Сколько копить для раннего выхода на пассивный доход? Можно ли достичь стабильности при жизни на дивиденды? Рассмотрим несколько стратегий!
Заблуждения
Считается, что для пассивного дохода нужно покупать #дивидендные бумаги, однако нет математической разницы между получением дивидендов в размере 1% и продажи акций на 1% от портфеля.
Дивиденды создают лишь иллюзию стабильного пассивного дохода!
Если средняя доходность вашего портфеля 6% годовых, это не значит, что стоит выводить по 6% от изначального депозита каждый год, поскольку рынок может не только расти, но и падать.
Акции не приносят стабильный доход, разброс их результатов может быть очень широким!
Проблема с облигациями
Можно предположить в таком случае, что стоит держать основную часть портфеля в облигациях. Но это тоже подходит не всем.
По статистике, для людей, планирующих выйти на пассивный доход очень рано, в 30-40 лет, предпочтительно иметь очень высокую долю акций в портфеле.
Я думаю, эта информация актуальна для тех, кто читает эту статью, поскольку сейчас люди мечтают выйти на #пассивный доход очень рано и прожить еще лет 50, так что именно такую ситуацию я рассматриваю далее.
Ожидаемая прибыль
Лучший инструмент для предсказания результатов рынка — P/E Шиллера, это весьма неточный инструмент, ведь рынок очень непредсказуем, но это лучшее из того, что у нас есть.
P/E Шиллера для глобального рынка предсказывает реальную ожидаемую доходность — 4.46% годовых. Для акций России прогноз — 15.15% годовых.
Если мы собираем портфель, в котором 85% — акции всего мира, 15% — акции России, то реальная #ожидаемая прибыль составит 6.06% годовых.
Стратегия «Стабильный доход»
Представьте, что вы накопили в акциях 6 млн рублей и хотите выводить по 30 000 в месяц, это около 6% годовых.
Вы перестали работать, и рынок тут же рухнул вдвое, теперь у вас только 3 млн. Если вы будете продолжать выводить по 30 000 в месяц, то это будет уже 12% от портфеля. Такими темпами надолго вам точно не хватит, даже если рынок будет постепенно восстанавливаться!
Для большей точности я воспользовался симуляцией Монте-Карло: при такой стратегии денег вам на 50 лет хватит с вероятностью успеха около 38%, то есть, скорее всего, к старости вы станете банкротом.
Но вы можете изначально выбрать другую сумму для вывода, чтобы подстраховаться на случай негативных сценариев.
В таком случае стоит выводить всего по 14 500 рублей в месяц, вероятность успеха: 90%.
Это не выгодно, вы всю жизнь тратите минимум, рассчитывая на худший сценарий, который, вероятно, не наступит
Поэтому при обычном сценарии к концу жизни у вас накопятся 50 млн рублей, а вы всю жизнь жили на 14 500!
Стратегия «НЕстабильный доход»
Но выход есть, стоит выводить разные суммы, в зависимости от ситуации на рынке:
- если рынок сильно растет, вы выводите больше, чем ожидали, получая преимущество от роста
- если рынок падает, то затягиваете пояс и выводите меньше
Давайте вернемся к предыдущему портфелю: представим, для примера, что вы готовы к неограниченной волатильности своего портфеля.
Вы начинаете с вывода определенной суммы, но в случае падения рынка на 20%, вы готовы снизить свою пенсию на 20% в этом году, и поступить наоборот в случае внезапного роста.
Таким образом, вы не знаете точно, какой будет ваша пенсия в будущем, но эта неопределенность будет играть вам на руку.
Такая стратегия, с одной стороны, позволяет вовремя сократить выводимую сумму в случае негативного сценария, а с другой стороны, в случае позитивного – получить заслуженный высокий доход.
Единственный недостаток — очень высокая нестабильность, при которой вас ждет весьма любопытная жизнь
Золотая середина
Рынок такой же непредсказуемый, как и представленные симуляции, вряд ли вы хотите настолько высокую волатильность своей пенсии.
Вы можете комбинировать стратегии, и, возможно, это и будет лучшим вариантом
Например, вы можете менять выводимую сумму ежегодно, но с ограничениями, не более чем на 10%.
Важное уточнение: в течение жизни, в зависимости от обстоятельств, конечно, можно менять долю акций и облигаций, но если вы хотите рано выйти на пассивный доход, то изначально вам все равно придется брать за основу акции.
Сдача квартиры в аренду — не выход
Конечно, многие возразят: «зачем мне получать около 20 000 в месяц при портфеле в 6 млн, если я на эти деньги могу купить квартиру и сдавать в аренду за стабильные 30 000!»
Но это не лучший вариант: даже если не брать в расчет поиск квартиросъемщиков, периодический ремонт, вы не знаете, как будет меняться рынок жилья, в частности, его аренды.
Не забывайте также, что при правильной диверсификации в вашем портфеле в любом случае есть сектор недвижимости, так что эти риски тоже учтены в приведенных ранее расчетах.
Заключение
От 3% до 5% в год от изначальной стоимости вашего портфеля с постепенным повышением на уровень инфляции — это приблизительно та годовая пенсия, на которую вы, в среднем, можете рассчитывать.
При условии, что вы готовы к волатильности и желаете рано начать жить на пассивный доход
Дополнительная рекомендация
Не забывайте, что вы всегда можете подработать, вы ведь будете чем-то заниматься в жизни, даже получая пассивный доход.
Возможно, ваше хобби станет дополнительным источником заработка, который подстрахует во время кризиса.
Как говорится, найдите работу, которая вам нравится, и вам не придется работать ни дня в своей жизни, что вы об этом думаете?
Подписывайтесь и оценивайте статью, чтобы видеть больше полезных статей про инвестиции!
Еще больше статей:
#инвестиции в акции #инвестиции без воды #ранняя пенсия #пассивный доход #движение fire #жизнь на дивиденды
