Barbados Bond$

Продолжаю пополнять новый облигационный портфель в рамках проекта Чатлане против Акул На этот раз обсуждали и выбирали в портфель бумаги финансовых компаний (МФО и коллекторы) из сегмента ВДО. По итогам голосования в портфель добавлены эмитенты АйДи Коллект, Быстроденьги и Фордевинд. Пришлось впервые применить...

Опять дефолт от Гарант-Инвеста, на этот раз уже по рестракту, одобренному инвесторами на ОСВО. Эмитент не перечислил сегодня купоны по облигационным займам, объяснив ситуацию так: К причинам, препятствующим исполнению указанных обязательств, относятся: 1. Блокировка расчетных счетов и ограничение распоряжения денежными средствами, что не позволяет использовать имеющиеся на счетах средства, включая арендные поступления, для выплаты купонов. 2. Инициирование процедур банкротства со стороны банков-кредиторов,...

По состоянию на 31.01.26г. стоимость портфеля Барбадос составляет 1 325 181 р. Кроме того, брокеру в январе с брокерского счета портфеля Барбадос удалось списать налог за 2025г. в сумме 5 481 р. Если не учитывать списанный налог, то стоимость портфеля составляла бы 1 330 662 р. По итогам 354 дней проекта, портфель показывает доходность 34,1% годовых грязными (без учета налога), по факту, с учетом "налоговых потерь", доходность сейчас 33,5%. На прошедшей неделе добавил в портфель еще одного эмитента из сегмента инвестгрейда, купил бумаги ТелекомХодинг (Эр-Телеком) 2Б9 по цене 101,8%...

Во втором раунде обсуждали бумаги из рейтинговой группы АА-, а именно ГТЛК и Балтийский лизинг. По итогам обсуждения выбрали наиболее интересные варианты, которые могут показать интересную доходность в 2026г. и проголосовали. В итоге портфель пополнен облигациями Балтийский лизинг П12 и ГТЛК 2Р3...

Начинаю новый проект - Чатлане против Акул. Коллективным разумом попытаемся обыграть в 2026г. лучшие облигационные ПИФы, собрав сбалансированный портфель без авантюрных решений. Надеюсь, что получится не только обыграть лучшие ПИФы, но и показать доходность в районе КС+10 (то есть при средней ожидаемой ставке ЦБ на 2026г. на уровне 14% годовых, прогнозная доходность портфеля может составить примерно 24%). Структура активов будет примерно такой: 1. Группа А (высокий инвестгрейд) - рейтинг АА- и выше, от 25 до 35%; 2...

По состоянию на 24.01.26г. стоимость портфеля Барбадос составляет 1 324 040 р. Кроме того, брокеру в январе с брокерского счета портфеля Барбадос удалось списать налог за 2025г в сумме 5 206 р. Если не учитывать списанный налог, то стоимость портфеля составляла бы 1 329 246 р. По итогам 347 дней проекта, портфель показывает доходность 34,6% годовых грязными (без учета налога), по факту, с учетом "налоговых потерь", доходность сейчас 34,1%. Так как облигационный рынок стоит в боковике и видимо это будет продолжаться до заседания ЦБ РФ по ставке 13...

Январские каникулы это хороший период немного отключиться от рынка, проанализировать события в завершившемся году, подвести итоги и поставить цели на следующий год. Когда находишься в бурном процессе, иногда теряешь ориентацию в пространстве и перестаешь замечать, куда этот процесс дрейфует. И вот, новогодняя перезагрузка немного помогает взглянуть на процесс со стороны. Свой взгляд на макрофакторы, которые будут оказывать влияние на экономику России, я изложил в первой части https://dzen.ru/a/aVzRLcXCSBDbJi4F...

По состоянию на 17.01.26г. стоимость портфеля Барбадос составляет 1 320 386 р. Кроме того, брокеру в январе с брокерского счета портфеля Барбадос удалось списать налог за 2025г в сумме 4 743 р. Если не учитывать списанный налог, то стоимость портфеля составляла бы 1 325 129 р. По итогам 340 дней проекта, портфель показывает доходность 34,9% годовых грязными (без учета налога), по факту, с учетом "налоговых потерь", доходность сейчас 34,3%. В последние дни декабря и в январе добавил в портфель бумаги...

Специально старался в конце 2025г. и в начале 2026г. не читать никаких прогнозов от экспертов, чтобы взгляд не замылился. Да и даже не читая, думаю большинство прогнозов предсказуемы, как год назад большинство экспертов ждали индекс Мосбиржи в районе 3500-4000, думаю так и сейчас они это же прогнозируют. Кто прогнозировал доллар по 95-100 рублей на конец 2025г., они и на конец 2026г. ожидают бакс по 100. Но реальность такова, что сейчас давать прогнозы, даже на год, дело неблагодарное, слишком много разных плохо предсказуемых факторов...

Еще один момент по истории с дефолтом Монополии хочется отметить. Это стремительная деградация эмитента - с момента выхода на рынок (4 кв. 2024г.) с рейтингом ВВВ+ от АКРА до дефолта (4 кв. 2025г.) прошел примерно год. Эмитент успел разместить 7 выпусков облигаций и не успел погасить ни одного!!! Я сам до 2025г. думал, что если внимательно смотреть отчетности эмитентов, следить за корпоративными новостями и информационным фоном, то можно в подавляющем числе случаем сильно заранее избавиться от проблемных бумаг...

Всего имею 5 основных брокерских счетов, на которых инвестирую в российский фондовый рынок. 1. Агрессивно-спекулятивный портфель. Структура активов - 85-90% ВДО, 10-15% денежные фонды, которые приходится держать, чтобы была возможность покупать в маржу бумаги на первичном размещении и ходить в спекулятивные сделки. На этом счете активно ходил в первичные размещения с фиксацией апсайда, покупал различные бумаги под продажу на оферте. Доходность портфеля за 2025г. - 46% годовых!!! 2. Портфель Барбадос...

Желаю в наступающем 2026г. всем крепкого здоровья, финансового благополучия и немного удачи! Ну а сегодня, провожаем очень яркий и интересный 2025 год, вспоминаем позитивные моменты уходящего года и ставим себе цели на наступающий 2026г...