Ключевая ставка Центрального банка (ЦБ) - это тот минимальный процент, под который ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам.
Грубо говоря - это оптовая цена кредитов, для банков. А сами банки используют розничные цены для кредитования клиентов и привлечения депозитов.
Соответственно Ключевая ставка напрямую влияет на процентные ставки в Коммерческих банках для населения.
Ключевая ставка ЦБ была создана в 2013-ом году. Она имеет сигнальный характер и определяет денежно-кредитную политику Государства. Центробанк утверждает ключевую ставку на регулярных заседаниях каждые 6 недель. Данные по ключевой ставке доступны в открытых источниках и публикуются в пресс-релизе в день заседания в 13:30 по московскому времени. Последнее такое заседание состоялось 10го сентября, где ставка была поднята на 0,25% и в настоящий момент она составляет 6,75%.
Зачем нужна Ключевая ставка ЦБ?
Если попытаться объяснить просто, то например: При ослаблении национальной валюты (рубля), коммерческим банкам было бы очень выгодно брать у ЦБ деньги в долг, переводить их в валюту и, за счет падения курса рубля, получать прибыль. При этом национальная валюта бы обесценивалась, а инфляция росла. Повышение Ключевой ставки в данном случае контролирует эти валютные спекуляции.
Обратная ситуация происходит в случае значительного повышения ключевой ставки. В данном случае Банки могут не согласится брать у ЦБ деньги под такой высокий процент, следовательно, и сами не будут выдавать займы. Это негативно скажется на экономике, ведь люди перестанут покупать, а Компании производить.
Ключевая ставка играет важнейшую роль в экономике страны.
Кроме этого Ключевая ставка влияет на монетарную политику государства. Наверняка вы ни раз слышали о том что рубль укрепился или наоборот, обрушился. Из-за чего происходят все эти колебания и почему бы просто не напечатать столько денег, сколько нужно? Ниже приведу очень упрощенную схему, но она поможет понять влияние Центробанка на инфляцию и курс Рубля.
Отлично, с этим вопросом разобрались. Но мой канал про инвестиции, а не про валютные спекуляции.
При низкой Ключевой ставке брать Кредиты выгодно, а вот класть деньги на Депозит - наоборот, проценты по ним очень маленькие и не покрывают инфляцию.
Что делать инвестору в данной ситуации?
Взять дешевую ипотеку под инвестиционную недвижимость - хороший вариант! Но увы, не у всех есть возможность и желание заниматься недвижимостью.
Стоит обратить внимание на рынок Облигаций!
Как он работает?
Обычно Эмитенты размещают облигации по ставке чуть выше ключевой. Если ключевая ставка снижается, то ранее выпущенные облигации дорожают в цене, так как доходность по ним выше, чем по вновь выпущенным.
И наоборот: если рынок ждет, что ключевая ставка вырастет, текущие облигации дешевеют, ведь их скоро заменят более выгодные.
Как выбирать хорошие облигации, что бы обогнать инфляцию и депозиты мы разберем в следующих статьях.
Мнение автора не является инвестиционной рекомендацией.
#notieinvest #инвестиции #финансы #пассивный доход #ключевая ставка #облигации
