Друзья и коллеги!
В этой статье я хотел показать пару примеров работы с опционами, которые может использовать каждый инвестор, у кого есть доступ на срочную секцию ММВБ и возможность совершать операции.
Наверное, Вы много раз слышали от известных авторов различных каналов, фразы про «боковик» на рынке, про «пилу» и прочие перлы. Очень часто, все эти «писатели» вынуждены «сидеть на заборе» и грустить, в ожидании своего входа в рынок или выхода из него.
Я сторонник подхода – Не ждать у моря погоды или милостей от природы – но для этого, нужно уметь работать с опционами. Поясню на простом примере:
У вас есть акции Газпрома, которые были куплены в расчете на дивиденды, но чуда не произошло, а акции остались, правда, уже по более низкой цене. Что делать? - Я не Чернышевский, но Вам скажу – нужно начинать работать с опционами.
Нужно провести анализ рынка, просчитать уровни поддержки и сопротивления по акциям и фьючерсу, затем, как один из вариантов, начинать продавать недельные опционы со страйками на 10-20 рублей выше или ниже рынка, для получения прибыли.
Я сам уже месяц продаю каждую неделю, недельные опционы CALL на акции Газпрома со страйками 20500-21500 за 100-200 пунктов, или за 1-2 рубля премии на каждую акцию. Пока цена фьючерса на акции Газпрома на дату экспирации не доходила до этих значений, поэтому все опционы «сгорали», то есть вся опционная премия от продажи опционов попадала в прибыль. Как говорится, мы сидим, а денежки идут.
Еще один пример – это индекс РТС. После возобновления торгов на ММВБ я определил, что диапазон колебаний на ближайшие месяцы будет 105 000 – 135 00 пунктов по фьючерсу на этот индекс. Ценовые «хвосты» меня не сильно беспокоили, так как на любом инструменте можно найти ценовые шпильки, которые на основное движение не оказывают значимого влияния.
Все это время, я работал исключительно с недельными опционами на индекс РТС, так как это удобно и менее рискованно. Занимался тем, что продавал опционы CALL на росте индекса и опционы PUT на его снижении, а чаще открывал опционную стратегию «КОРОТКИЙ СТРЕНГЛ» - это когда продаются опционы с одинаковой датой экспирации, но разными страйками, которые равноудалены от текущей рыночной цены.
Для чего это нужно? – Тут все просто. Такие конструкции создаются, когда есть понимание того, что рынок, до даты экспирации опционов, не уйдет, заметны выше или ниже, тех страйков по опционам, которые были проданы. Другими словами, когда на рынке «боковик» и нет драйверов для его сильного роста или падения – то зарабатывайте на этом, просто продавая опционы со страйками удаленными от рынка, забирайте эту прибыль и ждите серьезного движения. Каждую неделю можно заработать от 2000 до 8000 пунктов по РТС, все зависит от Вашего желания рисковать, размера позиции и ситуации на рынке.
Я все это рассказываю потому, что сам постоянно использую ОПЦИОН, как инструмент в своих операциях, как средство хеджирования (уменьшения потерь) по основным позициям, реже, для спекуляций.
Мало кто знает, но опцион это единственный финансовый инструмент, который позволяет открыть по торговому инструменту, будь, то рубль, РТС или нефть, двустороннюю позицию, то есть на рост и падение цены одновременно. Больше такого инструмента на финансовом рынке нет. Опцион особенно полезен тем, кто вечно сомневается, куда открывать позицию или не знает, куда пойдет рынок. Используйте опцион и Ваши сомнения пройдут.
Да, желательно почитать литературу про опционы или пройти курсы обучения работы с ними. Это на первый взгляд, кажется, что опцион это сложно, что есть огромное количество различных табу и ограничений по работе с опционами. Многие скажут, что простому частному инвестору с обычными акциями бы разобраться, а тут какие-то опционы.
Я всегда отвечаю на это просто – торговля или инвестиции на бирже, без умения использовать опционы – это как танцевать на одной ноге – забавно, но грустно...
Друзья, спасибо за поддержку канала, Ваше внимание и комментарии. Я всегда рад ответить на Ваши вопросы к комментариях или пожелания!
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"