Начнем с отрасли "Строительство жилья": в ней представлены две компании - Группа Компаний ПИК ПАО (ОАО «Группа ПИК») и Группа компаний "Эталон".
Конечно же, Вы знаете компанию Пик - эта компания, которая заполонила рынок новостроек. Они строят в Москве и Московской области, Ростове, Кирове, Калуге, Туле, Нижнем Новгороде, Калининграде, а также на Кипре. И, конечно, вы их сразу узнаете, по (по мнению автора, безвкусными) цветастым домам. Такая крупная компания просто не может не быть в Московской бирже. И так:
Тикер - PIKK
Рыночная капитализация - 268,162 млрд руб.
Максимум за 52 недели - 443.4
Минимум за 52 недели - 292
Дивиденды - около 6%. (в 2018 году - 6,61%, в 2019 6,16%)
Как мы видим, компания растет. Но почему? Ведь мы слышим в новостях о черных понедельниках, вторниках, средах, а так же черных лебедях?
Запомните, рынок растет на ожиданиях! Сейчас, как Вы уже можете читать и слышать, что многие пророчат бум на покупку жилья (автор не согласен с такой позицией), потому что сейчас уже понятно, что в стране все не очень хорошо, а аналитики прогнозируют, что будет ну совсем плохо (например, цены на нефть станут отрицательными... да да, типа, компании будут платить, чтобы их нефть купили).
Так вот, им прогнозируют бум продаж + хорошие показатели убеждают инвесторов вкладывать деньги.
НО! Есть всегда но! Не спешите покупать ;)
Во-первых, судя по графикам, из-за спада общей экономики (который прогнозируется еще больше) акции скорее всего откорректируют до уровня 375 - 380. А, с большой долей вероятности, мы может ожидать уровень октября 2019 года - 340.
Потому что ожидания отыграны. "Пик" на коррекции после спада был выше рынка. Соответственно, следующие ожидания - это провал в рынке недвижимости после "бума", который пророчат нам многочисленные риелторы.
Плюс девальвация рубля (а вы получите премию "оптимист года", если считаете, что рубль вернется к цифре 65 за доллар), которая приведет к снижению реальных доходов.
И, несмотря на то, что прибыль Пика в 2019 году увеличилась на 68%, EBITBA на 60%, общая выручка на 14%. Помните, что если вы уже прочитали об этом, то это заложено в рынке, а фундаментальные данные, такие, как уменьшение реальных доходов населения, рецессия в американской экономики, от которой, конечно же пострадают и развивающие страны (Да, да, Россия - относится к развивающимся странам), вирусы, а я бы выделил всю природу, которая регулирует себя сама и отвечает на свое уничтожение. Все это надо держать сейчас в голове.
Теперь перейдем к группе Эталон.
Группа "Эталон" - это новая компания на Московской бирже. Вышла она 3 февраля (не самое удачное время для выхода на биржу :) ) Хотя сама компания, основанная в 1987 г., сегодня является одной из крупнейших корпораций в сфере девелопмента и строительства в России. Компания фокусируется на жилой недвижимости комфорт, бизнес и премиум-класса в Москве, Московской области и Санкт-Петербурге.
Это депозитарная расписка. Но по ней даже дивиденды обещают. Вообще бумага новая и много сказать про нее нельзя, пока что.
Рыночная капитализация - 30,358 млрд
Максимум за 52 недели - 150
Минимум за 52 недели - 73.8400
Дивиденды на акцию (FY) - 13.1808
Мы видим, что судить в целом рано, но есть одно но! В отличии от "Пика" эти акции коррелируются с рынком. А поскольку что-то мне подсказывает, что мы еще увидим парочку "черных дней", то и тут стоит ожидать минимума - 74.
Преимущество только в букве Е на графике, то есть скоро будут дивиденды.
В Тинкофф Инвестиции их нет. Есть она в Сбербанк инвестор. Тикер ETLN-гдр.
Хочется добавить, что аналитики предполагают рост этой акции на 14% от максимума (то есть примерно от 146). Соответственно, кто хочет проверить эту акцию, то заходите по 80. И будем надеяться вы сделаете x2.
Пишите в комментариях, как Вы считаете, что будет с фондовым рынком и куда будет двигаться рынок акций в девелопмент.
И помните, что эта статья - лишь мысли автора и не снимает с Вас ответственность за Ваш личный выбор в области финансов.