Облигации. Когда вы уже представляете себе что это за инструмент и какое его главное предназначение, самое время подумать как получать не просто среднерыночную доходность, а зарабатывать на облигациях больше.
Мы не можем увеличить ставку купона, её устанавливает эмитент и ни один эмитент не хочет переплачивать нам за заимствование денег, а тот кто переплачивает, он слишком ненадёжный, поэтому нам не подходит. Но если мы не можем увеличить ставку купона, то в наших силах увеличить доходность портфеля облигаций. Мы будем получать те же купоны, но вкладывать при этом будем меньше или вкладывать ту же сумму, но купим на неё больше облигаций, а значит получим больше выплат.
Как это сделать? Тут на помощь к нам приходят стратегии инвестирования в облигации.
Использование стратегий позволяет увеличить прибыль портфеля облигаций. Даже если облигации уже есть в вашем портфеле все равно было бы правильно твёрдо определиться как вы будете ими управлять, пересмотреть состав и далее действовать по плану.
Любой инструмент покупается не потому что он вам нравится или кто-то посоветовал, он должен находиться в вашем портфеле, потому что отвечает критериям выбранной вами стратегии. А стратегия должна соответствовать вашим целям, возможностям и отвечать на вопросы:
- что вы покупаете?
- почему именно это, а не что-то другое?
- на какую прибыль рассчитываете?
- сколько будете держать - до погашения или продадите раньше?
- и как будете действовать, если цена ваших облигаций снизится или наоборот вырастет?
На все эти вопросы у вас должны быть ответы до того, как вы совершите покупку. И вам не нужно будет спрашивать себя о том, что же теперь делать. Вы будете знать заранее, что если условия сложились такие-то, то я действую таким-то образом, а если условия сложились другие, то буду действовать по-другому. И настоящие стратегии всегда в полной мере отвечают на все вопросы. А если не отвечают, то это не стратегии, а просто чьи-то советы выдаваемые за стратегии.
Кроме этого есть правила, которые применяются к облигациям всегда, независимо от того, как вы будете действовать.
1. Только качественные облигации. Основа нашего портфеля - это долговые бумаги эмитентов с высоким кредитным качеством. Все остальные не рассматриваются. Не игратесь с мусором, даже в штучных экземплярах.
2. Цена покупки облигаций для вас должна быть либо равна номиналу, либо лучше всего ниже его. Ниже цена облигации - выше её доходность - это основное правило. Если есть облигации, которые нам желательно добавить в портфель согласно нашей стратегии, но цена их покупки выше номинала не смотря на низкий накопленный купонный доход (НКД), то в таком случае сравниваем их по нескольким видам доходности с другими аналогичными выпусками и только после того, как окажется, что доходность их выше, принимаем решение о покупке.
Профессионалы покупают облигации выше номинала только в одном случае, если уверены, что продадут их по цене ещё более высокой.
3. Хотите повысить доходность своего портфеля облигаций - используйте стратегию. Работать (торговать или инвестировать) с облигациями по стратегии можно только с помощью инструмента. Без инструмента вы не увидите закономерности, которые вам нужны, чтобы правильно действовать. Создать для себя инструмент под силу любому самостоятельно.
Но если хотите съэкономить время и избежать ошибок, можете взять себе готовый с подробным описанием каждой стратегии.
Следующий важный вопрос - это что делать с купонами?
Во-первых, не обязательно быть инвестором - аскетом и всю прибыль только реинвестировать. Можно и даже нужно что-то тратить на жизнь. Купоны в этом случае могут быть как прибавка к вашей зарплате, пенсии или другому доходу.
Во-вторых, можете накапливать их на депозите в банке и в дальнейшем использовать по своему усмотрению.
И в-третьих, конечно же их можно реинвестировать. И для этого есть несколько путей:
Можно покупать новые выпуски облигаций, постепенно увеличивая сумму вложений.
Или докупать те выпуски, которыми вы владеете, но которые снизились в цене из-за изменения условий на рынке.
А также можно вкладывать полученные купонные выплаты в акции или в другие более растущие в цене инструменты когда установится тенденция к росту.
Способы реинвестирования купонов зависят от конъюнктуры рынка, ваших целей и возможностей.
