По данным Банка России, на протяжении второго полугодия 2022 года максимальная процентная ставка по вкладам среди десяти крупнейших кредитных организаций показывала небольшой, но стабильный рост, несмотря на снижение ключевой ставки в сентябре и её стабильном значении до конца 2022 года. По сравнению с сентябрём максимальный процент вырос на 1,59% и составил 8,13% против 6,54%. Однако к концу года появилась тенденция к снижению максимальной ставки. Начиная со второй декады декабря ставка упала на 0,06%. Чего ждать в 2023 году, на какие ставки по вкладам можно рассчитывать и от чего это будет зависеть — выразили своё мнение эксперты.
Зависимость доходного процента по вкладу от ключевой ставки
На величину процента по вкладам в банках напрямую влияет размер ключевой ставки. Рост ставки порождает увеличение доходного процента по вкладу, и наоборот.
Самые компетентные прогнозы ключевой ставки на 2023 год дают специалисты Банка России, банковские и финансовые аналитики, эксперты Сравни.
Специалисты Центробанка прогнозируют высокую вероятность базового сценария развития экономики, когда при среднегодовой инфляции в 5–7% ключевая ставка будет находиться в диапазоне 6,5–8,5%. Соответственно, процент по вкладам останется на сегодняшнем уровне, без существенных колебаний.
У банковских и финансовых аналитиков мнения разные:
- Аналитик «Тинькофф Инвестиций» Андрей Опарин считает, что ключевая ставка может вырасти до 9,5%.
- Главный экономист УК «Ингосстрах-Инвестиции» Антон Прокудин прогнозирует её рост до 15% из-за роста инфляции.
- Начальник управления «Сбережения» ВТБ Наталья Тучкова высказывает мнение, что если ставка останется на сегодняшнем уровне, средние ставки по вкладам могут немного снизиться. В первую очередь это касается долгосрочных вложений.
- Портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Евгений Жорнист прогнозирует, что снижение ключевой ставки будет происходить ближе ко второй половине 2023 года.
Эксперты Сравни считают, что ключевая ставка будет составлять 6,5–7,3% при отсутствии экономических и политических катастроф. Это даст возможность расширять краткосрочное коммерческое кредитование бизнеса и позволит поддержать наиболее экономически уязвимые отрасли экономики.
Доходный процент по вкладам и инфляция
При базовом сценарии развития экономики с инфляцией в 5–7% ставки по депозитам не будут выше ключевой ставки. Если на начало года инфляция составляет 11–12%, значит, её постепенное снижение приведёт к снижению ключевой ставки и, соответственно, ставок по депозитам.
Однако независимые эксперты считают, что геополитические волнения в мире приведут к росту инфляции, и её показатель останется на уровне 12–13%.
Взаимосвязь ОФЗ и ставок по вкладам
Уровень кривой облигаций федерального займа определяет длинные ставки по вкладам. Увеличение доходности долгосрочных ОФЗ приводит к росту ставок по депозитам.
Дополнительные факторы
Какие ещё факторы будут способствовать изменению ставок по депозитам в 2023 году:
- Борьба банков за клиентов. Банки в период острой конкуренции предлагают вкладчикам максимально выгодные условия размещения денежных средств в соответствии с экономической ситуацией.
- Рост объёмов розничного кредитования приведёт к увеличению потребности банков в ресурсах и к повышенным ставкам по депозитам.
- Увеличение дефицита бюджета будет способствовать росту ставок.
- Усиление геополитической напряжённости, вследствие чего наблюдается снижение объёмов вкладов в банках. Банки будут привлекать вкладчиков более выгодными условиями по депозитам.
Резюме
- В текущей нестабильной геополитической ситуации эксперты разных уровней дают различные прогнозы динамики процентных ставок по вкладам.
- Специалисты государственного уровня прогнозируют стабильность ситуации в целом и сохранение текущих ставок в перспективе.
- Независимые эксперты говорят о наличии большого количества непрогнозируемых факторов, которые могут повлиять как на рост, так и на снижение величины процента.
