Добрый день!
В связи с ростом ключевой ставки поползли вверх и доходности по вкладам. Предлагаю сегодня сравнить текущее состояние доходностей по облигациям и вкладам на примере Сбера.
Для начала определяем вкладываемую сумму (пусть это будет 100 тыс. руб.) и горизонт инвестирования.
1. До 1 года.
Вклад. Смотрим линейку вкладов. Самый выгодный вариант, который нам обещает зеленый друг, - вклад "Дополнительный процент". При такой сумме инвестирования (минимально возможная) мы можем получить 4.85% годовых. Сумма инвестирования на процент не влияет.
Облигации. Выбираем одну из ликвидных облигаций банка. Я присмотрел облигацию Sber Sb12R с погашением в январе 2022. Считаю доходность - итоговая выходит около 5.83% годовых.
Итог. На выбранном горизонте облигации выгоднее. Плюсом является возможность докупить или продать их в любой момент при необходимости. Вклад же можно открыть только до 31 августа, снятия и пополнения не допускаются.
2. До 5 лет.
Вклад. Самый интересный вклад остается тот же - вклад "Дополнительный процент". При таком сроке инвестирования мы можем получить целых 5.5% годовых.
Облигации. Выбираем также одну из ликвидных облигаций банка. Понравилась облигация Sber Sb25R с погашением в апреле 2026. Считаю доходность - около 6.15% годовых.
Итог. На выбранном горизонте облигации все равно выгоднее. Плюсы облигаций те же, из минусов - выплата процентов 1 раз в полгода (на вкладе ежемесячно).
3. Сроки свыше 5 лет не рассматриваю, т.к. считаю, что через полгода могут появиться более выгодные варианты вложений (при условии дальнейшего роста ключевой ставки ЦБ).
Заключение. По доходностям облигаций и вкладов Сбера тенденция не изменилась: облигации опережают вклады. Сохраняются, конечно, и все риски облигаций: потеря денег в отличие от страхуемого вклада при банкротстве эмитента (думаю, что здесь неактуально), появление более доходных вариантов при повышении ключевой ставки (длинные облигации упадут в цене и продавать их будет невыгодно, а вклад можно будет закрыть в любое время). Выбирать вам!
Удачи в инвестициях!
При необходимости понимания расчетов по облигациям в целом рекомендую посмотреть особенности расчета расходов и доходов по облигациям.
Все приведенные мысли являются только рассуждениями автора, не претендуют на точность изложенных фактов, не являются рекомендацией к действию. Любой инвестор должен воспринимать информацию из разных источников, но окончательное решение по покупке/продаже ценных бумаг обдумывать и принимать сам после составления своего собственного мнения.
