00:00:00 Акутальность темы: сложность оценки эффективности вложений при наличии вводов/выводов.
00:08:39 Входящие данные: какие данные есть у инвестора на момент расчета доходности.
00:12:37 Простая формула доходности
00:15:11 Формула доходности с учетом сложного процента
00:16:38 Способы расчета доходности, которые заслуживают внимания
00:18:15 Методы Дитца
00:19:40 Простой метод Дитца расчета доходности
00:27:15 Модифицированный метод Дитца
00:31:45 Метод Арсагеры. Формула для определения средневзвешенной суммы с учетом ввыдов/выводов
00:39:00 Сложности с расчетом средневзвешенной рабочей суммы. Первый вырожденный случай: отрицательная средневзвешенная рабочая сумма.
00:46:47 Internal Rate of Return (IRR). Простой(ая) IRR
00:50:03 Модифицированный IRR (MIRR) (принцип МДДП) (он же в Exel ЧИСТВНДОХ)
00:57:20 Примеры результатов расчетов разными методами: ровная прибыль и вводы/выводы средств
01:00:08 Примеры результатов расчетов разными методами: большой положительный вывод средств
01:02:03 Примеры результатов расчетов разными методами: чуть меньший положительный вывод средств
01:03:01 Примеры результатов расчетов разными методами: большой вывод средств, но положительная сумма у Дитца
01:04:32 Примеры результатов расчетов разными методами: убыток
01:05:06 Примеры результатов расчетов разными методами: огромный убыток
01:06:01 Метод TWR (Time-Weighted rate of return). Взвешенная по времени доходность
01:10:43 Нелепость применения метода TWR на примерах при наличии вводов и выводов
01:15:50 Сложности с расчетом средневзвешенной рабочей суммы. Второй вырожденный случай: отрицательная переоценка выше средневзвешенной суммы.
01:20:32 Вопрос из зала: В случае мультивалютного портфеля, например, рубли и доллары, как рассчитать рублевую доходность?
01:24:24 Выводы по лекции
📂 Ссылка на презентацию: https://vk.cc/cc5UW6
🔗Подробнее о курсе лекций: https://arsagera.ru/course/
📝Записаться на следующую встречу: https://forms.gle/FwbGm4UfRbSn8HQL9 0
