История Brex – финтех-компании стоимостью $12,3 млрд
“Наши бизнес-услуги расширяют возможности каждого доллара, помогают стартапам осуществлять большие мечтания, не беспокоясь о деньгах, потраченных впустую. Учет в компаниях, растущих и пока только тратящих, никогда не был столь важен как сейчас.” (с) Энрике Дубуграс, сооснователь Brex
Этой молодой компании всего 5 лет, а её стоимость уже $12,3 млрд. Её создатели – малолетние правонарушители, не исправившиеся до сих пор, но перешедшие в легальное поле. Недаром Brex признана авторитетным деловым каналом CNBC компанией-прорывом 2021 года в ежегодном списке "Disruptor 50" (переводится как разрушитель или революционер) наряду с Robinhood и Discord. Это топ бизнесов, перевернувших подходы и правила игры в своих отраслях. И скандал, случившийся из-за смены бизнес-модели финтеха, не просто громок и широк. Некоторые журналисты и блогеры назвали такой поворот политики предательством. Но начнем по порядку.
Brex – что это такое?
“Мы хотим помочь компаниям создать культуру доверия, но при этом привить им финансовую дисциплину.” (с) Энрике Дубуграс, сооснователь Brex
Brex – организация, которая предлагает счета, услуги, кредитные линии, программное обеспечение для управления финансами начинающим компаниям, имеющим высокую степень риска банкротства. Ее основной продукт – платежная карта с большим лимитом (в 10 раз превышающим стандартный банковский). Brex управляет собственными рисками и принимает решения о кредитовании очень быстро, в режиме реального времени, используя доступ к данным клиента без предоставления личных гарантий или депозита.
С помощью Brex начинающие предприниматели могут видеть, реально оценивать и контролировать расходы. Например, в конце месяца директор получает полный отчет о том, сколько было потрачено на такси, на канцтовары, на еду и т.д. Стартап поддерживают Visa, Питер Тиль, DST Global, PayPal, Макс Левчин. Brex изначально не использовал технологии сторонних компаний – платформа построена и создана лично основателями Энрике Дубуграсом и Педро Франчески.
Студенты-основатели
“Мы предполагаем, что 70% наших клиентов будут закрываться каждые пару лет, потому что мы обслуживаем стартапы, а большинство стартапов терпят неудачу. Я думаю, это всем известно, и это нормально.” (с) Энрике Дубуграс, сооснователь Brex
Основатели Brex Энрике Дубуграс и Педро Франчески родились и выросли в Бразилии. Они познакомились в старших классах, когда поспорили в Twitter по поводу того, какое ПО лучше подходит для программистов. Спор перетек в Skype. Ребята начали регулярно созваниваться и вскоре подружились. Их связывали общие интересы, проблемы, амбиции – оба мечтали стать новыми Марками Цукербергами и на меньшее были не согласны.
Энрике Дубуграс с 12-ти лет взламывал лицензионные игры и выкладывал их в общий доступ. Погорел он в 14-ть на собственном аналоге популярной онлайн-игры “Рагнарек” – малолетнего хакера вычислил правообладатель. Но до этого подросток заработал пару десятков тысяч долларов на внутриигровых покупках. Так как он был несовершеннолетним – отделался предупреждением. Родители были в шоке.
Больше всего на свете Энрике хотел учиться в Стэнфорде, как герой его любимого юмористического сериала “Чак” – гениальный программист и взломщик, сотрудничающий с ЦРУ. Поэтому в 16 лет он использовал заработанные на игре деньги и открыл первый стартап. Это было приложение для абитуриентов, желающих учиться за границей. Оно включало разнообразные формы и образцы их заполнения, советы по сдаче экзаменов, руководства: как получить студенческую визу, как написать сочинение для поступления в американский вуз. Стартап провалился с треском. Энрике не смог его монетизировать – бразильским абитуриентам и студентам просто было нечем платить.
Педро Франчески был программистом-вундеркиндом и своего рода знаменитостью в определенных кругах. Когда мальчику было 11 лет, он сумел взломать iPhone – сделал jailbreak и получил полный доступ ко всем файлам системы iOs на своем гаджете. Он хотел научить Siri португальскому. Это действие не одобряется Apple, так как позволяет устанавливать сторонние программы, бесплатно скачивать платные, менять оформление и многое другое. Компания отправила родителям Педро официальное предупреждение. Они, как и родители Энрике, умоляли сына бросить опасное занятие, но переубедить не смогли.
После знакомства с Энрике, Франчески тоже загорелся учебой в Стэнфорде. Они решили рискнуть и открыть совместное дело. Педро очень интересовался финтехом, поэтому в 2014-м они запустили Pagar.me – приложение для осуществления онлайн-платежей. Юноши смогли получить от инвесторов $1 млн, что по меркам Бразилии сумма неслыханная, тем более для компании, открытой вчерашними школьниками, по сути детьми.
Тем не менее, дела у молодых бизнесменов быстро пошли в гору. Они наняли 150 сотрудников (в основном детей и подростков), за 2 года обработали платежей на $1,5 млрд. В 2016-м они получили предложение о покупке от самого крупного финтех-стартапа Бразилии Stone. Сумма сделки держится в секрете, но, по словам Энрике, составляла несколько десятков миллионов. Теперь можно было отправляться в Кремниевую Долину.
Создание Brex
“Brex – один из самых захватывающих стартов, которые мы когда-либо видели.” (с) Сомеш Дэш, Institutional Venture Partners
Как всегда бывает, жизнь сильно отличается от комедийного сериала. Энрике и Педро поступили в Стэнфорд, о котором так мечтали, но оказалось, что там не так весело, как им представлялось. Да и опыт успешного бизнес-проекта сделал их психологически взрослее сверстников. Друзьям стало скучно и они вновь задумали совместное дело. На этот раз их заинтересовала виртуальная реальность. После 8-ми месяцев учебы в самом престижном техническом вузе Америки Дубуграс и Франчески отчислились, чтобы присоединиться к зимней сессии акселератора стартапов Y Combinator. Они решили что главное – ввязаться в драку, а там по ходу во всем разберутся. Но отпущенное время шло, близился день представления потенциальным инвесторам, а проект стоял на месте.
Тогда Энрике и Педро поняли – надо вернуться к тому, что хорошо знаешь, но посмотреть с другой стороны, со стороны стартапов. Они прекрасно помнили, как еще недавно открывали дело, с каким трудом получали кредит. Банки очень неохотно идут на сотрудничество с малым бизнесом, они рассматривают его как большой риск. Почему бы не создать финансовую организацию, которая будет работать как раз с такими компаниями и основателями? Так весной 2017-го появился Brex.
Как Brex зарабатывает?
“Мы хотим доминировать над корпоративными кредитными картами. Мы хотим, чтобы каждая компания в мире, когда бы они ни оплачивали бизнес-расходы, делала это по карте Brex.” (с) Энрике Дубуграс, сооснователь Brex
- Чтобы получить доступ к карте Brex, компании необходимо оформить подписку и ежемесячно вносить абонентскую плату, которая также дает доступ к Brex Empower, программе, объединяющей все продукты фирмы.
- Brex сотрудничает с MasterCard, предоставляющей физическую карту. Когда клиент совершает платеж, эмитент карты удерживает процент от продажной цены. Он распределяется между сторонами.
- Кэшбэк – Brex получает процент от каждой транзакции, проведенной через компании-партнеры. Это помогает им развивать бизнес, клиентам приятно, деньги возвращаются обратно.
- Проценты по кредитам. Если учесть, что Brex владеет подробнейшей информацией о финансовом благополучии и привычках клиентов тратить деньги, то он крайне редко дает невозвратные кредиты.
Как Brex минимизирует свои риски? Очень просто: лимит по карте напрямую связан с размером корпоративного банковского счета. Чем меньше счет, тем меньше лимит. Также компания вправе вовсе отозвать кредитную карту.
Короткий, но успешный путь
“Иногда люди называют нас серийными предпринимателями. Мы никогда не хотели быть серийными предпринимателями. Мы просто хотели создать одну компанию и работать над ней примерно 30 лет. Это наша мечта и это то, что мы хотим сделать с Brex.” (с) Энрике Дубуграс
Первым “бизнес-ангелом” новой компании стал Макс Левчин, бывший соучредитель PayPal, а ныне – владелец платежной системы Affirm и частный инвестор. Правда, чтобы встретиться с ним лично, партнерам пришлось пойти на хитрость – сделать вид, что хотят устроиться к нему на работу и прийти на собеседование. Собеседование превратилось в презентацию, и им удалось убедить Левчина принять участие в проекте. Он сдержал слово и вложил $120 тыс.
Финтех-стартап поначалу обосновался в комнатке, которую Энрике делил с еще двумя соседями, затем переехал в Сан-Франциско, в крохотный офис на Маркет-стрит, но неудобства ничего не значат, когда тебе 20 лет и ты горишь идеей. А Brex действительно начал распространяться как лесной пожар – сначала среди выпускников и участников YC, а потом по всей Долине. Этому весьма поспособствовала реклама, на которую он потратил $300 тыс. и завесил плакатами весь Сан-Франциско.
Через год работы, осенью 2018-го, Brex был оценен в $1,1 млрд, в основном, благодаря крупным ранним инвестициям: $50 млн от Y Combinator и $125 млн от группы венчурных фондов. Прошлый успешный опыт с Pagar.me значительно облегчил задачу поиска финансирования. Brex начал быстро внедрять новые продукты: версию своей карты специально для биологических стартапов, версию для электронной коммерции. Была запущена программа Empower – управление расходами, закупками, оплата поездок, доступ к банковским услугам. В 2019-м компания стоила уже $2,6 млрд, а годовой доход равнялся $100 млн.
Пандемия COVID-19 ударила и по IT-индустрии. Brex пришлось сильно урезать лимиты по картам, но самым печальным в своей жизни партнеры называют тот день в мае 2020-го, когда пришлось уволить 17% сотрудников, 62 человека. Кремниевая Долина готовилась к худшему, но, как оказалось, рынок быстро восстановился, более того, с переходом на онлайн начал бурно расти, поток клиентов увеличивался стремительно – до 5 тыс. новых стартапов в месяц. В июне 2020-го компания смогла обеспечить страхование FDIC (Федеральное агентство страхования вкладов) всем счетам и тем самым обезопасить денежные средства пользователей.
2021-й год принес рекордные инвестиции – $425 млрд, при общей оценке в $7,4 млрд. Личное состояние учредителей составило на этот момент по $400 млн каждому. Сотрудников, сокращенных во время пандемии, удалось вернуть, всего сейчас на Brex работают 1100 человек, которые обслуживают более 50 тыс. предприятий малого и среднего бизнеса. Среди них: DoorDash, Airbnb, Boxed, Outdoor, Voices.
В прошлом году стартап привлек еще $1,2 млрд, на данный момент его цена – $12,3 млрд. Также в 2022-м компания довольно резко изменила политику. Так как большая часть ее доходов и запросов поступала от крупных фирм, например, стартапов, ставших гигантами, а доля дохода от работы с малым и средним бизнесом, по словам Педро Франчески, составляла всего 2%, руководители Brex приняли решение полностью переключиться на обслуживание корпоративных клиентов. Заявление стало сенсацией.
Для осуществления своих планов компания разработала новую версию Empower, приобрела стартап Pry Financials (инструмент планирования финансов) и пригласила на должность директора по продукту Карандипа Ананда – ветерана Microsoft и топ-менеджера нескольких самых крупных IT-компаний. Новая цель – привить крупным организациям финансовую философию стартапа. Brex заявляет: мы стоим только в самом начале пути.
Читайте также:
Спасибо за 👍👍👍 и подписку , заходите к нам еще. А если вам нравится, что мы пишем – установите мессенджер Gem4me, там еще много интересных каналов, которые ведут наши пользователи!
