Сейчас все чаще и чаще наталкиваемся на информационный вброс - возможная заморозка вкладов населения. Слух ли это?
Статистика ЦБ
С начала года средства клиентов в абсолютном выражении выросли примерно на 14 трлн руб. и достигли к 1 октября 2024 г. 116.3 трлн руб. В среднем рост 1.5% МTM (месяц к месяцу).
Из них процент вкладов и других привлеченных средств от физических лиц меняется на 0.2% в среднем, причем в сентябре и октябре процент был ниже, чем в августе, изменение происходило в основном за счет средств ИП и средств на счетах организаций.
Далее посмотрим на доли всех компонентов средств клиентов, которые на данный момент составляют 116.3 трлн руб. (на 01.10.24). Большую часть составляют вклады физических лиц (доля в 41%), депозиты юридических лиц (28%) и средства на счетах организаций (16%).
Исходя из статистики, мы видим, что хотя и доля вкладов населения составляет 41%, они не единственные двигатели роста общих средств на счетах. Как видно, в августе они в процентном отношении превышали текущие значения. Следовательно, говорить, что проценты получают только вкладчики - физические лица ошибочно. А тем более утверждать, что рост в общих средствах на счетах происходит только за счет вкладов физических лиц.
Заморозка вкладов
- Плавающий валютный курс
Все боятся повторение ситуации в 1990-х годах, возможно из-за происходят такого рода информационные взбросы. Конечно, кем они инициируются не понятно, но вопрос сейчас не об этом. Чем отличается ситуация, например, с 1998-м годом? В 1998-м произошла смена курса с фиксированного рубля, действующего с 1995-1998 гг. на плавающий курс. Был объявлен технический дефолт, резко ослаб рубль и резко выросли цены.
На данный момент ситуация, как минимум, отличается тем, что курс валюты уже плавающий, он не фиксированный, несмотря на то, что ввиду санкций курс определяется ЦБ.
- Резкий отток ликвидности
Часто встречаю идею того, что банкам не хватит ликвидности в случае резкого снижения ключевой ставки.
- Во-первых, депозиты - это не единственный источник ликвидности банков. А департамент банка Казначейство в лице отдела Ликвидность как раз и занимается тем, что следит за ликвидностью банка, регулирует ее, планирует, готовит различного рода сценарии.
- Во-вторых, ключевая ставка резко не снизится, она будет снижаться постепенно. Вкладчики - физические лица не побегут резко снимать деньги с вкладов, когда объявят постепенное снижение ключевой ставки в связи с тем, что вклад способствует защиты от инфляции. Это своего рода инвестиция. Фондовый рынок растет, когда ключевая ставка низкая или хотя бы снижается, так как у инвесторов появляется уверенность. Да и у нас невысокая финансовая грамотность населения, чтобы инвестировать в фондовый рынок, покупать хотя бы защитные активы, например, золото. Именно поэтому цель данного канала ее повышать, поэтому всем добро пожаловать! 😊
- В-третьих, недвижимость население покупать не побежит, так как ставки по кредитам заградительные, льготная ипотека не доступна большинству населения. Куда могут понадобиться резко средства, причем большинству вкладчиков, чтобы банкам не хватило ликвидности? Таким образом, аргумент про нехватку ликвидности странноват. Да и отдел ликвидности в Казначействе банка готовит различного рода сценарии на разные ситуации.
"Печатный станок"
Все активно пишут про печатный станок. Об этом поговорим быстро, в следующей статье сконцентрируем внимание. Так что ждите! И добро пожаловать на канал!
Существование печатного станка - это утопия, в реальности его не существует. Деньги в системе создаются не на станке, а путем экономических механизмов.
Минфин выпускает ОФЗ, банки покупают ОФЗ, таким образом, они отдают деньги. Благодаря этому механизму денег в системе становится меньше, денежная масса уменьшается, валюта становится дороже и укрепляется.
Обратная ситуация, когда Минфин выкупает ОФЗ обратно, увеличивает денежную массу, т. е. денег становится в системе больше, они дешевле, валюта ослабевает.
Сюда же относится механизм резервирования средств, но об этом в следующий раз.
Ставьте лайк, если Вам понравилась статья. И... До встречи на канале! Всем хорошего дня! Держите руку на пульсе, а канал при себе! ❤️
Тем временем, Вас может заинтересовать...