#beginner
Доброго времени суток, друзья! Как и обещал, сегодня мы продолжим знакомится с одним из видов ценных бумаг - облигациями. В прошлой статье я рассказал вам о том, что они из себя представляют. Пришло время более подробно изучить, какими бывают эти долговые расписки.
Какие бывают облигации?
В первую очередь, давайте разберёмся, на какой срок можно дать в долг тому или иному эмитенту. По длительности займа, облигации делят на три типа :
- краткосрочные (срок погашения — менее года);
- среднесрочные (от 1 года до 5 лет);
- долгосрочные (более 5 лет)
В зависимости от срока, доходность будет различаться. Так, например, по коротким облигациям купонная выплата обычно меньше, чем по более длинным. Это связано с тем, что существует некая неопределённость, связанная с ключевой ставкой центрального банка. Если она будет повышаться - то и доходность облигаций будет пропорционально увеличиваться. Тогда выгоднее будет держать деньги в краткосрочных облигациях, что бы в будущем реинвестировать деньги под более высокий процент. Если понижаться - лучшим выбором будут долгосрочные облигации с фиксированным купоном.
А может быть не фиксированный? Да, может. Такие облигации называют облигациями с плавающим купоном, по ним величина купона может меняться в зависимости от той самой ключевой ставки.
Так же бывают индексируемые облигации. В таких ценных бумагах индексируется не только сам процент, но и "тело" облигации.
Так же, как вы понимаете, облигации могут быть не только рублёвые, но и валютные. Естественно, доход по ним будет гораздо меньше, в среднем от 3% до 5%. Таким образом вы можете диверсифицировать риск обесценивания национальной валюты. Однако, по ним существует существенное ограничение, купить их могут только опытные инвесторы, так как стоимость такой облигации составляет, как правило, от $10000.
Все ли облигации надёжны?
Нет. По степени надёжности для инвестора облигации можно разделить на три типа :
-обеспеченные (Обеспечены залогом имущества, в случае банкротства компании вы сможете продать часть имущества и получить свои деньги назад.)
-необеспеченные (В случае банкротства эмитента придётся ждать, пока процедура завершиться. Уже после этого претензии инвесторов будут удовлетворены в общем порядке.)
-субординированные необеспеченные (Самые ненадёжные, в случае банкротства или санации можно не рассчитывать на получение своих денег. Обходите эти облигации стороной.)
Но не всё так плохо! Для того, что бы не потерять свои деньги, покупайте ценные бумаги, которые выпускают крупные компании, а так же государственные или муниципальные долговые расписки. Для выбора наиболее подходящих для себя облигаций рекомендую зайти на сайт www.rusbonds.ru
Это один из лучших порталов, посвящённых облигациям. Если уделить его изучению пару вечеров, вы станете гораздо лучше разбираться в вопросах инвестиций в ценные бумаги.
Что по налогам?
Одно из преимуществ инвестиций в облигации - возможность не платить налог на процентный доход, как и по вкладу. Это касается всех облигаций федерального займа (ОФЗ), муниципальных облигаций.
Так же, не облагаются НДФЛ облигации частных компаний, если они выпущены после 2017 года и купон по ним не превышает ключевую ставку Банка России более чем на 5%. На данный момент она равняется 7,75%. Если же превышает - придётся заплатить налог на ту часть дохода, которая "вылезает" за эту планку.
Дивиденды,полученные при покупке акций, наоборот, облагаются по стандартной ставке в 13% при любых раскладах. Поэтому, если вас интересует постоянный доход выше чем по вкладу, задумайтесь о покупке облигаций.
Считаю важным отметить, что вы всё равно можете заплатить налог на прибыль, если работаете только с облигациями. Это может произойти, если вы купили облигацию за 1000 рублей, а продали за 1050. Тогда с вашей прибыли в 50 рублей будет удержан НДФЛ.
Стоимость облигации растёт каждый день, так как в цену начинает включаться так называемый накопленный купонный доход (НКД).
Это сделано для того, что бы при продаже облигации, например, за неделю до выплаты процентов, вы не потеряли прибыль, накопленную за время держания облигации. Соответственно, как только выплачивается купон, облигация падает в цене на величину НКД.
Цикл статей о том, как я буду зарабатывать 250.000 рублей за год!
Первая часть рассказа про облигации.
Если вы больше склонны к риску - начните изучать рынок акций.