Всем доброго дня!
Друзья, решил написать очередную статью о производных инструментах (деривативах). С ростом числа новых частных инвесторов на ММВБ, постепенно растет и интерес к более сложным финансовым инструментам. Я прекрасно понимаю, что 99% новых инвесторов, которые перевели свои сбережения из депозитов на брокерские счета за последние пару лет, будут инвестировать в акции или облигации.
Опционы, фьючерсы, стратегии хеджирования, комбинированные позиции и прочие сложные финансовые инструменты останутся «пустым звуком» для этих людей. Это нормально, так для подавляющего большинства частных инвесторов, само инвестирование является побочным занятием, и им нет времени осваивать что-то новое, менее примитивное, чем покупка долларов за рубли или приобретение акций с высокими дивидендами. Если их годовой доход на брокерском счету будет больше мизерных процентов по депозиту в банке, то это уже успех и достижение.
Эта статья для тех, кто хочет большего, кто интересуется новыми способами торговли и инвестирования, кого не устраивает пассивный доход. Я сделаю акцент на опционах. Итак…
Наверное, самое распространенное мнение, что опционы это очень сложно. Но это не так. Всему можно научиться, во всем можно разобраться, было бы желание, время и терпение. Главное понимать, зачем это нужно?
Когда человек хочет научиться управлять машиной, он четко понимает, зачем ему это нужно, он видит конечную цель и идет к ее достижению, проходя теоретические и практические занятия в автошколе. Такой же подход и к опционам.
Многие просто не понимают, зачем нужно использовать опционы, как и когда правильно их использовать и Из-за этого недопонимания, нет стимула к изучению и использованию деривативов в своей торговле, гораздо проще все списать на «сложность» финансового инструмента.
Я скажу просто, если хотите повысить доходность своих инвестиций, то имеет смысл изучить основные методы торговли производными инструментами. Торговать только инструментами фондового рынка, такими как акции и облигации, без использования деривативов – это как танцевать на одной ноге, можно конечно, но выглядит достаточно смешно и глупо...
Еще один популярный миф, который распространяют различные малограмотные «опционные гуру», что продажа опционов это огромный риск и верный путь к убыткам.
Торговля опционами, и особенно продажа опционов, не более рискованна и опасна, чем торговля акциями с кредитным плечом, открытие фьючерсных позиций «на всю котлету» в одном инструменте или другие подобные торговые глупости. Основной риск, при торговле любым финансовым инструментом, будь то акция, облигация, фьючерс или опцион, происходит из-за ценового разрыва (гэпа). Хорошо, когда цена на ваш актив открывается с гэпом в нужную сторону, после выходных, праздников или после важных новостей. Но часто бывает и наоборот, и тогда, не так важно в каком финансовом инструменте у вас открыта позиция, важным становится размер позиции и текущая отрицательная переоценка.
Основываясь на моем опыте торговле опционами, могу утверждать, что 85% прибыли от торговых сделок с опционами, мне приносили и приносят продажи опционов. И только 15% получается заработать на покупке опционов. Конечно, чтобы успешно торговать опционами, нужно знать и понимать «механику» опционов, их ценообразование, влияние времени и волатильности и многое другое. Но, один раз поняв и разобравшись в принципах устройства опционов, можно потом совершенствовать свою работу с ними и увеличивать доходность операций. Это как с обучением вождению автомобиля. Сначала учишься медленно ездить по прямой, потом плавно поворачивать, потом парковать, и все это на учебной площадке. И, только после обучения и получения навыков, можно выезжать в город или гонять по скоростным трассам.
Есть еще одно заблуждение, что производные инструменты используют только спекулянты, а консервативным инвесторам это не нужно. И снова, я вынужден не согласиться, так как хеджироваться (страховаться) от потерь или повышать доходность своих инвестиций, нужно и можно любому инвестору. Просто, большинство частных инвесторов, даже не представляют, какие возможности перед ними открываются при использовании тех же опционов.
Приведу небольшой пример. Допустим, некий частный инвестор купил акции ГАЗПРОМА, в надежде на рост курсовой стоимости этих бумаг и получении дивидендов. Самый простой увеличить доходность своих инвестиций в акции – это продажа опционов CALL на эти акции в соотношении 1:1 к самим акциям, с достаточно далеким страйком от рынка и большой опционной премией. Если цена акций не дойдет до страйка опциона на момент экспирации, то инвестор получит дополнительный доход в размере премии за проданный опцион. А если цена акций превысит страйк опциона, то инвестор дорого продаст свои акции и еще дополнительно получит премию за проданный опцион. Конечно, это просто схематичный пример работы с опционами., НО...
Главная мысль, что хотелось донести до вас, это то, что с помощью опционов можно зарабатывать дополнительную прибыль даже тем инвесторам, которые не занимаются ежедневной торговлей на рынке, которые считают себя консервативными инвесторами.
Сам я не занимаюсь обучением, для этого у меня нет способностей. На канале ТК "Венчурные Инвестиции" я публикую торговые идеи или сделки по фьючерсам и опционам по разным инструментам. Так что подписывайтесь на этот канал, я буду рад новым читателям!
Друзья, ответная реакция на посты приветствуется, как и корректная дискуссия в комментариях! Заранее спасибо за понимание…
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"