🔴 Сегодня до 20 00 принимаю заявки на две сделки IPO: Abcellera Biologics (ABCL) и Certara (CERT)
🟡 Изучив всю информацию по обеим компаниям принял решение участвовать в каждом размещении равными долями.
🔶 Заявки буду подавать:
⚡️Abcellera Biologics (ABCL)- 50%
⚡️ Certara (CERT)- 50%
🔶 По обеим компаниям аллокацию ожидаю до 15%, даже несмотря на то, что объём привлечения у AbCellera меньше, адеррайтеры у компании Certara более сильные и смогут привлечь больше капитала.
✅1. AbCellera Biologics - создатель платформы для поиска и разработки методов лечения на основе антител.
⚡️ Технология компании представляет собой платформу для поиска лекарств с использованием искусственного интеллекта для анализа базы данных естественных иммунных систем с целью обнаружения нужных антител для дальнейшей разработки лекарств.
⚡️ AbCellera не разрабатывает свой клинический портфель продуктов, компания выбрала путь партнерских отношений с фармацевтическими фирмами с различной капитализацией.
⚡️ Благодаря своей платформе AbCellera предоставляет своим партнерам возможность быстро решать самые сложные проблемы при разработке лекарств и снижать затраты.
⚡️ По состоянию на 30 сентября 2020 года у компании было 94 программы исследований, которые либо завершены, либо находятся в процессе выполнения.
⚡️ Платформа представляет собой операционную систему, которая была разработана для воздействия на антитела, открытия потенциальных лекарств, ускорения этапов клинической разработки для партнеров компании и увеличения клинического успеха.
⚡️ Платформа включает в себя 5 ключевых решений: Source – создание и получение доступа к антителам для любой потенциальной разработки, Search – изучение и поиск нужных антител, Find – генетическая расшифровка выбранных антител, Analyze – сбор и анализ данных для выбранных антител и Engineer – сбор информации об ответах антител для оптимизации и подготовки к разработке.
🔶 Капитализация 4.122 млрд$
🔶 Объём IPO 356.6 млн$ (8.65% от капитализации)
🔶 Диапазон размещения 14-17$
🔶 Плюсы размещения:
⚡️ +Среди андеррайтеров есть Credit Suisse и Stifel
⚡️ +Последние 3 года у компании стабильный рост выручки
⚡️ +У компании есть собственная платформа
⚡️ +Компания разрабатывает терапию для лечения COVID-19 совместно с Eli Lilly
⚡️ +Компания активно приобретает сторонние компании
⚡️ +Компания в 2021 году вышла на чистую прибыль
⚡️ +У компании на балансе есть денежные средства в размере 91 млн$
⚡️ +Потенциальный рынок 14.1 млрд к 2025 году
⚡️ +У компании практически отсутствуют долги (5 млн$)
⚡️ +Capital World Investors заинтересованы в покупке 20% (4.6 млн акций) по цене IPO
⚡️ +Денежные средства будут использованы для дальнейших исследований, маркетинг, и корпоративных целей включая оборотный капитал, операционные расходы и капитальные затраты.
🔶 Минусы размещения:
⚡️ -Компании необходимо расширять партнёрские отношения для роста выручки компании
⚡️ -На 30 сентября 2020 года на двух партнёров приходилось 50% и 21% от выручки соответственно, при потере этих партнёров компания может лишиться значительной части выручки
⚡️ -Сильные конкуренты Berkeley Lights (BLI ранее была на IPO), HiFiBio Inc, Adaptive Biotechnologies (APDT была ранее на IPO) и т.д
✅ 2. Certara - лидер в области биомоделирования.
⚡️ Платформа компании используется более 1600 биофармацевтическими компаниями в 60 странах.
⚡️ С 2014 года клиенты компании, использующие ее технологические услуги и программное обеспечение для биосимуляций, разработали более 90% всех новых лекарств, одобренных FDA.
⚡️ 17 глобальных регулирующих органов лицензируют программное обеспечение компании для биосимуляций, независимого анализа, проверки и рассмотрения нормативных документов, включая FDA, EMA Европы, министерство здравоохранения Канады, PMDA Японии и NMPA Китая.
⚡️ За текущий год платформа компании была задействована над более чем 24 лекарствами и вакцинами для борьбы с COVID-19.
⚡️ Один из клиентов Certara, входящий в десятку мировых компаний по затратам на R&D, за 3 года сэкономил более полумиллиарда долларов.
