Рынок потребительского кредитования анализирует наш эксперт Дмитрий Факторин. Не все так однозначно, как кажется.
Тревогу бьют аналитики, называя ситуацию близкой к ужасу, тревогу бьет ЦБ, повышая ставки и вводя ужесточения к формированию кредитных портфелей банков, а вот сами банки-кредиторы сохраняют спокойствие и не видят причин для паники.
Второй год продолжается непропорциональный увеличению экономики и доходов населения рост потребительского кредитования. К июлю 2023 года совокупный портфель ссуд физическим лицам достиг небывалой суммы 31,5 трлн. рублей. Еще 5 лет назад он составлял 12 трлн. руб.
Только за первое полугодие 2023 года совокупная задолженность населения увеличилась на 4 трлн. руб. Основным двигателем роста выступает ипотека, портфель которой достиг уровня 50% совокупной задолженности физических лиц.
Кредитующие население банки успокаивающе говорят, что этот рынок далек от насыщения – мол, в развитых странах отношение долгов населения к их совокупным доходам существенно выше, чем у нас. И это действительно так. В России это соотношение несмотря на резвый рост достигло уровня 40%, в то время, как, например, в США этот показатель выше 100%, а в отдельных странах северной Европы и того более. Не берется, правда, в расчет ни существенная разница в показателе отношения долгов к стоимости активов населения, по которому Россия не входит и в 50-ку стран, ни разница в процентных ставках, которые отличаются на порядок, ни темпы роста реальных доходов населения. А может и берется.
🔎Немного статистики
Для адекватного понимания картины необходимо сопоставление множества статистических данных, которые на сегодня не все и не всегда доступны. Но, обращает на себя внимание все же какая-то разноголосица среди экспертного сообщества, да и статистические данные от разных ведомств не позволяют дать однозначную оценку.
Так, ФССП выступило с заявлением, что в производстве ведомства по итогам полугодия находятся дела на 17,7 млн. неплательщиков по кредитам – рост с 2022 года составил 3,3 млн. человек. По данным ЦБ всего заемщиками банков и МФО у нас являются 46 млн. человек. Получается, что принудительное взыскание производится к 38% заемщиков.
Дальше – интересней. По статистике ЦБ доля проблемных ипотечных заемщиков составляет всего 0,37%, а всего их без малого 6 млн. человек. Если принять эту информацию к сведению и вычесть из 46 млн. заемщиков ипотечников, то получается, что приставы работают с 44% прочих заемщиков. Цифра, надо сказать, удручающая.
Правда, в последнее время банки предпочитают судебное взыскание вместо «душевных разговоров» с допустившими просрочку клиентами, что и может объяснять такой рост работы у приставов. По информации того же ФССП доля взыскания достаточно большая – 50-80%. При усреднении получаем, что без взыскания остается 15,4% от кредитного не ипотечного портфеля.
Какой бы ни была эффективной работа приставов можно констатировать, что с платежной дисциплиной у населения явные проблемы. Ипотечники пока держатся – залог дисциплинирует.
📕Читаем между строк
Но, все ли реально хорошо при пока видимом благополучном фасаде? ЦБ заставляет считать банки показатель долговой нагрузки своих заемщиков. Этот показатель ПДН оценивает долю доходов заемщика, которую он направляет на обслуживание своих долгов. Так вот, заемщики с ПДН 80% в 1 квартале 2023 года составили 40% в выдачах ипотечных кредитов банками. При этом, на одного заемщика в среднем приходится 2,2 кредита. Кстати, по данным Росстата траты на продукты питания в России в среднем приходится 35% доходов населения. В общем, картина по ипотеке тревожная, вызревание проблем занимает время.
На ситуацию положительно может повлиять рост реальных доходов населения. Никто не может предугадать будущего, но не надеждой единой должны строиться финансовые модели по банковским портфелям. А пока имеем то, что с 2013 года население наше стало беднее на 6,5% с учетом инфляции. Учитывая макроэкономические и политические реалии рассчитывать на существенный рост доходов населения в перспективе ближайших нескольких лет выглядит сверх оптимистично.
⚖А готовы ли банки?
На сколько же сами банки готовы к негативным последствиям взрывного роста своих портфелей потребительских ссуд? На сегодняшний день резервы банков составляют 6,5% от совокупных портфелей кредитов населению. Из них 5% уже признаны безвозвратными и отнесены к 4-5 группе риска. Запас на развитие негативных тенденций всего 1,5% или 0,5 трлн. рублей. Учитывая, что в ипотеке ничего негативного еще и не начиналось, а по остальным ссудам статистка ФССП показывает явный недостаток банковских резервов, торопиться поздравлять банковскую систему с рекордными прибылями в этом году явно преждевременно.
Преждевременно и поздравлять застройщиков. При таком небывалом лоялизме банков к ипотечникам объемы непроданного строящегося жилья к середине года находятся на небывало высоком уровне в 70%. Видимо, платежеспособный спрос все же имеет свои пределы. Проблемы с ипотечными портфелями могут прибавить к непроданным застройщиками объемам жилья дополнительного предложения.
Все это в совокупности может привести к падению цен на недвижимость и серьезному торможению строительной отрасли. Видимо, без помощи государства не обойтись. Не зря уже идет пока тихое обсуждение в кулуарах различных ведомств создание государственного фонда жилья для предоставления его в социальную аренду.
