Поступил запрос от подписчицы телеграм-канала на анализ портфеля, которому только три месяца. Процитирую:
У меня тоже пока маленький портфель, ему всего лишь 3 месяца, я на рынке ценных бумаг ровно столько (с января 2026). В планах довести портфель до 100 тыс. и пока остановиться, понабираться ума-разума.
До последней коррекции на рынке портфель был в плюсе на 2,5%, сейчас в просадке. Буду благодарна за любые замечания от автора канала и опытных подписчиков: что изменить, добавить или убавить, чтобы минимизировать ошибки. Возможно, это будет интересно и полезно тем, кто также, как и я, только набирается опыта в инвестициях.
А вот и сам портфель, приложены такие скрины.
Ну что же, сразу навскидку можно сказать, что это пример очень неплохо составленного с нуля портфеля, и мне здесь почти все нравится. За небольшим исключением, о котором далее.
И если предыдущий разобранный портфель был прямо образцом того, как делать не надо:
То этот - образец того, как делать надо. Тут в общем и целом все прекрасно.
Портфель примерно на 29% состоит из акций и на 63% из облигаций. Остальное - могу предположить, что фонд ликвидности или просто свободные денежные средства.
Соотношение облигаций и акций в портфеле примерно 2:1, то есть, это очень устойчивый, более консервативный портфель, большая часть которого будет генерировать стабильный денежный поток в виде купонов. Среди акций много дивидендных, они тоже будут создавать денежные поступления, даже акции роста, присутствующие в портфеле, сейчас тоже выплачивают дивиденды.
Часть облигаций, присутствующих в портфеле, не видна. Из того, что видно, это бумаги высокой степени надежности, в том числе присутствует и валютная облигация (по меньшей мере одна) - отлично!
По общему результату видно, что облигационная часть уже сформировала доход около 3%. Если учесть, что портфелю только 3 месяца, и они явно покупались не одномоментно, а постепенно, думаю, это очень хороший результат.
Перейдем к части акций. Вижу на скрине 12 эмитентов, это:
- Икс 5;
- Мать и Дитя;
- Новатэк;
- Озон;
- Полюс;
- Ренессанс;
- Роснефть;
- Самолет;
- Хэдхантер;
- Циан;
- Яндекс.
12 эмитентов из разных секторов - это очень хороший уровень диверсификации для такого портфеля: не много и не мало.
Немного интерактива: найдите в этом списку лишнюю акцию. Правильно - это Самолет. Я не знаю, что сподвигло на его покупку, могу предположить, что это такая высокорисковая идея: купить, когда кажется очень-очень дешево и спекульнуть. И пока эта акция даже в небольшом плюсе. Но мое мнение - она там лишняя, и когда (и если) она вырастет и принесет желаемый доход (ведь есть же какие-то ожидания), то с ней лучше расстаться.
Самолет тут - это единственная акция, от которой ТОЧНО не будет дивидендов в ближайшие годы, тогда как от всех остальных они скорее всего будут.
Если посмотреть скрин, то на момент его формирования самую большую просадку имеют Полюс, Мать и дитя, Яндекс и ИКС 5. Все они - очень хорошие, но куплены в неподходящий момент - слишком дорого, и в этом заключается ошибка.
Особенно это касается Полюса - он куплен на сильном спекулятивном разгоне цены золота, и такая просадка всего на протяжении трех месяцев - это довольно плохо.
Тут можно обратить внимание, что Полюс, Яндекс и Озон - это акции роста. Поэтому на падающем рынке они показывают наибольшее падение. А на растущем, соответственно, могут показать наибольший рост (когда и если такой рынок будет наблюдаться).
Все остальные сейчас - дивидендные акции. Роснефть мне не нравится, я бы ее заменил на Лукойл, потому что он более дивидендный и перспективный.
В целом, как уже написал, портфель вполне приличный, и с ним можно работать далее. Например, усредняя упавшие акции роста, убирая Самолет, со временем добавляя новых эмитентов и т.д.
На первых порах при этом не стоит раздувать портфель большим числом эмитентов (речь об акциях, к облигациям это не относится), потому что так с ним будет сложнее работать. Даже те, что есть - вполне неплохие (кроме Самолета), так что изначально работу можно строить на усреднениях упавших, выводе на прибыльность акционной части портфеля.
Докупки можно производить даже без довнесения средств (если пока нет такого желания), за счет поступающих купонов и дивидендов, постепенно.
Сейчас рынок сильно упал, но минус по портфелю несущественный. Лишь по отдельным эмитентам. Так что, в целом, все нормально.
Вот такие у меня мысли по данному составу.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.
Поблагодарить автора можно через донат. Кнопка доната справа под статьей, в шапке канала или по ссылке. Это не обязательно, но всегда приятно и мотивирует на фоне падения доходов от монетизации в Дзене.