HSBC (Hongkong and Shanghai Banking Corporation) - один из крупнейших мировых банков и классическая публичная корпорация, то есть акционерное общество без контролирующего акционера, где все решают управляющие, работающие за заработную плату, хотя и не маленькую, но никаких не сравнимую ни с общими дивидендными выплатами акционерам, ни тем более с капитализацией.
Для российских олигархов-"предпринимателей" это конечно же шок: как можно управлять и нести ответственность за компанию с капитализацией в $142 млрд. долларов и получать какие-то жалкие $10 млн. в год? Ведь будешь горбатиться на высшей должности 10 лет и даже не купишь ни нормальной яхты, ни партии никакой, чтобы пацаны не засмеяли. Запусти туда Дерипаску, Ходорковского, Бородина и прочих "героев", они сперва переписали бы себе 75% капитала, а потом начали бы думать как обустроить банк и Соединенные Королевство в придачу.
Но вернемся к банку.
Хотя обычно у акционеров крупной публичной компании обычно есть два основных исхода:
- довольствоваться успехом вместе с ростом стоимости акций и дивидендов
- возможность продать акции, если не согласны политикой управленцев
часто появляются так называемые "инвестор-активисты", которые покупают какой-то процент в капитале и делают попытки изменить политику компании через:
- внесение предложений на собрания акционеров
- внесение своих кандидатур в совет директоров.
Обычно инвестор-активисты имеют солидные капиталы, но при этом не достаточно большие, чтобы полностью выкупить компанию с рынка и управлять ей, как частной (последний пример Элон Маск и Твиттер).
Но часто шум вокруг компании поднимают и акционеры "без средств". Для этого они выбирают тактику привлечения на свою сторону других акционеров, обычно фондов, которые по традиции голосуют, как говорит совет директоров компании.
Вот такой инвестор появился и в HSBC.
Некто Ken Lui из Гонконга, владеющий акций банка на $12.7 млн. долларов, возглавил компанию по принятию на ближайшем собрании акционеров, проводимого 5 мая, следующих решений:
- увеличения дивидендов
- выделение азиатского бизнеса в отдельную компанию.
Судя по последнему вопросу, Ken Lui представляет интересы крупнейшей китайской, а возможно и в мире, страховой компании Ping An Insurance. Последняя владеет в HSBC долей в 8% и уже несколько лет призывает разделить HSBC. Кстати, свою долю в банке страховая компания получила в качестве обмена участия в капитале.
Ken Lui в целях лоббирования принятия данных решений на собрании акционеров обратился к Alliance Advisors, чтобы они организовали встречи с крупными инстуциональными инвесторами, акционерами HSBC.
Кстати, другие компании из области акционерного консалтинга, Institutional Shareholder Services и Glass, Lewis & Co, призвали отвергнуть предложения Ken Lui, так как они несут риски в развитии бизнеса банка
ISS said that the proposal for a minimum dividend would be overly restrictive, while the spin off proposal lacks disclosure around potential revenue loss from the loss of network and capital requirements for a new entity.
Посмотрим, как пройдет собрание акционеров HSBC 5 мая 2023 года в г. Бирмингеме.
Удачи и трезвого анализа в ваших инвестициях!!!
P.S. Подписывайтесь на мой телеграмм-канал:
