Сегодня предлагаю рассмотреть очень и очень важный вопрос для Инвестора.
Это обычное Время!!!
Да, да, обычное Время, которое течёт, ни на кого не обращая внимания. Для кого-то оно только начинается, для кого-то оно подходит к концу, здесь я не про время человеческой жизни, хотя и это весьма важно. И вот как им продуктивно распорядится и есть серьёзный вопрос.
И в этой статье решил рассмотреть наше Время с точки зрения Инвестиций и только Инвестиций, иначе мы сможем далеко куда зайти.
Итак, Время – это наш самый ценный человеческий ресурс, но в тоже время, парадоксально, - самый недооценённый с точки зрения инвестиционной терминологии. У каждого Инвестора есть временное начало его инвестиционной деятельности и его окончание (я здесь снова не про биологическую жизнь, но зачастую окончание этих периодов совпадает). И этот параметр весьма и весьма важен для Инвестора, т.к. именно Времени подчинено вся деятельность Инвестора – кто-то ориентируется на минуты, часы, максимум дни, а кто-то смотрит за горизонт 5-10 лет и даже более, планируя свои инвестиционные цели. Все Инвесторы оценивают Время, конечно, по-своему, но совсем не думать о Времени не получится. Именно Время определяет каким будет старт и каким будет финиш.
Да, у каждого Инвестора старт абсолютно свой, кто-то начинает в 25 лет, кто-то в 40 лет, а кто-то только в 55 лет, осознал, что инвестиции - назревшая необходимость, да и хорошо, что вообще осознал.
И от своего временного старта и продолжительности инвестиционного забега зависит очень и очень многое, а именно:
1. Состав портфеля и пропорции активов;
2. Стратегия и риск инвестирования;
3. Результат работы Сеньора Сложного процента (как и прежде, мы к этому Сеньору относимся уважительно);
4. Итоговый результат деятельности Инвестора.
И всё это зависит именно от Времени инвестирования, в смысле его продолжительности.
Предлагаю вкратце остановится на каждом из этих пунктов.
Инвестиционный портфель – это набор активов инвестора, которыми он распоряжается и управляет. Все инвесторы отличаются друг от друга только по двум параметрам – это состав портфеля и горизонт инвестирования. Вот и вся разница. В зависимости от этих 2-х параметров у разных инвесторов и получаются разные результаты своей деятельности (доходности).
Так, вот состав портфеля 25-ти летнего Инвестора, у которого всё только начинается, я имею ввиду – инвестиционное время, с будущими падениями и взлётами, должен быть один, а состав 55-60-ти летнего Инвестора, у которого инвестиционного времени гораздо меньше, должен быть совсем другим и тут, я думаю, понятно почему – на конец инвестиционного времени может произойти падение рынка и как следствие - падение стоимости портфеля (убытки), и Инвестору, который уже подходит к окончанию инвестирования, просто не хватит времени жизни, чтобы дождаться возврата портфеля к прежнему уровню.
Отсюда можно сделать однозначный вывод по составу портфеля – чем моложе Инвестор, тем портфель МОЖЕТ БЫТЬ более агрессивнее – преобладание акций (либо 100% акции), чем старше Инвестор, тем портфель ДОЛЖЕН БЫТЬ более консервативнее – преобладание облигаций (либо 100% облигации).
Конечно, справедливо можно заметить, что кроме акций и облигаций есть и другие инвестиционные инструменты, и формы, но здесь говорится именно о самой концепции учёта времени инвестирования.
Что можно сказать о пропорциях активов в инвестиционном портфеле, так это вечная дилемма и спор между Инвесторами. Но на деле каждый инвестор должен сам определить ту пропорцию активов в портфеле, при которой ему будет комфортно. Комфортно и безопасно! Но, что можно уже определённо сказать по этому вопросу, так это то, что постепенно агрессивность портфеля должна перетекать в более консервативные формы.
Например, всем известный Бенджамин Грэм, предлагал вариант от 75% (акции) и 25% (облигации) на старте инвестиций и до 25% (акции) и 75% (облигации) на окончание периода инвестирования, но и в этих вариантах показан опять же процесс перетекания портфеля от агрессивности к консервативности.
Теперь о Стратегии и Риске инвестирования. Так эти величины полностью коррелируются с результативностью (доходностью) инвестиционной деятельности. Чем выше доходность, тем и Риск инвестирования выше (и наоборот) и отсюда каждый Инвестор определяет свою Стратегию. Что он хочет получить за определённый промежуток Времени? Что он будет покупать – акции или облигации? Именно здесь всё зависит от нашего возраста и от того, на сколько мы готовы пережить Риск снижения капитала либо невысокий уровень доходности Инвестиций. Прикиньте длительность периода инвестирования и сразу станет понятно на какой результат можно рассчитывать. Мало? Тогда меняем Стратегию и добавляем Риск. Если Риск не приемлем, то стоит задуматься лишь об одном - это увеличении суммы, на которую регулярно пополняем инвестиционный портфель. А Время сделает свою работу.
Что касается Сеньора Сложного процента, то он в абсолютной дружбе с нашим Временем – чем длиннее инвестиционное Время, тем работа этого Сеньора более продуктивнее. Именно на длительном временном интервале Сложный процент даст максимальную отдачу. Но и Сложному проценту Инвестор должен помогать. А в чём же помощь состоит? Да всего-то необходимо 2 действия – регулярность взносов и оставление процентов на счету. Вот и весь инвестиционный секрет, а Время и Сложный процент сделают всю остальную работу. И поверьте – эта работа впечатлит терпеливого Инвестора своей результативностью. Для примера занимательная математика - если каждый месяц откладывать по 2 000 р. ИЛИ каждый день - по 66 р. под 12% годовых, то через 20 лет в копилке будет 2 000 000 р. Из полученных 2 000 000 р. внесено личных средств будет всего 480 000 р., а остальные 1 520 000 р. - приятный бонус для Инвестора от Сеньора Сложного процента!!!! А за 30 лет, а за 40 лет? Не сложно посчитать. Результат ждёт просто ошеломляющий, он будет нарастать лавинообразно!!!
И вот приходим мы к финишу инвестирования. Смотрим результат. И вот итоговый результат нашего инвестирования – это есть результат работы нашего-же Времени. Как мы отнесли к этому «золотому» ресурсу, как мы его использовали – это всё покажет именно результат Инвестиций. Кто терпеливо формировал из года в год свой Капитал с максимальными временными параметрами, тот и будет в «дамках». А сам секрет успешного инвестирования весьма прост - долгосрочное инвестирование, магия Сеньора Сложного процента и постоянное пополнение инвестиционного портфеля, вот и всё!!! И весь Секрет!
Как говорил У. Баффетт - «Инвестиции - настолько доходный бизнес, что могут прощать даже крупные ошибки, если есть терпение».
Именно терпение в паре со Временем (долгосрочное инвестирование) действительно исправит все ошибки и промахи, и в конце концов приведёт Инвестора к успешному финишу.
Или ещё цитата нашего дорогого У. Баффетта – «Размер дивидендов со Временем возрастает и обладающий терпением Инвестор часто доживает до того дня, когда компания ежегодно дивидендами возвращает ему всю проинвестированную в ее акции сумму».
И снова Время и терпение, Время и терпение!!! А Времени у У. Баффетта проверить свои слова было предостаточно!!!
А что для 20-25-ти летнего инвестора Время? Это козырь! Это козырь, который побьёт все карты, которые будут брошены на инвестиционный «стол». Время – это тот самый рычаг, который многократно способно увеличить финансовую мощь без лишних умственных усилий и физических затрат. Время – это инструмент стать финансово независимым и этот инструмент необходимо особенно беречь.
Но к сожалению, именно, в возрасте 20-25 лет мало, кто думает о своём будущем, о своих финансовых активах, о пенсии, о Времени, в конце концов. Поэтому многие теряют свой Козырь, вернее не используют его на полную мощь. Время уходит, а с ним и возможности добиться финансовой независимости ГОРАЗДО раньше!!!
А оказывается, Время – это тоже Капитал!
