Приветствую всех! Неделька выдалась не самой простой, предлагаю подвести её итоги и подумать над тем, что рынок приготовил нам на будущее.
Традиционно предупреждаю всех, что прочитанное - ни коим образом не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и принимая решение о заключении финансовых сделок пожалуйста, трезво оценивайте собственные риски.
USDRUB
Начнём сразу о «наболевшем», курс доллара к рублю. Коснувшись отметки 101.75 американская валюта вопреки «армагеддонщикам» совершила долгожданный пуллбэк. К закрытию недели мы увидели курс 93.75₽
Виной тому - объявление ЦБ о внеплановом заседании по ставке, а также договорённость с экспортёрами о добровольной продаже валютной выручки.
При том, само поднятие ключевой ставки на 3.5% особой роли не сыграло, бакс даже подрос после публикации этого решения.
В итоге имеем то, что имеем, после продолжительного роста получаем первую «уверенно красную» неделю.
Технически это выглядит как разворотный паттерн. Но у меня есть ряд вопросов.
Будут ли договорённости с экспортёрами исполняться на должном уровне?
Устная договорённость сама по себе не имеет юридической силы. То есть, её можно исполнять «для галочки», или не исполнять вовсе, придумать «отмазку», и не нести за это никакой ответственности. Что на уме у экспортёров нам неизвестно, но если они решат продинамить ЦБ, то нас ждёт ещё одна волна роста в валюте, и только затем жёсткие меры и последующий слив валюты.
Второй вопрос - а когда будут эти меры, в случае неисполнения экспортёрами данных договорённостей, и будут ли ?
Зная «оперативность» принятия решений нашего ЦБ, не удивлюсь если начнут что-то делать, лишь когда курс снова окажется на 100+, уровень то психологически важный, как для населения так и для политики.
Захотят ли экспортёры раздавать валюту, если она упадёт?
Естественно каждый хочет продать дороже, пока есть возможность. Поэтому, полагаю, основные продажи будут происходить на выносах вверх, если таковые последуют, и самое резкое падение если и случится , то с отметок 90-100. Продавать доллар дешевле едва ли у кого будет желание.
Что дальше будет с котировками нефти?
Так как экономика наша - сырьевая, это довольно важный вопрос.
Мировые цены на нефть то, после 7-и недельного ралли также закрылись в «красной зоне» и пока непонятно что будет дальше. Газ тоже не высоко.
А как известно, выгоднее всего нам продавать дорогие ресурсы за дорогой доллар, так и бюджет получает гораздо больше доходов, о чём говорят рекордные прибыли 2022-ого.
Но сейчас, в текущий момент, всё идёт к тому, что будем продавать дешёвые ресурсы за дешёвый доллар? Как-то не вяжется. Для обеспечения хотя бы баланса, не говоря о сверхприбылях, нам нужно чтобы одна из этих составляющих хотя бы торговалась высоко.
Посмотрим в общем, как будут разруливать эту ситуацию.
Что делать с валютой трейдерам?
На неделе делился лайфхаком с участниками нашей группы - теперь поделюсь и здесь. Когда было понятно, что доллар начнут таки опускать, не захотелось терять полученную на нём прибыль. Да и чтобы торговать американскими акциями - он как никак нужен на счету.
Поэтому, самое простое и очевидное решение, чтобы зафиксировать результат не продав ни цента: открыл шорт по бессрочному фьючерсу (тикер USDRUBF) на сумму равную сумме долларов на счету.
Падает рублёвая стоимость валюты в портфеле? Одновременно приходит прибыль по фьючерсу. Выросла валюта? Ну ОК, я ничего не потерял всё равно.
Дождусь очередного понимания, что валюта скорее всего теперь будет расти (а сейчас никто не знает когда это будет, на 90,80, 70 или опять 50₽) и закрою шорт. А на вырученные средства куплю ещё валюты, которая будет расти. А потом всё по новой.
Профит!
(НЕ ИИР, я открывал шорт ещё по 98!)
А пока наблюдаем со спокойной душой. Однозначных прогнозов тут быть не может - многое, если не всё - решает геополитика.
IMOEX RTSI
Мосбиржа, ожидаемо ходит за курсом валюты, пробив хаи в понедельник (новые - 3225.78) откатывалась практически на 3000 пунктов в среду, но неделю закрыла весьма оптимистично.
Полагаю, инвесторы успокоились, увидев, что доллар не собирается прям резко падать в данный момент. Но корреляция по-прежнему имеется, и скатывающийся доллар будет давить на рублёвый индекс, а растущий - тянуть его выше.
По РТС ситуация противоположная, так как индекс номинирован в долларах, он будет позитивом реагировать на каждый обвал валюты, и негативом на рост. Если, конечно же, не вмешается геополитика.
Кстати, давал идею ребятам в нашей бесплатной группе, ещё в районе 102.000 по фьючерсу. Сейчас он на отметке 106.800.
США
Америка продолжает своё коррекционное движение.
Вопреки техническим ожиданиям, 50 ЕМА не удержала рынок и рынок покатился ниже, зависнув недалеко от EMA100, а в пятницу последовал небольшой откуп.
Жару добавил и Bitcoin - криптовалюта пробила свой месячный боковик вниз, наплевав на все ожидания технических игроков, и помимо ЕМА100 пролетела и ЕМА200 на одном дыхании.
Можно сказать, что тут образовалась своего рода паника, «риск-офф» среди инвесторов.
Оптимизма внушает жуткая перепроданность биткоина, которой он не видел аж с марта 2020 года. Понаблюдаем за тем, как он будет её снимать, совсем не исключаю финального выноса вниз и хороший отскок.
Но вернёмся к фондовому рынку США
Пятничный рост - больше напоминает закрытие гэпа с четвергом, индекс SP500 в итоге так и закрылся, на минимумах четверга.
Не стал исключением даже DowJones, показывавший силу на прошлой неделе, сдался в понедельник, и показал схожую динамику едва не долетев до ЕМА100.
Самым слабым оказался RUSSEL 2000 - индекс компаний малой капитализации, закрыл неделю ниже своей ЕМА200.
Что хочется сказать?
Пока всё это падение американских индексов выглядит как «высадка» мелких трейдеров крупными, и давно напрашивающаяся коррекция, т.е. пуллбэк. Пока основные индексы НАД ЕМА200 на дневном графике - тренд глобально восходящий.
Шортить рынок с данных точек - затея очень и очень опасная, можно «поймать дно», но и с Лонгами нужно быть аккуратным, никто не знает как долго это продлится.
Технически - логично было бы увидеть рынок выше на предстоящей неделе, хотя бы краткосрочно. Ну а что будет по факту - начнём узнавать уже в понедельник :)
Всем отличных выходных и новой недели! Не забываем воткнуть лайк, подписаться на канал, и на нашу бесплатную группу ТГ, где транслирую мысли по рынку практически онлайн ❤️
