Друзья и коллеги!
В этом обзоре, я просто подведу итоги прошедшей недели. Новый еженедельный прогноз я сделаю уже в новом году. В оставшиеся пару недель, я займусь закрытием ранее открытых позиций, расчетом позиций, которые я перенесу через новый год, и подготовкой к самому Новому году. Советую всем, максимально сократить риски по своим позициям, немного отвлечься от рынка и настроиться на встречу с родственниками и друзьями в новогодние праздники. Пока есть возможность нужно радоваться жизни и получать удовольствие от нее, ведь ничто не вечно под Луною…
Для новых подписчиков и читателей статья про канал:
Теперь перехожу к прогнозам на следующую неделю. Итак:
Доллар-рубль – Прогноз на прошлой неделе был таким:
А в реальности котировки по этой валютной паре торговались в рамках 73,2475 – 74,375.
Рубль продолжил демонстрировать поразительную устойчивость, на фоне ухудшения ситуации на фондовых рынках и обострении геополитических рисков. Увеличение ключевой ставки от ЦБ РФ увеличило привлекательность рубля против доллара. Теперь короткая позиция в USDRUB будет приносить около 45 копеек прибыли в месяц, просто благодаря положительной SWАP-разнице по рублям. На следующей неделе, начнутся основные экспортные продажи и налоговые платежи в бюджет. Я не ожидаю заметных изменений по курсу USDRUB, если конечно, не произойдут неожиданные геополитические события. Видимо диапазон 72.5-75.5 останется до окончания этого года.
Прогноз на следующую неделю будет выглядеть так:
Колебания цен по USDRUB (спотовые цены) на следующей неделе будут в рамках 72.55 – 74.25, с ключевым уровнем поддержки в районе 72,95 рублей за доллар, где проходит 55-и дневная скользящая средняя линия на DAILY.
EURUSD - Прогноз на прошлой неделе был таким:
А в реальности котировки по этой валютной паре торговались в рамках 1,1249 – 1,1387.
Я, с начала этого года, смотрю на эту валютную пару негативно, но, в последнее время, я ожидал некоторого восстановления котировок EURUSD. Конечно, пока EURUSD торгуется ниже отметки 1.1675, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на DAILY, нисходящий тренд пока остается в силе, тут не о чем спорить. ФРС и ЕЦБ расходятся в своей политике. Если ФРС уже признала опасность инфляции и начала принимать меры по ужесточению своей монетарной политики, то ЕЦБ напротив, решил продолжать европейское QE, а вопрос увеличения ставок в ЕС, даже не стоит на повестке дня. Т
Так что по факту, еврозона всячески заинтересована в слабом евро, и европейская монетарная политика направлено именно на это. Трудно «тягаться» с ЕЦБ, а тем более играть против него. Видимо нас ожидает новый цикл снижения котировок EURUSD, полагаю, что 1.11-1.14 будет торговым диапазоном до окончания этого года.
Нефть – Прогноз на прошлой неделе был таким:
А в реальности, котировки, этого товарного актива менялись в диапазоне 72,52 – 76,42.
На прошлой неделе, нефтяные цены показали невнятную ценовую динамику. Формально, неделя завершилась на минорной ноте для нефти, но фактически, ничего примечательно не случилось. Как обычно, одни эксперты пугают Омикроном и его последствиями, другие прогнозируют увеличение спроса на топливо в зимний период и строят радужные прогнозы на будущее. Я, до окончания текущего года, не жду драматических изменений по нефти. Полагаю, что цены останутся в диапазоне 70-78 до окончания этого года.
Фондовые индексы – Прогноз на прошлой неделе был таким:
А в реальности, котировки по фьючерсу на индекс РТС менялись в диапазоне 144860 - 161370, а по фьючерсу на индекс ММВБ в диапазоне 354125 – 383250. Акции СБЕРБАНКА колебались в диапазоне 261.50 - 300.99, а акции Газпрома оставались в рамках 289,78 – 334,88
Российские фондовые индексы не смогли закрыть неделю на положительной территории, что не удивительно, после драматичного падения в начале недели. По всей видимости, Рождественское ралли в этом году не случится.
Я подписан, примерно на два десятка различных каналов в Дзене и почти на 50 каналов в телеграмме. Я каждый день просматриваю посты, статьи или сообщения там, чтобы примерно понимать, о чем думают, авторы каналов, или какую информацию они размещают у себя. Для меня это своеобразные маркеры рынка, которые помогают ориентироваться в настроениях и ожиданиях.
Так вот, подавляющее большинство этих авторов, «топят» за новые инвестиции в акции, аргументируют это будущими дивидендами, и подбодряют друг друга рассказами, что иногда, даже «надежные активы» могут временно терять в стоимости. Ну, собственно больше им ничего не остается. Когда вовремя не зафиксировал громадную прибыль по своим активам, а сейчас «завис» в акциях уже не по хорошему курсу или с отрицательной переоценкой, то остается только рассказывать всем, что это временно и дальше будет только лучше.
Кстати, РУСАЛ уже поставил под вопрос выплату дивидендов по своим акциям, так что «дивидендным ждунам» стоит проявить осмотрительность. Советы директоров компаний будут только следующей весной-летом, и далеко не факт, что ожидаемые дивиденды будут объявлены и выплачены.
Собственно убеждаюсь еще раз, что нужно вовремя уходить из одних активов и переходить в другие. В конце октября 2021 года, я как раз написал статью, о целесообразности инвестиций в ОФЗ по сравнению с акциями. Прошедшие два месяца наглядно доказали мою правоту и своевременность прогноза.
Хотел сказать пару слов про облигации. Повышение ключевой ставки ЦБ РФ в пятницу случилось, и сразу на 1%. Это было ожидаемо, так что долговой рынок отреагировал положительно. Доходности заметно снизились, а цены облигаций подросли.
Я продолжаю считать, что до окончания этого года все еще остается удачный момент для инвестиций в ОФЗ. Потенциально, ЦБ РФ еще может увеличить ключевую ставку в первом квартале 2022 года на 0.5%, но вероятность этого не очень большая. Наш ЦБ РФ планомерно борется с инфляцией, понятными и логичными методами, не делает «турецких экспериментов» в экономике, и поэтому рынки остаются относительно спокойными. Многие рассчитывают на рост активов в будущем году, я же считаю, что облигации будут лучшим вложением на следующий год. Посмотрим..
Природный газ – Прогноз на прошлой неделе был таким:
А в реальности, котировки, этого товарного актива менялись в диапазоне 3,634 – 4,084.
Цена на природный газ в США остается ниже отметки в 4 доллара.
На прошедшей неделе, цена на природный газ в ЕС тестировала отметку в 1700$ за 1000 куб. метров, на фоне дефицита топлива и холодной погоды. В США, наоборот, с запасами все хорошо, а погода остается мягкой в это время года. Появились прогнозы, что к Рождеству заметно похолодает на большей части Америки, может это и подтолкнет цену на природный газ повыше, но пока не очень верится в сильное ралли. Уровень 4.2 будет выступать своеобразным «Рубиконом» для газовых цен.
Драгоценные металлы – Прогноз на прошлой неделе был таким:
А в реальности, котировки фьючерса(GOLD-3.22) на золото менялись в диапазоне 1756.7 – 1818.0, а котировки фьючерса (SILV-3.22) на серебро менялись в диапазоне 21.45 – 22.76.
По драгоценным металлам, все как по нотам. Сильное снижение цен до заседания ФРС, и потом заметный рост, сразу после оглашения решения по ставке. Собственно, именно такой сценарий развития событий я и прогнозировал. Традиционно, с середины декабря до середины февраля, неплохое время для ценового роста в драгоценных металлах.
Я считаю, что можно увидеть более высокие уровни и по золоту и по серебру. Думаю, что до окончания года цена на золото останется в диапазоне 1780-1870, а по серебру 22-24 доллара за тройскую унцию.
Друзья, спасибо за поддержку канала, Ваше внимание и комментарии. Я всегда рад ответить на Ваши вопросы к комментариях или пожелания!
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"
