Грамотные инвестиции: 10+ лет личного опыта

Важным моментом при управлении собственными инвестициями является поддержание выбранного уровня риска. Рассмотрим это подробнее. Представим, что у нас есть реальный инвестиционный портфель с равными частями четырех его компонентов. Т.е. каждый актив занимает по 25%. Довольно скоро мы заметим, что это соотношение меняется: допустим, один актив растет медленнее, второй быстрее. Третий или четвертый уменьшают свои доли (или наоборот). ⚡️ Результатом будет изменение риска портфеля. Например, при сильном росте 25% акций или золота их новая доля может стать 35%...

Корреляцию обычно рассматривают вместе с диверсификацией. Можно сказать, что это родные сестры, но не один человек. Чтобы лучше объяснить различия, я решил сделать отдельную статью. Под диверсификацией обычно имеют в виду набор различных ценных бумаг в различном соотношении. Это стратегия. А вот оценить эффективность этой стратегии помогает понятие корреляции. 👉 Корреляция учитывает поведение активов относительно друг друга. Это свойство. Взаимосвязь активов измеряется коэффициентом корреляции,...

В одной из своих прошлых статей я говорил про риски. Инвестиционный риск бывает системным и несистемным. Системный риск также называют рыночным - он присущ рынкам в целом и его нельзя избежать. А вот несистемный риск характеризует лишь отдельные компании или отрасли. И от него можно избавиться диверсификацией, т.е. покупая пул ценных бумаг. Графически оба вида рисков можно показать так: 💬 Один из первых вопросов, который можно здесь обсудить: какое число бумаг необходимо для близкого приближения кривой к рыночному риску? Вообще для диверсификации достаточно примерно 20-30 бумаг...

В этой статье я хочу поговорить о практике инвестирования для россиян. Не секрет, что купить акции Сбера или например Apple напрямую нельзя - офис Сбера вам их не продаст. Акции и другие ценные бумаги торгуются на фондовых биржах (которые есть агрегатор общего спроса и предложения). Поэтому первая задача инвестора состоит в заключении договора с посредником, имеющим туда доступ - в большинстве случаев с брокером. И тут начинается развилка, поскольку в разных странах действуют свои фондовые биржи с различными вариантами доступа...

БПИФ (Биржевой паевой инвестиционный фонд) — это «российский ответ» западному ETF. По сути, это тот же готовый портфель активов (акций, облигаций или золота), который торгуется на бирже и упакован в одну ценную бумагу — пай. Покупая его, можно стать владельцем крошечной доли сразу всех компаний, входящих в индекс. Можно сказать, что это продвинутая версия появившихся еще в 1990-е паевых фондов, "ПИФ 2.0". Пассивных индексных БПИФ сейчас около 60% - остальная часть управляется активно. Несмотря на...