Доходность к погашению и дюрацию применяют, чтобы сравнивать облигации похожих эмитентов. Кредитное качество влияет на доходность: чем выше рынок оценивает риски, тем большую доходность требуют инвесторы. Помогают разобраться информация от рейтинговых агентств и анализ отчетности компании, но есть альтернативный подход. Вся представленная информация – личное мнение авторов, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к покупке или продаже финансовых инструментов, заключению договоров...

«G-спред» (G-spread) - это разница между доходностью исследуемой облигации и аналогичной по сроку погашения (дюрации) доходностью государственной облигации (а если быть совсем корректным, то между доходностью облигации и интерполированной точкой на кривой доходностей государственных облигаций). По своей сути G-спред - это премия за кредитный риск той или иной бумаги. Его рост или падение тогда можно считать переоценкой инвесторами кредитного риска долговой бумаги относительно государственных обязательств...