Научиться определять тенденцию валютных курсов не сложно, для этого не обязательно быть профессионалом в этом вопросе.
Курс доллара для многих россиян не менее важен, чем прогноз погоды на текущий день. А потому есть масса людей, кто совершает резкие движения в период высокой волатильности (изменчивости котировок за определенный период) на валютном рынке. Многие задаются вопросом, покупать ли доллары, видя наметившийся тренд на его рост или уже поздно суетиться? Для других актуален другой вопрос: может пора продавать валюту, пока курс не устремился вниз?
Давайте попробуем в этом разобраться. Самый лучший помощник в этом вопросе – история, точнее знание истории изменения валютных пар (доллара к рублю, евро к рублю и т.д.). О чем нам говорит история? О том, что в долгосрочной перспективе (от нескольких лет до десятков лет) более востребованные в мире валюты (такие как доллар США, евро, британский фунт, иена и др.) имеют тенденцию к росту к валютам стран с развивающейся экономикой (таким как российский рубль, бразильский реал, индийская рупия и др.). В краткосрочной и среднесрочной перспективе может наблюдаться обратная тенденция с ускорениями и замедлениями. Так например, российский рубль укреплялся к доллару США более 5 лет: с декабря 2002 г. до июля 2008 г., однако самые высокие темпы укрепления были в последние полгода из 5,5 лет того периода. Вместе с тем приведенный пример – скорее исключение, поскольку на протяжении 5-6 лет во все остальные периоды современной России рубль к доллару либо был относительно стабилен, либо (гораздо чаще!) ослаблялся, то есть доллар к рублю рос.
Научиться определять тенденцию валютных курсов не сложно, для этого не обязательно быть профессионалом в этом вопросе. Безусловно, стоит прислушиваться к мнениям специалистов в этой области, но во-первых, стоит отделять мух от котлет (разделяя людей с соответствующим образованием и практическим опытом и псевдопрофессионалов, блогеров, агрессивно призывающих к каким-либо действиям), а во-вторых, иметь собственное мнение, основанное на личном опыте, интуиции, здравом смысле.
Данная статья направлена на то, чтобы в будущем не совершать глупых действий на рынке – покупать на вершине или продавать на дне
Для того, чтобы спрогнозировать дальнейшее движение доллара к рублю (а нам важна именно эта валютная пара, поскольку курс евро к рублю зависит в основном от текущего отношения к доллару – EUR/USD), стоит проанализировать изменение курса за более чем 30 лет, с августа 1998 г., когда случился финансовый кризис и рубль в буквальном смысле рухнул, обесценившись за 4 года более чем в 5 раз.
Представленный график нам дает много полезной информации:
1. Можно видеть, что несмотря на значительные изменения валютного курса в разные периоды времени, тенденция по доллару за три десятилетия является положительной. То есть если бы вы умудрились купить доллар в декабре 2002 г. за 32,37 рубля и потом наблюдали длительное удешевление «зеленого», то к февралю 2009 г. курс достигал 36,53, а в январе 2016 г. – 85,95. Однако вряд ли вы такой «везунчик», чтобы купить валюту на самом верху и любая другая покупка в промежутке между 1998 и 2008 гг. принесла бы вам большой чистый доход и к февралю 2009 г. и к началу 2016 г. В принципе, данная статья как раз и направлена на то, чтобы в будущем не совершать глупых действий на рынке – покупать на вершине или продавать на дне.
2. Каждая следующая вершина по курсу доллара к рублю всегда выше предыдущей, как впрочем и каждая минимальная точка выше предыдущей. Это позволяет сделать вывод, что курс с огромной вероятностью не опустится до предыдущего минимума в период снижения доллара, а период роста USD скорее всего не ограничится прежней вершиной и заметно превысит ее. Иначе говоря, мы вряд ли увидим когда-то доллар по 55,56 и тем более по 30 рублей. Но высока вероятность увидеть доллар на новых максимумах (выше 85,95 руб.) в период движения наверх.
Вместе с тем, надо всегда помнить, что это всего лишь вероятность и исключения из правил случаются. То есть когда-то может случиться такая ситуация, при которой рост доллара может закончиться прежде чем будет достигнут предыдущий максимум или курс доллара может упасть ниже минимума последних лет. Однако пока такого не случалось и это позволяет нам с большей уверенностью прогнозировать валютные движения.
Что касается текущего положения курса доллара к рублю в начале нового кризиса, есть основания полагать, что доллар далек еще от своей вершины. Стоит напомнить, что в кризис 2008-09 гг. доллар достиг максимальной отметки лишь спустя 4 месяца с момента панических событий на финансовых рынках. В 1998 г. несмотря на сильное обесценение рубля в первые недели с начала кризиса, падение национальной валюты продолжалось еще 4 года. В кризис 2014-16 гг. падение рубля длилось полгода, с временным откатом вниз и очередным ростом доллара к отметке почти в 86 рублей.
Стоит ли покупать доллар сегодня? Возможно. Если вы готовы не только рисковать, но и ждать. С большой долей вероятности доллар превысит отметку в 86 рублей, однако на это может потребоваться время – от нескольких недель до года. При этом 100% гарантии того, что отметка в 86 рублей будет пройдена, не даст никто.
Любой прогноз должен предполагать вероятностное развитие сценария. Наиболее вероятным в текущем кризисе является выход доллара в диапазон 90-100 рублей, с возможным краткосрочным его превышением. Однако долго доллар не сможет находиться на новой вершине и через непродолжительное время пойдет откат вниз к уровню 65-75 рублей. В этом диапазоне скорее всего доллар будет находиться на протяжении нескольких лет, периодически совершая попытки выйти из него вниз или вверх.
Еще больше интересного на канале автора: zen.yandex.ru/id/5e8606835423ab6a10c6da0b
