Поторговав успешно пару лет на рынке, некоторые ретивые инвесторы возлагают большие надежды на сигналы теханализа, вроде пробоя 200-дневной средней, роста объемов или иных подобных технических сигналов. К сожалению, все эти уровни так же прекрасно знают алгоритмы и постоянно создают технические пробои важных уровней, с тем чтобы «вынести» стопы а потом загнать новоиспеченных «шортов» в сквиз. "Болтанка" вокруг важных технических уровней стоила многим таким трейдерам их капитала.
В конце января я писал о самом на мой взгляд важном сигнале рынка – подтверждении тренда.
Как я часто повторяю, новички мыслят уровнями цен, профессионалы мыслят вероятностями. Иначе говоря, на рынке никогда не может быть полной уверенности в чем либо, так как завтра могут выйти новости или экономические данные, которые заставят участников рынка по-новому оценивать риски. Однако вероятность смены тренда существенно возрастает, когда технические факторы согласуются с подтверждением рынка.
Говоря о смене тренда, я имею в виду конкретно здесь завершение коррекции, которую мы наблюдаем с начала сентября, соответственно, на мой взгляд повышается вероятность того, что рост, который мы увидели в первые восемь месяцев года, продолжится до конца года.
Одним из лучших подтверждений тренда из моего опыта является реакция рынка, особенно реакция на очевидно плохие новости. Когда рынок позитивно реагирует на плохие новости становится ясно, что продавцов больше нет, а покупатели, наоборот, проявляют активность, давая понять, что худшее уже позади. Несколько дней такой реакции лишь добавляет уверенности в сигнале.
Оценим реакцию рынка на последние новости:
1️ .В пятницу 6/10/2023 вышел отчет по уровню занятости, из которого было видно, что прирост занятости в экономике составил 336000 в сравнении с ожидаемыми 170000 рабочих мест. Такой «сильный» отчет однозначно указывает на то, что жесткая ДКП будет продолжена еще долго и должен был вызвать снижение котировок, особенно технологических компаний, наиболее чувствительных к ставкам. Однако, снизившись с утра рынки закрылись в уверенном плюсе. Покупатели увеличили риск в пятницу к выходным, что тоже само по себе показательно
2️. На прошлых выходных начался серьезный конфликт на Ближнем Востоке, утром в понедельник рынки открылись ниже, но закрылись уверенно выше, несмотря на рост котировок нефти, золота, защитных активов.
3️. В среду выше ожиданий вышел индекс роста промышленных цен ( PPI) и, откатившись утром, рынок снова закрылся выше уровней открытия.
4️. Лидирующие сектора, такие как полупроводники, транспорт и строительство жилья показывают сильную динамику
Вот вам и наглядные примеры «подтверждения» рынком – подобные сигналы, когда по открытии вниз утром мы видим рост цен на закрытии, когда и совершают основные покупки крупнейшие институционалы.
Технические индикаторы страха и перепроданости рынка также сигналят «зеленым» уже не первый день.
Означает ли это что пора купить акций на все 100%? Конечно, нет. Но добавить риска в портфель? Вполне.🏄🏾
