Всем доброго дня!!!
СТОП-ЛОСС. Эта тема изъезжена уже вдоль и поперек. Написаны тысячи статей, постов, снято бесчисленное количество роликов. Тут что-то добавить крайне сложно. Однако, я решил поделиться своим подходом к этой проблематике.
Одна из читательниц моего Дзен канала недавно задала вопрос про риски и я пообещал написать на эту тему статью. Будем считать это выполнением обещания.
Для начала скажу крамольную вещь. Постановка СЛ (СТОП-ЛОСС) иногда вредна для торгового депозита! Дело в том, что я торгую на срочной секции ММВБ. Основные инструменты, которыми я торгую – это фондовые индексы, драгоценные металлы, нефть, природный газ, валюты и конечно опционы. Так вот, у всех этих инструментов разная ликвидность, разное количество маркетмейкеров, объем открытых позиций и конечно количество участников торговли. Если в нефти, доллар-рубле или РТС, ликвидности хоть отбавляй, и постановка СЛ разумна и правильна, то например, при торговле природным газом или USDCAD очень часто пропадают маркетмейкеры, их объемы заявок, для поддержания котировок, не так велики. И если поставить СЛ на свои позиции по этим инструментам, можно получить «проскальзывание» по ценам исполнения заявки в несколько процентов. У меня был реальный случай, когда я поставил СЛ по фьючерсу на природный газ на весьма приличный объем (несколько сотен контрактов) и когда заявка начала исполняться по цене заявки моего СЛ, то в процессе исполнения этого ордера пропал маркетмейкер, и закончилось срабатывание моей заявки на 2.5% ниже первоначально установленной цены по СЛ. В таких случаях, теряется смысл, подобного сокращения позиции. Так что повторюсь еще раз, иногда постановка СЛ вредна для торгового депозита!
Я хочу, чтобы меня поняли правильно! СЛ необходим при торговле, тут спорить бесполезно. Просто механику установки СЛ, его контроля или исполнения нельзя применять одинаково для всех торговых инструментов на срочной секции ММВБ. Всегда полезно «включать голову» и думать, прежде чем что-то делать на рынке. Всегда нужно учитывать специфику торговли того или иного инструмента, его тайминги (время наибольшей торговой активности), ликвидность инструмента, частоту и величину «ценовых шпилек» и многое другое. Конечно, если торговля для вас хобби или не главный вид деятельности, и если нет времени находится перед монитором постоянно, то лучший совет, который можно вам дать, это обязательно ставьте СЛ, не взирая, на возможные потери при срабатывании. В других случаях, лучше все время мониторить ситуацию самому и быть готовым в ручном режиме закрыть позицию по тем «проблемным" торговым инструментам.
Теперь перейдем непосредственно к методике расчета и установки СЛ. Я расскажу про два разных подхода, которые я использую. Итак:
1. Первый подход назовем его – ОДИН ПРОЦЕНТ. При этом подходе устанавливается лимит потерь на каждую сделку в размере 1% от капитала. Чем больше размер позиции, тем ближе нужно ставить СЛ к цене входа и наоборот. У этого метода есть очевидное преимущество – это постоянный размер возможного убытка равный 1% от капитала. Этот подход наиболее прост и удобен в ежедневном применении и при открытии простых, однонаправленных позиций. В основном, это подходит для торговли либо чисто фьючерсами, либо опционами. Для комбинированных позиций, фьючерсы + опционы, он не очень удобен, так как сложно, в таком случае, вычислить верно, размер СЛ. Этот метод расчета СЛ очень популярен у форексных трейдеров. Как правило в БУ (Безубыток) можно переносить СЛ, когда текущая цена уходит в нужном направление примерно на 1%, или частично закрыть позицию, тем самым забрав часть прибыли.
2. Второй подход более сложный, назовем его СЛОЖНЫЙ ПРОЦЕНТ. При этом методе, открывается всегда одинаковый размер позиции, я беру за основу 1СП (Стандартную Позицию). Рабочий таймфрейм у меня 4 часа. При расчете СЛ при сложном проценте, нужно учитывать несколько факторов. Волатильность инструмента, то есть его ценовые изменения за определенное количество времени. Получить это значение можно с помощью индикатора ATR (Average True Range), в своих настройках я использую ATR (8) либо (13) на 4Н графике. Показатели данного индикатора на этом таймфрейме являются для меня базовыми. В зависимости от торгуемого инструмента, я использую коэффициент от 0.5 до 2. Чем более волатильный контракт, такой как, например природный газ, тем больший коэффициент я использую.
Значение этого индикатора вечером в пятницу по природному газу было 0.0528, то есть среднее ценовое изменение, за последние 8 четырех часовых баров, составило 5.28 цента за 4 часа. То есть, если открывать позицию, то СЛ нужно было бы ставить в 10.5 центах от цены входа в позицию, что при текущих ценах на газ составило бы более 3%.
При торговле скажем EURUSD, я взял бы коэффициент 0.5, так как этот инструмент маловолатильный. Значение ATR (8) на 4H по этой валютной паре было 0.0026, значит, что СЛ нужно было бы ставить в 13 центах от цены входа в сделку, что при текущих котировках EURUSD составило бы всего около 0.1% от капитала. Так что возможные потери будут совершенно разными в % от капитала.
При подобном подходе, очень важно правильно или вовремя входить в позицию, открывая сделку вблизи сильных уровней поддержки или сопротивления, на границах торговых диапазонов или используя уровни Фибоначчи. Кому как больше нравится, но в идеале лучше использовать все эти методы. В тех местах, где происходит наибольшее пересечение уровней Фибоначчи, пивотных уровней и торговых каналов и будет проходить наиболее правильный уровень для входа. Эту точку можно использовать для открытия позиций на пробитие этого уровня, или, наоборот, в контртренд, у кого, что лучше получается.
Используя такой подход в трейдинге, нужно быть морально готовым нести достаточно ощутимые потери при переоценке позиции или в случае срабатывания СЛ. Но, также, нужно иметь терпение и выдержку, чтобы зафиксировать достойную прибыль, иначе «овчинка выделки не стоит». Если быть готовым терять по нескольку процентов от капитала на сделке, но при этом быстро фиксировать «грошовую» прибыль, то такой трейдинг приведет только к потерям.
Переводить СЛ в БУ можно и нужно, только не стоит торопиться, это делать быстро, иначе позиция будет закрыта при очередной резкой "ценовой шпильке".
В завершение этой статьи, я хочу сказать, что нет универсального метода по защите капитала в торговле. У всех людей разный темперамент, чувство риска, понимание торговых процессов, опыт и знания.
Как сказал мой друг и партнер: "Нужно меняться и искать новые решения в трейдинге. Рынок не стоит на месте, и то что работало вчера, может завтра уже не сработать. А вот риски нужно контролировать всегда!"
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом.
Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку моей работы и моего канала!
