Инвестиции в государственные облигации – отличная альтернатива банковским вкладам: процент выше, да и рисков меньше. Сегодня все больше людей задумываются о вложении капитала в выгодные финансовые активы. Облигации могут стать таким инструментом, который поможет не только сохранить сумму вклада, но и приумножить ее.
Для инвестиций в них обычно выбираются фондовые брокеры. Вот моя рекомендация этих поставщиков доступа к биржевым площадкам, среди которых можно выбрать наиболее подходящего для любых стратегий трейдинга и инвестирования:
· БКС
· ФИНАМ
· АЛЬФА
· EXANTE
Узнаем, какие разновидности существуют, какова доходность по долговым бумагам и стоит ли вкладываться в государственные ценные бумаги.
Что такое ОФЗ
Государственными ОФЗ называются рублевые ценные бумаги, являющиеся своего рода распиской в получении денег в долг. Заемщиком становится Министерство Финансов РФ, а кредитором – покупатель или инвестор.
За пользование средствами государство выплачивает определенный %. Отличное решение для минимизирования рисков в сравнении с покупкой акций предприятия. Говорить, что они полностью безопасные, нельзя. Примером тому служит 1998 год, когда в стране объявили дефолт. Государство пошло в отказ от выполнения обязательств по имеющимся у населения на руках облигациям. По долгам провели реструктуризацию. Повториться такое еще – сказать трудно, но вполне возможно.
· Обзор рисков инвестиций в ОФЗ
· Прогноз на 2021 год по ОФЗ – насколько целесообразно в них инвестировать
· Про индексируемые ОФЗ самое главное
Характеристики
Разберемся с основными характеристиками гособлигаций.
1. Выпускаются Минфином России.
2. Стоимость одной ОФЗ, называемая номиналом, составляет в среднем 1 тыс. р.
3. По ним предусмотрены выплаты % за пользование, называемые купонами. Их размер зависит от вида ОФЗ, срока погашения и других факторов.
4. Размещаются на бирже, где цена на них выражается в процентах от номинального показателя. Например, 99,13%, 105,7% и т.д.
5. Имеют разные периоды погашения: от года до 30 и более лет.
6. Государственные облигации ОФЗ купить можно на бирже, имея брокерский счет. Исключение: ОФЗ-Н, реализуемые через агентов в лице банков: ВТБ, Сбер, Почта-Банк, ПромСвязьБанк.
7. По длительности обращения могут быть краткосрочными, долгосрочными или среднесрочными.
8. Имеют несколько разновидностей.
9. Доходность по ним варьируется от 7 до 10,5% в год, в зависимости от выпуска, обращения, вида, погашения.
10. Ставка по облигациям бывает фиксированной, индексируемой и переменной.
Виды
Познакомившись с характеристиками государственных облигаций ОФЗ, перейдем к их видам.
1. ПД – постоянный доход по купонам. Считается самым востребованным вариантом, так как выплаты известны заранее. Выпускаются на 1 год и более. Максимальный срок - 30 лет. Начисление купонного дохода – раз в полгода, либо 3 раза в год, в зависимости от выпуска.
2. ПК – переменный доход по купонам. Заранее узнать сумму выплат нельзя. Находится в полной зависимости от уровня макроэкономических показателей, таких как межбанковская кредитная ставка и т.п. Выпускаются на срок, не более 5 лет. Купонный доход начисляется и выплачивается раз в полгода, либо раз в квартал.
3. ФД – фиксированный доход. Срок погашения – 4 и более лет. Прибыль по купону фиксируется при эмиссии, но меняется в сторону уменьшения в процессе пользования. Самый высокий % начисляется в первый год, а затем идет снижение. Предусмотрены одноразовые выплаты за полгода, либо за квартал.
4. АД – амортизация долга. Это особый вид, по которым начисляются выплаты не только по купону, но и по номиналу. Выпускаются на год и более. Максимальный срок – 30 лет. Для погашения основной суммы долга составляется график платежей. Купонный доход зачисляется на счет инвестора раз в полгода, либо раз в квартал.
5. ИН – индексируемый номинал. Такие ОФЗ называют защитными от инфляции. Их можно считать новым видом, так как выпуск начался в 2015 году. Особенностью является постоянное индексирование стоимости облигации в зависимости от инфляционного уровня.
6. Н – народные, выпущенные для физлиц. Цель выпуска данного вида – заинтересовать население страны и приобщить его к приобретению ценных государственных бумаг. Их нельзя купить через биржу. Приобрести можно только в отдельных банковских организациях. Это трехлетние облигации, купонный доход по которым выплачивается раз в полгода.
· Доверительное управление инвестициями в ВТБ – доверять или нет
· Золото для инвестирования – где его лучше искать
· Бинарные турбо-опционы – отличный инструмент для высокорискового и высокодоходного скальпинга
Доходность
На государственных облигациях ОФЗ заработать много не удастся. Если сравнивать их с банковским вкладом, то, несомненно, результат будет выше. А, если провести сравнение с акциями значимых компаний, то облигации проиграют.
Для информации!
Приобретение ОФЗ – это отличный вариант сохранения денег, но никак не увеличение капитала.
Продать гособлигации на бирже возможно выше номинала, если есть спрос, либо ниже, если интерес к данным ценным бумагам отсутствует. Рассмотрим вот такой пример.
· Инвестор решил купить ОФЗ-ПД, номинальная стоимость которой составляет тысячу рублей. До погашения ценной бумаги остается один год. Биржевая котировка на момент покупки составляла 102,15%. Доход по купону – 8% за год. Заплатил за нее на бирже 1021 рубля 50 копеек, т.е. переплатил 21,5р. За год ему выплатили купонный доход от номинальной цены в размере 80р. Общая прибыль со сделки составила: 80 – 21,5 = 58,5. Если выражать в процентах, то получится 5,85% от номинала.
И вот еще пример расчета:
Как повысить доходность
Возможно ли увеличить доход от ОФЗ? Ответ – Да. Такое возможно, если иметь ИИС, т.е. индивидуальный инвестиционный счет. Достаточно пополнить его и инвестировать в государственные ценные бумаги. От суммы вложений государство вернет 13%.
Покупать или нет ОФЗ? Ответ на этот вопрос может дать себе сам инвестор. Если цель – сохранение капитала с минимальными рисками, то такой вариант вполне подходящий. Если же планируете увеличение капитала, то стоит обратить внимание на другие финансовые инструменты.
