Один из самых известных инвесторов в мире Уоррен Баффет, в качестве одного из классов активов и своей стратегии предлагал покупку "коммерческих коров". Этот термин не имеет отношения к сельскохозяйственным животным, но очень точно подчеркивает свойства и особенности дивидендных акций.
В чем заключается смысл этого термина? Актив или в данном случае акция компании, которую мы покупаем, имеет не только ценность, обеспеченную материальными ресурсами компании, но и прибавочную стоимость, которая обеспечивает нам, инвесторам, постоянный пассивный доход.
Например, если вы купите слиток золота. Безусловно, золото имеет ценность, но что бы получить доход от этого слитка, вам придется его продать, если цена на золото конечно вырастет. А зачем инвестору продавать активы? Это не логично. Золото - это актив, который сам по себе ничего не производит и не приносит инвестору прибавочную стоимость, а заработать на этой покупке можно лишь спекулируя на разнице цены покупки и продажи.
В чем отличие "коммерческих коров". Грубо говоря, покупая акцию молодой компании, вы покупаете "теленка", со временем эта компания начинает расти, набирать "массу", прибавлять капитал и вырастает в полноценную стабильную компанию или по-нашему "корову". Большие стабильные компании выплачивают своим акционерам дивиденды, в нашем случае это "молоко". Так инвестор получает прибавочную стоимость.
Таким образом мы получаем два источника прибавочной стоимости: рост компании и цены акций ("масса"), и дивидендные выплаты ("молоко"). Это позволяет инвестору получать пассивный доход и при этом не продавать собственные активы, а наоборот их наращивать за счет реинвестирования дивидендов.
Конечно существует риск, что компания может обанкротиться и мы не увидим ни роста акций, ни тем более дивидендов. Любые инвестиции сопряжены с тем или иным риском. Для минимизации такого рода потерь нужно купить не одну "коммерческую корову", а целое "стадо", то есть создать диверсифицированный портфель дивидендных акций. В этом случае потеря одной компании не сильно скажется на всем портфеле в целом, а остальные бумаги компенсируют эти убытки.
В своих письмах к акционерам Berkshire Hathaway Уоррен Баффет говорит о том, что необходимо инвестировать свой капитал не в бумажные, а в реальные активы. По сути покупка акции - это приобретение доли в бизнесе. Это нужно четко понимать при выборе бумаг в свой портфель, что вы смотрите не на цену акции, не на графики и котировки, а именно на компанию. Вы должны быть уверенным в своем выборе, понимать, как устроен этот бизнес и за счет чего он может расти и развиваться. Еще раз, мы не покупаем акции, мы покупаем долю в бизнесе компании.
А ты уже начал собирать свое "стадо коммерческих коров"?
Не является инвестиционной рекомендацией.
#notieinvest #инвестиции #финансы #пассивный доход #коммерческая корова
