Всем привет, дорогие гости и подписчики моего канала!
В прошлой статье мы поговорили о распределении активов в портфеле в зависимости от возраста инвестора. Я упомянул, что в этом вопросе важно учитывать не только возраст человека, но и риск-профиль или, по-другому, толерантность к риску.
Сегодня поговорим о том, зачем это нужно и какие типы инвесторов бывают по данному критерию. Кроме того, я дам вам экспресс-тест, который поможет определить вам ваш риск-профиль.
Итак, экспресс-тест.
Представьте, что вы имеете инвестиционный портфель на сумму в 1 миллион рублей. Вы долго копили эти деньги и, наконец, решились вложить их, чтобы, как говорится, заработали уже денежки, а не лежали под подушкой.
Однако, внезапно на рынке произошло что-то, что спровоцировало падение котировок на 40%. У вас осталось всего 600 тысяч рублей. Что будет дальше с рынком— никто не знает. Одни аналитики говорят, что отрастет, другие опасаются еще большего снижения.
Что будете делать в такой ситуации?
3 варианта ответа:
Вариант А: Быстро продаю активы, фиксирую убытки, потому что никто не знает, что будет дальше и можно потерять все.
Вариант B: Ничего не буду менять, потому что пока слишком рано делать какие-то выводы. Дождусь, пока ситуация нормализуется.
Вариант C: Быстро, не теряя ни секунды, использую свободные деньги, чтобы прикупить активов пока они упали в цене.
Сейчас внимательно подумайте над своим решением в такой ситуации. Только постарайтесь сделать это как можно более объективно и честно, это важно.
Сразу скажу о том, что по одному тесту, конечно, нельзя правильно и гарантированно определить ваш риск-профиль. Это делается в ходе беседы с каждым человеком в отдельности. Но даже в этом случае иногда случаются некоторые неточности, скажем так. Однако, я хочу, чтобы вы поняли саму идею, как это делать и как меняется финансовая стратегия в зависимости от полученных данных.
Когда будете готовы, можете прочитать ответы ниже:
Вариант А.
Этот вариант означает низкую толерантность к риску. Это значит, что рисковать вы не готовы или готовы, но совсем чуть-чуть. Вы не сможете брать на себя серьезные финансовые риски и испытываете большой дискомфорт при рыночных колебаниях, не говоря уже о полноценных обвалах и кризисах. Вы сильно нервничаете, когда котировки не соответствуют вашим ожиданиям и виденью ситуации.
В вашем случае стратегия должна быть однозначно консервативной. Долю акций необходимо минимизировать, но не сводить к нулю (из-за рисков слишком низкой доходности портфеля), отдав предпочтение инструментам с фиксированной доходностью: облигациям или депозитам.
Вариант B.
Если вы решили просто выждать, это означает лишь одно: вы уже способны принимать на себя определенный уровень финансового риска. А ваш риск-профиль, скорее всего, умеренный. В сложных финансовых ситуациях вы не начинаете откровенно паниковать и чувствовать сильное напряжение, но и не спешите с активными, но разумными действиями.
Если вы обладатель умеренного риск-профиля, вам подойдет и умеренная финансовая стратегия, в которой доля агрессивных и защитных финансовых инструментов находится в соотношение 50 на 50. То есть, это может быть портфель, состоящий на 50% из акций и на 50% из облигаций, например.
Вариант C.
Если вы решительно захотели докупить активов, когда все вокруг падает, то, во-первых, я могу вас поздравить. Вы уже, наверное, не совсем начинающий инвестор, если понимаете, как вести себя в условиях падения рынка. Это я не про шорт, если что. Вы готовы брать на себя существенные финансовые риски, не боитесь рыночной волатильности и готовы к действию.
С таким риск-профилем стратегия инвестирования может быть достаточно агрессивной (крипта, непонятные фонды, пирамиды, трешовые и мусорные компании). Шучу, даже не думайте. Так вот, стратегия может быть достаточно агрессивной, так как из-за паники и эмоций дров вы не наломаете. Можете увеличить долю акций в своем портфеле и снизить уровень защитных инструментов. Это вам не повредит.
Вывод.
Таким образом, каждый инвестор должен понимать свою личную толерантность к риску, потому что это сильно влияет на выбор вашей финансовой стратегии и распределение активов в портфеле. Например, у меня портфель, состоящий из 100% акций, как я уже говорил.
Конечно, мы пониманием и должны понимать, что это агрессивный портфель, который нацелен и на большую долгосрочную доходность соответственно. Однако, если бы мой риск-профиль соответствовал консервативной стратегии, я бы просто спать не мог спокойно, постоянно думая о том, как там мои активы, что с ними. Вот это пример того, почему обязательно важно учитывать толерантность к риску.
Удачи вам, друзья!
А какая у вас толерантность к риску? Поделитесь со мной в комментариях! Не забывайте подписываться на канал и ставить лайк, если вам интересна тема инвестиций.
Прочитайте другие мои статьи:
1) Как возраст инвестора влияет на распределение активов в его портфеле?
2) Горизонт инвестирования — стоит ли вкладывать деньги на полгода?
3) 4 вещи в инвестировании, которым каждый новичок должен сказать НЕТ.
