Текущая неделя преподнесла нам немало сюрпризов: что двигало рынки, и чего нам ждать от недели следующей - обо всём по порядку в этом обзоре.
Доброго времени суток, друзья!
Традиционно предупреждаю всех, что прочитанное - ни коим образом не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и принимая решение о заключении финансовых сделок пожалуйста, трезво оценивайте собственные риски.
S&P500, Nasdaq, Dow Jones
Все Американские индексы показали вторую отрицательную неделю подряд.
Все, да не все. Промышленность - DowJones умудрился даже отыграть половину падения недели предыдущей, то есть вырос по отношению к закрытию пятницы 04.08.2023, хотя в рамках текущей недели - можно сказать, боковик.
Главный индекс S&P500 потерял 3 базисных пункта, технологические компании - Nasdaq целых 5.
Помнится мне, в предыдущем обзоре мы с вами обсуждали то, как индексы закрылись «по-медвежьи», от чего вполне могут сходить к своей 50-дневной скользящей, а также отметили и то, что Dow Jones демонстрирует неплохую силу.
Оказались правы, выходит, по всем статьям - сейчас и индексы возле своих 50-дневок, и Dow держит 20-дневную.
Что дальше?
«Зелёная» пятница может вселить оптимизм в инвесторов, но таковой она является только на картинках.
Если присмотреться, то закрытие произошло ниже уровня четверга (не считая DowJones конечно же), т.е. по факту рынок продолжил падать.
И здесь видится «набор ключей» в моменте:
1) Если Nasdaq - “локомотив рынка”, уже достигли остановки на 50EMA, то весь основной состав этого «поезда», в виде S&P500, ещё только приближается к данному уровню.
Промышленность же здесь выполняет функцию «стояночного тормоза», который в данный момент своей силой пытается удержать весь состав.
Если его отпустят, и Dow Jones (далее -DJ), пойдёт к своей 50ЕМА (а это почти 2% с текущих), то весь остальной поезд возможно даже проскочит платформу.
То есть, при таком сценарии, как минимум Nasdaq, вероятно спустится ещё ниже 50-дневной.
2) Если же тормоз выжмут до предела, то есть DJ выйдет вверх с текущих, то вероятно и остальные индексы хотя бы остановят падение.
Про рост говорить пока рано, важно увидеть реакцию на 50ЕМА - удержит, значит порастём.
Но стоит не забывать, что сверху есть ещё 20-ЕМА которая была поддержкой предыдущего ралли, и теперь выступит в роли сопротивления.
VIX
Индекс волатильности, или как его ещё называют «индекс паники», тем временем показывает вот что:
Так и не дотянувшись до своей 200 ЕМА, которая является показателем глобального бычьего/медвежьего тренда, VIX снова откатывается на этой неделе, закрываясь ниже даже 20ЕМА.
Продолжение снижения, как правило, приводит к росту рынка, взлёт - к падению. За инструментом определённо нужно наблюдать.
Bitcoin
Не показывает ничего однозначного - так и продолжая ползти в не самом широком, для себя, диапазоне:
Отмечу, что как и предполагалось, имеется реакция на 100-дневную скользящую, куда цена ходила уже дважды за последние пару недель, и отскакивала. Но на этой неделе «биток» смотрится куда позитивнее, по крайней мере ему не устроили «жёсткую распродажу» сразу после вылета за 20ЕМА вверх. Выглядит всё это как накопление позиции. Но меня смущает один факт, от которого почему-то представляется аналогия:
Если смотреть с точки зрения закономерностей на рынке - падать то есть куда. Конечно нарисованная мной диагональ (жёлтая тонкая линия) является субъективной и может не иметь вообще никакого значения. Но факт такой реакции в истории стоит учитывать, и не исключать падения в район 28К и даже чуть ниже.
BTC всю историю славится высокой волатильностью и ложными выносами в обе стороны. Как видим, и в этот раз он «бреет» в обе стороны.
А если глянуть дневной график более общим планом, то вообще создаётся впечатление «зеркальности» периода с апреля по июнь этого года:
С этого ракурса мы сейчас там, куда указывает красная стрелка, и поход ниже уже не выглядит чем-то не логичным. Всё таки, предыдущие 3 раза BTC всерьёз разворачивался только от EMA200.
Поэтому, в отношении BTC я пока наблюдатель.
Но вернёмся в Россию
USDRUB
Национальную валюту можно поздравить с юбилеем, кое где в пятницу была покорена отметка 100₽/1$
Вот это, честно, стало неожиданностью, особенно на фоне растущей нефти в мире.
Планировавшим съездить в отпуск, или перебраться за границу соотечественникам в такой ситуации могу только посочувствовать.
И это по сути, ещё нет паники среди населения, возможно все как и я, ожидали вмешательства ЦБ в это дело… но, судя по всему таким образом компенсируются потери в бюджете.
В общем, не лезу в геополитику, я больше про рынки.
Кстати, скрин курса с предыдущей недели:
Именно поэтому, подобные линии я называю «субъективными». Они вроде бы есть, и даже дают закономерности, но рано или поздно происходит следующее:
А кто-то другой нарисует эту линию вот так, выбрав другие вершины для обозначения тренда, и будет утверждать, что откат должен был быть с текущих:
Тоже ведь логично смотрится? Проверим на следующей неделе.
Прогноз по баксу не даю, поскольку его движения сейчас во многом зависят от действий/бездействий ЦБ, а к ним в голову залезть, увы, не получится.
Ну и геополитика также может играть роль, а туда я по-прежнему не лезу.
Наблюдаем.
IMOEX и RTSI
Как и предполагалось, на растущем долларе вновь рост показывает Индекс Московской Биржи:
Хотя в понедельник и половину вторника ещё всё выглядело не так позитивно - оно и неудивительно, ведь к закрытию понедельника и бакс также выглядел.
Более чёткую картинку о состоянии нашего рынка даёт следующий индекс, RTSI:
Так как сюда «вшит» курс доллара - его рост даёт негатив для RTSI, что мы и видим: единственным всерьёз позитивным днём был четверг - индекс подрос даже на зелёном долларе, но только за тем, чтобы опять обвалиться.
Отметка 1000 пунктов выглядит как психологический рубеж, пробитие которого даст импульс ещё ниже, а закрепление НАД этим значением - может оказать поддержку…но:
Это не имеет никакого значения, пока наш рынок оценивается инвесторами исключительно на фоне американской валюты. Пойдёт она выше - это позитив для рублёвых акций и IMOEX, и негатив для RTSI, при спуске валюты - всё наоборот.
Отчёты
Из интересных отчётов на неделю - Татнефть, Роснефть, Пятёрочка, Окей - во вторник, ЦИАН в пятницу.
На этом, завершаю наш обзор, и желаю всем больших и зелёных портфелей 🤑
Подписывайтесь на канал, делитесь с друзьями и ставьте 👍🏻 буду очень признателен.
Также, напоминаю, у нас есть абсолютно БЕСПЛАТНЫЙ Телеграмм-канал, где я также делюсь аналитикой и идеями по рынку в режиме онлайн, результаты которого можно оценить в закрепе
