Самые частые вопросы: "Как посчитать прибыль в будущем?", "Какой доход будет через год?", "Как рассчитать рост дохода в дальнейшем?", так и остаются без ответа, поскольку предсказывать будущее не способен никто. Смиритесь с этим. Мы не можем предсказать будущее. На фондовом рынке возможно только говорить о вероятности.
Поэтому предлагаю сегодня рассмотреть один статистический показатель технического анализа характеризующий тенденцию изменчивости цены. Волатильность - это показатель изменчивости цены.
Волатильность является важнейшим финансовым показателем в управлении финансовыми рисками, где представляет собой меру риска использования финансового инструмента за заданный промежуток времени. (Википедия)
Мы совершенно не знаем как изменится стоимость активов на фондовом рынке в будущем, однако с уверенностью можем предполагать получение повышенной доходности за счёт принятия дополнительных рисков. Чем больше вверх и вниз изменение стоимости на графике активов во времени, тем выше риски, когда цена изменяется мало, тогда это низкорискованный инструмент.
Если говорить о всеми любимыми вкладами, то динамика изменения ставок по депозитам очень мала во времени - это низкорискованный инструмент. Так же ведут себя на фондовом рынке и государственные облигации ОФЗ. Надеюсь, вы теперь понимаете почему облигации это низкорискованный инструмент? Потому что облигация низковолатильна.
Мы с вами можем рассчитать только динамику изменения цены в рамках прошлых лет, и на её основании принять на себя риски инвестирования.
На примере динамики изменения цены облигаций с 2012 года мы с вами можем увидеть их низкую волатильность:
Самый простой способ минимизировать риск изменения ставок — это покупать облигации с датой погашения близкой (с разницей не более года) к дате достижения вашей инвестиционной цели.
- вы получите максимальную доходность без опасности резкого изменения процентных ставок;
- волатильность облигаций будет уменьшаться с сокращением времени до погашения ценных бумаг.
Основной минус этого подхода – повышенный уровень колебаний цен на начальном этапе инвестирования. Это не подойдет инвесторам, которым могут срочно понадобится деньги.
Возможное решение – это частичное вложение денег в краткосрочные облигации с постоянным реинвестированием средств. Таким образом вы снижаете ожидаемую доходность, но уменьшаете риски.
Далее мы с вами поговорим о выборе вашей финансовой стратегии инвестирования в зависимости от вашей психологии управления рисками. Я расскажу как минимизировать риски правильно за счет инвестирования средств в разные финансовые инструменты на фондовом рынке. Обязательно подписывайтесь на канал и давайте обсудим это вместе в комментариях.