому, для подстраховки, я публично начал распродавать американские бумаги в портфеле:
И как оказалось, не зря, даже пожалел что не закрыл всё разом «как есть», без поиска наилучших точек выхода, потому что уже через 30-40 минут заявки на продажу перестали исполнятся, и торги тут же были приостановлены.
Вот где игра «страха и жадности» то.
Но тут не угадаешь.
Вполне вероятен был и такой расклад, при котором мы за зря раздали бы бумаги, торги никто не тормозил, а цены уже поулетали бы выше.
Но случилось, то что случилось, и часть позиций осталась в портфеле.
(кстати за четверг и пятницу неплохо ещё плюсанув)
Что теперь с Америкой?
Пока нет чёткого понимания дальнейшей судьбы наших бумаг.
Американцы заявили, что дали «возможность совершения некоторых операций с СПБ Биржей до 31 января 2024 года»,
СПБ Биржа в свою очередь, как закрыла торги в четверг вечером, так и не открывала их в пятницу.
Пресс-служба сообщила, что в понедельник будут возобновлены торги российскими бумагами, о торгах иностранными - будет сообщено дополнительно.
Повторюсь, никаких подробностей о том, окончательно ли закрыты торги для россиян через СПБ биржу - до сих пор нет.
Есть надежда, что в срок до 31 января - нам дадут выйти с американского рынка. Возможно, после решения ряда организационных и юридических вопросов всё же торги возобновят.
Но, при негативном сценарии, могу предположить, что для нас будет доступен только «внутренний пул».
Что это такое?
Грубо говоря, торговать Америкой будем сами с собой. Напомню, что такая возможность, с 2022 года есть только у квалифицированных инвесторов, которых по данным на 4 квартал 2022 у нас в стране лишь 556.000 лиц.
Ликвидности, разумеется уже не будет. Зато будет много желающих раздать иностранные бумаги по любым ценам.
Не хочу никого напрасно обвинять, но есть ощущение, что при таком сценарии «СПб» сами же и выкупят бумажки у отчаявшихся акционеров «за дарма», и вернут их на Родину, за океан, по справедливой стоимости. Очень надеюсь, что им хватит совести так не поступать… но когда и кого тут волновала совесть?
В общем, готовимся как всегда к худшему, надеясь на лучшее.
Теперь, насчёт идеи по российскому рынку, как и обещал.
Если Америка, таки будет окончательно закрыта для нас - это может оказать поддержку отечественному рынку. Примерно также, как это было после закрытия торгов для «неквалов».
556.000 человек - конечно это не так много для полноценных торгов Америкой, но надо понимать, что как правило это люди с внушительными депозитами по российским меркам.
И если предположить, что на наш рынок от этих людей поступит всего по 100 тысяч рублей с каждого, то это уже 55,6 млрд.
Подсчитать что-то точное, конечно тут не представляется возможным, слишком много погрешностей: часть «квалов» и так не торговала Америкой, часть принципиально уйдёт к зарубежным брокерам, не желая осваивать наш рынок, другая часть(как я например) и так торговала на обоих рынках.
Но смею предположить, что дополнительная ликвидность - это всегда позитив, как и отсутствие «конкурентов».
На этом, пожалуй, закругляюсь!
Спасибо за внимание, если вам было полезно - не скупитесь на лайк для этой статьи, ну и всем зелёных портфелей👌🏻
