Сегодня практически каждый знает, что такое ПИФ – паевое финансовое содружество вкладчиков, которое под руководством управляющей компании занимается размещением средств в различные инструменты, от акций до недвижимости. Любой объяснит вам, что ПИФы в несколько раз доходнее наскучивших всем банковских вкладов. Однако когда будущий инвестор начинает изучать и сравнивать показатели ПИФов, он вдруг понимает, что с равным успехом может как намного увеличить свой капитал, так и потерять его почти полностью, и задумывается, стоит ли игра вообще свеч. При этом немногие покупатели паев знают, что и среди таких высоко рисковых инструментов, как ПИФы, существует надежная и тихая гавань – это облигационные ПИФы.
Почему облигационные ПИФы?
ПИФы, занимающиеся вкладыванием средств пайщиков в облигации, считаются наименее рискованными, но при этом и менее доходными. Для того, чтобы понять, с чем это связано, следует прежде всего понять, что такое облигация, которая сама по себе считается самым стабильным инструментом фондового рынка. Облигация – ценная бумага с фиксированным, заранее определенным доходом; покупая облигацию, инвестор как бы становится кредитором некой организации, «одалживая» ей сумму, равную стоимости облигации, а организация в свою очередь обязуется в установленный срок вернуть деньги плюс доход в виде нескольких процентов от стоимости бумаги. При этом облигации выпускают только крупные частные корпорации, такие как например General Motors, а также существует рынок гос облигаций – в том числе свои облигации выпускает Правительство Москвы, и они, надо сказать, пользуются огромным успехом на бирже. Колебания стоимости облигаций гораздо меньше, чем акций или валюты, и доходность ПИФа облигаций составляет обычно около 10-15% в год; однако, так как облигации изначально имеют мощное обеспечение и гарантированный доход, вложение в облигационный ПИФ более надежно, чем вложение в любой другой паевой фонд. В уставе ПИФов записано, что управляющая компания не имеет права вкладывать в бумаги одной компании более 15% от общей суммы паев, поэтому деньги диверсифицируются разделяются по нескольким, не менее семи, компаниям, что служит дополнительной гарантией сохранения денег. На рынке облигаций пока не было ни одного случая дефолта, то есть отказа компании выполнять свои обязательства, потому что у крупных компаний, облигации которых занимают большую часть рынка, достаточно финансовых резервов чтобы строго соблюдать свои обязательства.
Куда и как вложить средства?
Из самых востребованных облигационных ПИФов, которые за последние два года показали наивысшие показатели по доходности и надежности, можно назвать «ЛУКОЙЛ Фонд Консервативный», «Паллада-Фонд облигаций», «Ренессанс-Облигации», «Тройка Диалог - Илья Муромец» и «Альфа-капитал Резерв». Если вы выбираете облигационный ПИФ, то обратите внимание на фонды, занимающиеся активами энергетических и сырьевых компаний – нефть, металлы и газ только растут в цене и в ближайшие годы обещают инвесторам наибольшую выгоду.
Оптимальный срок вложения в облигационные ПИФы – от года до трех лет, если ваша цель не только сохранить капитал, но и немного приумножить его, компенсируя инфляцию. На сроке более трех лет выгода теряется, и имеет смысл пересмотреть свой инвестиционный портфель. Помните, что деятельность любого ПИФа зависит напрямую и от состояния рынка, и от таланта управляющего, поэтому даже самый надежный облигационный фонд может стать менее привлекательным после смены руководства. Сумма вложения – обычно от 50000 рублей, на меньших суммах доходность практически незаметна. Чаще всего фонды облигаций выбирают осторожные консервативные инвесторы, цель которых – не заработать, а сохранить капитал.