Разбор рынка РФ: Газпром, Фосагро, Норникель и другие

Здравствуйте, дорогие инвесторы. В этом выпуске мы разберем 8 российских компаний и проведем технический анализ.

Вероятно индекс Мосбиржи пойдет на обновление локальных максимумов (+10% в ближайшие месяцы). Дешевый рубль поддерживает экспортеров.

Самое главное, чтобы геополитика не помешала этому росту. Ну и выход недружественных нерезидентов тоже может негативно повлиять.

📌Газпромнефть

Цена – 428 руб.

• Нефтегазовые доходы России в феврале выросли на 22,5% (мес/мес).
• Средняя цена на нефть марки Urals в январе-феврале 2023 года сложилась в размере $49,52 за баррель. Средняя цена на нефть марки Urals в феврале 2023 года сложилась в размере $49,56 за баррель.
• Блумберг сообщил, что Россия продает нефть ESPO с дисконтом $7 за баррель к Brent (включая стоимость доставки). Китайские и индийские НПЗ активно конкурируют за российскую нефть ESPO, и большая часть апрельских поставок, вероятно, уже распродана, по словам знакомых с вопросом трейдеров.

Бумага падала ниже 420 руб (2 марта) после роста, начавшегося 27 февраля – отсюда можно было брать в долгую. Пока бычий сценарий в акциях Газпром нефти имеет приоритетное значение.

Если в ближайшее время не уйдем ниже поддержки 407,9 руб (на ней был зафиксирован минимум 27 февраля), начнется повышательная тенденция. Рост должен приобрести устойчивый характер после закрепления цены выше 435 руб.

📌Алроса

Цена – 61,8 руб.

• Продажи алмазов выросли на 575% (мес/мес). Импорт в Бельгию необработанных российских алмазов в январе 2023 году вырос до 132 млн евро (против 97 млн в 2022 году).
• Долгосрочный кейс не изменился. Компания под SDN, не публикует финансовые результаты и вряд ли в ближайшей перспективе начнет платить дивиденды, чтобы не попасть под очередные санкции.

Со 2-ой половины февраля развивались 2 локальные повышательные тенденции (нижние границы отмечены на графике желтым). Первая тенденция началась 20фев, завершилась 24фев после пробития вниз уровня 59,5 руб. Вторая тенденция, начавшаяся 24фев, близка к завершению.

У быков есть шансы на рост, если цена не упадет ниже 58,6 руб (это минимум 24фев).

Для подтверждения преобладания инвестиционных настроений, быкам в течении ближайших торговых сессий необходимо удержать цену у уровня 61,7 руб. В этом случае станет возможным слом понижательной тенденции более крупного масштаба, верхняя граница которой развивается с ноября 2022 года от 69,5 руб.

В ином случае, медведи будут вправе надеяться на снижение к новым минимумам.

📌Сбербанк

Цена – 170,2 руб.

• Глава ЦБ РФ – Набиуллина считает, что прибыль банков России в 2023 году может превысить 1 трлн руб.
• Суд РФ обязал Glencore выплатить Сбербанку долг в 118 млн евро по договору о поставках нефти.
• Сбербанк тестирует телефонный банкинг, думает об оформлении продуктов через видео-звонки.
• Сбербанк считает возможным довести автоматизацию колл-центров почти до 100% за 10 лет.

Стоит обратить внимание на диапазон 168-170 руб, формировавшийся с 28 февраля. Бумага пытается выйти вниз из этого диапазона.

Уровень 168,5 руб является фракталом на продажу. При падении ниже данного уровня, в бумаге начнут преобладать продажи.

При таком сценарии, ближайшей целью снижения станет нижняя граница повышательной тенденции (желтая линия) и тест на устойчивость уровня поддержки 163 руб. Но для реализации такого сценария, бумаге надо уверенно выйти вниз за уровень 168,5.

📌Газпром

Цена – 162,2 руб.

• Цена газа в европейском хабе упала ниже минимума за 1,5 лет.
• Московский НПЗ Газпром нефти требует 5,5 млн евро от французского банка Credit Agricole.
• Газпром подает газ через Украину на ГИС Суджа (42,4 млн кубометров на 3 марта).

С 15 февраля наблюдается повышательная тенденция. Ближайшей поддержкой для развития роста служит уровень 162 руб, от которого вновь стали преобладать покупки после некоторого снижения.

Если уровень 162 руб устоит в ближайшее время, то продолжится плавный рост. Цель – 170 руб. В случае ухода ниже 162 руб в бумаге начнется коррекционное движение.

Коррекция к росту необязательно должна быть резкой, коррекционные движения могут развиваться и с обновлением максимума с последующей консолидацией вблизи текущих уровней.

📌Лукойл

Цена – 4041 руб.

• Роснедра утвердили запасы нового месторождения Лукойла на Каспии в объеме 8,4 млн тонн нефти, 136,2 млрд кубов газа и 24,4 млн тонн конденсата.
• Россия увеличила экспорт дизтоплива из балтийского порта Приморск в феврале 2023 года примерно на 11% – до рекордных 1,9 млн тонн, несмотря на эмбарго ЕС.
• Лукойл ведет переговоры с индийскими компаниями о продаже своей доли в нефтяном месторождении Пекан у побережья Африки (доля Лукойла – 38%).
• Лукойл перевалила партию нефти Urals вблизи Калининграда объемом 100 000 тонн.

Ближайшей поддержкой является уровень 3960 руб. Если вблизи этого уровня (или немного выше) будут преобладать покупки, сопровождающиеся формированием бычьих паттернов, то рост в инструменте приобретет устойчивый характер. И основным сценарием будет считаться рост с нижней границы, сформированной от уровня 3800 (20 февраля).

📌Фосагро

Цена – 7048 руб

• Фосагро опубликовал отчет по МСФО за 2022 год: скорр. EBITDA – 266,9 млрд руб (+39% г/г), чистая прибыль – 184,71 млрд руб (+42% г/г).
• Совет директоров Фосагро рекомендовал выплатить дивиденды в размере 465 руб из нераспределенной прибыли (доходность – 6,7%).

Бумага подросла на 4,5% на новостях о дивидендах. Находится в бычьем тренде. Многие ждали снижения бумаги до 6780 руб, но так и не дождались. Если же все-таки цена как-то придет к этому уровню, то отсюда можно смело добирать позиции.

📌Норникель

Цена – 14550 руб.

• Норникель продает часть своего металла в юанях китайским покупателям по ценам, установленным в Шанхае.
• Русал, который владеет 26,39% "Норникеля", предложил обсудить смену главы совета директоров "Норникеля".

Так и не достигли цели 14850 руб. В принципе, Норникель уже отпадался, пора пробивать нисходящий тренд. Покупать стоит только после слома понижательной тенденции.

После достижения 14850 руб, цель – 15000 руб. Первая поддержка на 14450 руб, вторая – на 14300 руб.

📌Магнит

Цена – 4041 руб.

Магнит открыл в Подмосковье первые жесткие дискаунтеры B1 "Первый выбор". У Магнита уже были дискаунтеры "Моя цена", но новый формат приближен к концепции европейских магазинов с ограниченным ассортиментом и примерно половиной собственных торговых марок.

Бумага движется в локальном восходящем тренде. На данный приближается к нижнему уровню канала 4500-4670, где можно будет принимать решение о покупке. Цель – 4675 руб. Ждем пробития глобального нисходящего тренда.

На этом все, Друзья! Спасибо за внимание.

Ставьте палец 👍 если статья была полезна для Вас и не забудьте ПОДПИСАТЬСЯ на канал.