Многие, кто только начинают инвестировать, часто слышат про этот индекс, давайте разберемся что это, из чего он состоит и почему вокруг него так много ажиотажа.
Индекс МосБиржи - это основной российский индикатор рынка ценных бумаг. Включает в себя более 40 самых ликвидных и крупных, растущих компаний в России. При формировании своего собственного портфеля, розничный инвестор сравнивает свой портфель с индексом, его задача обогнать рост индекса своим портфелем, принеся повышенную прибыль. И при сильном падении котировок индекса, иметь меньшую просадку своего портфеля.
Состав индекса IMOEX
На данный момент в индекс входит 49 акций, он активно ведется профильным комитетом МосБиржи и пересматривается каждые три месяца. Так как активы постоянно скачут, то и доля в индексе постоянно меняется, так же как и его стоимость. Вот ссылка на весь состав индекса -> Тык.
К слову, смарт лаб очень удобная платформа, предоставляющая очень много информации инвестору, если вы активно занимаетесь инвестициями и еще не знакомы с ней, рекомендую пошнырять по этому сайту, можете найти много полезного для себя.
Индекс включает в себя много разных отраслей и самыми ярко выраженными из них являются:
1. Нефтегазовая отрасль (добыча, переработка, транспортировка)
Например: Лукойл, Татнефть, Роснефть
2. Металлургия
Например: Полюс, НЛМК, ГМК Норникель
3. IT сфера
Например: Яндекс, Астра, IПозитив
4. Финансовый сектор (банки, биржи, брокерские компании)
Например: Сбербанк, Т - Технологии, МосБиржа
5. Потребительские товары
Например: Магнит, X5 Retail
Ни для кого не секрет, что наша страна сильно зависима от добычи ценных ископаемых (газ, нефть) и его экспорта, поэтому при снижении стоимости нефти или газа, это довольно сильно колышет экономику. На индексе это будет заметно, ведь главными активами выступают нефтегазодобывающие компании.
Как высчитывается индекс МосБиржи
В индекс включается не более 50 акций крупнейших компаний РФ. При этом, доля акций компании в свободном обращении должна быть не менее 10%. Чтобы компания была менее зависима от решения основного акционера/владельца компании, а права розничных инвесторов были более защищены.
Формула расчета индекса довольно сложная, поэтому постараюсь объяснить простым языком.
Индекс высчитывает уровень капитализации компаний включенных в него, если говорить грубо. Капитализация компаний растет - растет индекс и в обратную сторону аналогично. То есть его график - показатель динамики стоимости рынка акций РФ в накопленном выражении.
Как инвестировать в IMOEX
Розничный инвестор может инвестировать в сам индекс МосБиржи лишь по средствам заранее сформированных ПИФов, БПИФов и ETF управляющих компаний, которые берут его за базовый актив. Например, вы можете инвестировать в индекс за счет фонда TMOS - Крупнейшие компании РФ от Т - Капитала. А так же большинство других бенефициаров могут предложить вам фонды, за основу которых идёт IMOEX
Или же вы можете полностью воссоздать портфель вручную. По последним расчетам, чтобы скопировать его полностью, вам понадобится около 1,5 - 2 млн руб. Не будем забывать про ежеквартальную ребалансировку индекса, которую инвестору придется повторять самому. Но есть более доступный инструмент, который включает в себя так называемые голубые фишки. 10 наиболее ликвидных акций, которые составляют около 70% всего индекса МосБиржи (MOEX 10). Высчитывается он по такому же алгоритму, как и IMOEX. И при формировании такого портфеля самому понадобится около 300-400т руб, что звучит уже более доступно.
Но я все же склоняюсь к собственной аналитике и покупке акций, а не копирование индекса, хотя в таком случае, если я буду проигрывать индексу в доходности - значит я явно делаю что-то не так и надо пересмотреть свой подход. Моя инвестиционная стратегия -> (Тык)
Почему IMOEX так важен?
Индекс выступает главным и самым точным показателем дел в экосистеме РФ. Показывая поведение ценных бумаг и экономики в целом. Ведь если индекс начинает снижаться, значит и фондовый рынок будет падать. А если индекс растет, значит экономика развивается и укрепляется - идёт растущий тренд. Так как индекс привязан к капитализации самых крупных компаний РФ.
Так же его обычно используют для "взгляда в будущее". Опытные инвесторы и управляющие компании прослеживают закономерность и прогнозируют будущее поведение рынка, но не всегда получается предугадать, ведь на это влияет очень много факторов.
Мои статьи о финансовых инструментах, если еще не читали, рекомендую ознакомиться:
1. Акции. Что? Где? И как?
2. Облигации - что это?
3. ПИФы и БПИФы
4. ETF
Если вам понравилась статья, подпишитесь, чтобы не потерять меня и поставьте лайк. А так же, подписывайтесь на мой телеграмм канал, там есть мой портфель в общем доступе и еще некоторые секретные данные. А так же читайте другие мои статьи, развивая свой кругозор и финансовую грамотность.