Кто следит за мной давно в Instagram и Telegram, знают, что основой принятия мной торговых решений является технический анализ, и это относится к любому рынку: и валютному, и криптовалютному, и к торговле металлами, фондовыми индексами и т.д., Но, особенно в текущих реалиях, нужно понимать, куда движется рынок глобально.
Крупные институциональные инвесторы и крупные управляющие различных фондов, работая на финансовом рынке, мыслят в рамках двух факторов: прибыльности и риска.
Если разложить финансовые инструменты по прибыльности и рискам, но мы получим условную шкалу: от наименее прибыльных и наименее рисковых к наиболее прибыльным и наиболее рисковым.
В зависимости от соотношения высоко- и низко-рисковых инструментов в портфеле управляющего будет определяться его риск-профиль.
Рынок цикличен. В «сытое» время, когда на рынках всё хорошо и деньги стоят дёшево, финансовые управляющие, портфельные управляющие и профессиональный инвесторы покупают и держат в своих портфелях высоко-рисковые инструменты. Это и IPO, и SPAC, и различные криптовалюты, стартапы и так далее. В это время возрастают аппетиты к риску, тумблер на отметке RISK ON.
«Тучная корова» сменяется «худой», в другую фазу рынка пояса затягиваются, и высоко-рисковые инструменты не пользуются спросом, как вы можете догадаться. Когда управляющие и инвесторы оценивают ситуацию и понимают, что меняется цикл, то высоко-рисковые инструменты уходят из портфелей в самую в первую очередь. Аппетиты к риску падают, тумблер переключается на отметку RISK OFF.
Я встал в продажу битка 16 ноября 2021. Что было тогда? Объявили о повышении ставок. Что это значит? Это значит, что тумблер, условно говоря, большие крупные дяди, крупные игроки, институциональные инвесторы переключили с высоко-рисковых инструментов на более низко-рисковые, то есть аппетиты к риску они очень сильно сократили. Все без исключения финансовые рынки пошли снижение и Bitcoin естественно в том числе и в первых рядах.
Этот фундаментальный сигнал подкрепил мое решение о начале шортов по битку. Но основа – это техника, ее я смотрю на графике.
На мой взгляд, важно понимать, что происходит в целом на фондовом рынке у крупных игроков с точки зрения аппетитов к риску. При этом этого знания достаточно, когда ты торгуешь чисто график и не нужно заморачиваться с фундаменталом. Почему? Потому в 9 из 10 моих разговоров с людьми на тему что такое фундаментальная составляющая движения графиков сводятся к одному. «Нуу, есть фондовые индексы, например, высокотехнологичный NASDAQ100 и S&P500, и биткоин ходит за ними». Всё. В то время, когда на самом деле это не так, потому что S&P500 и NASDAQ100 – это абсолютно другая категория инструментов и сравнивать их с биткоином неправильно.
При этом я не считаю нужным владеть фундаментальным анализов при торговле в среднесрок, интрадей и скальпингом. Здесь можно зарабатывать и так, и даже прибыльнее. Это мое субъективное мнение. Макроэкономика здесь не нужна, поэтому на обучении я ее не даю, а студенты все равно зарабатывают. К тому же новички как правило только так и могут практиковать свою торговлю, идти в долгосрок без насмотренности и опыта – только деньги на ветер.
Многие спрашивают, какой цены по битку я жду. Я не знаю, как не знал и весь этот год, я просто читал график. Я не знаю, что будет на следующем уровне, но в зависимости от этого, я буду либо держать эти шорты, либо их закрывать. Чего я жду, так это того, что тумблер от отсутствия аппетита к риску переключат на повышение аппетитов к риску. И в этом случае можно будет сказать, что да, действительно, Bitcoin остановился и сейчас начнётся новый цикл.
Я не знаю день и месяц, когда биткоин остановится в падении, но я знаю, на что я буду смотреть и что отслеживать для того, чтобы делать выводы о смене цикла.
