Друзья, приветствую вас на новом шаге инвестиционного марафона!
Есть поговорка: «Когда в Африке саванна горит, всем зверям приходится бежать». На этой неделе загорелось на Ближнем Востоке, и российский рынок, словно испуганное стадо антилоп, рванул в одну сторону — за нефтяным факелом. И это было красивое, мощное, но очень узкое движение. Индекс Мосбиржи пробил 2850 пунктов, обновив максимумы, а главные роли в этом бенефисе исполнили наши нефтегазовые гиганты.
И вот тут, глядя на итоговые цифры, я хочу заострить внимание на важном нюансе, который начинающие инвесторы часто упускают из виду. Мой портфель, показав символическую просадку в -1 373 рубля, ожидаемо и закономерно отстал от «разогнанного» нефтью индекса на 2,3%. И знаете что? Это лучшая новость недели. Потому что именно сейчас, на контрасте, видна истинная ценность диверсификации.
Рынок сейчас — это перекошенная конструкция, где победу празднует один единственный сектор. Мой же портфель — это устойчивый механизм, где каждый винтик выполняет свою функцию. Пока нефтяные фьючерсы лихорадит от геополитики, наши «тихие гавани» в лице других секторов, возможно, и не растут так резво, но они и не упадут, когда история про «черное золото» закончится. А она, как любой внешний шок, обязательно закончится.
Поэтому сегодня я не меняю курс и не гонюсь за ушедшим поездом. Я спокойно смотрю на отставание, как черепаха, которая знает: её главный соперник — не суетливый заяц с его спринтами, а время. На этой неделе заяц промчался мимо, но наша дистанция — жизнь. Итог 218-й недели: портфель символически снизился на -1 373 рубля, но курс не меняем. Вперёд! 🐢🚀
🔍 Что двигало рынком на уходящей неделе?
Прошедшая неделя стала настоящим бенефисом «черного золота», которое потащило за собой вверх и весь российский рынок. Инвесторы на время забыли про внутренние проблемы и сосредоточились на разворачивающейся драме на Ближнем Востоке, где геополитические риски достигли точки кипения.
- Нефтяной шторм как попутный ветер
Главным и, по сути, единоличным локомотивом недели стало ралли на сырьевых площадках. Угрозы перекрытия Ормузского пролива на фоне эскалации конфликта США с Ираном — это не просто заголовки новостей, а прямая угроза 20-25% мировых поставок нефти. Рынок мгновенно заложил в цены рекордную геополитическую премию: нефть марки Brent за несколько дней взлетела с уровней ниже $80 до $88,85, показав феноменальный недельный рост. Это стало спусковым крючком для мощного движения вверх в нефтегазовом секторе России, который традиционно доминирует в индексе Мосбиржи. Инвесторы скупали акции «Новатэка», «Роснефти», «Совкомфлота», «Лукойла» и др., обновляя максимумы полугодовой давности и толкая весь индекс IMOEX вверх. - Проблеск надежды от инфляции
Пока нефтяные фьючерсы грели душу, внутренние макроэкономические данные добавили немного топлива в костер оптимизма. Замедление недельной инфляции до символических 0,08% против 0,19% неделей ранее было воспринято рынком как знак, что жесткая денежно-кредитная политика ЦБ начинает давать плоды. Хотя годовой показатель в 5,72% все еще далек от таргета, снижение темпа роста цен — это тот самый слабый сигнал, за который ухватились инвесторы, мечтающие о смягчении риторики регулятора. Это не стало драйвером роста номер один, но создало благоприятный фон, позволив рынку не сомневаться в покупках тяжелых нефтяных бумаг. - Затишье на корпоративном фронте
Примечательно, что рост происходил в условиях информационного вакуума со стороны крупнейших эмитентов. Не было ни громких дивидендных новостей, ни сенсационных отчетов, которые могли бы перетянуть внимание на себя. Это отсутствие внутренних негативных сюрпризов сыграло свою роль: ничто не отвлекало рынок от следования за нефтяным флюгером и не провоцировало фиксацию прибыли в отдельных секторах.
Итог недели:
Решающим фактором недели безоговорочно стала геополитическая напряженность на Ближнем Востоке, материализовавшаяся в стремительном взлете нефтяных котировок. Рост индекса Мосбиржи более чем на 2% — это классическая «нефтяная» история, где фундаментальные показатели российских компаний отошли на второй план. Однако такой характер движения говорит о сохраняющейся хрупкости оптимизма: рынок по-прежнему заложник внешних шоков, и любая деэскалация в Персидском заливе может так же быстро сдуть этот ценовой пузырь, лишив индекс мощной поддержки.
📊 Динамика роста рынка и портфеля
За последнюю неделю:
- 📈 Индекс Мосбиржи: +2,4%
- 📈 Индекс Мосбиржи полной доходности: +2,4%
- 📈 Портфель: +0,1% (отставание от индекса Мосбиржи на 2,3%)
По результатам недели портфель отстал от индекса Мосбиржи полной доходности на 2,3% и общий результат становится: 6:4 в пользу портфеля.
Накопительным итогом с начала года опережение индекса полной доходности (MCFTR) составляет: +1,2% (-0,7% за неделю).
За последний месяц:
- 📈 Индекс Мосбиржи: -1,3%
- 📈 Портфель: -0,8% (опережение индекса Мосбиржи на 0,5%)
🏆 ТОП лидеров и аутсайдеров портфеля
Лидеры за последнюю неделю:
🥇 Татнефть (ао): +10,6% (доля в портфеле: 0,7%)
🥈 Совкомфлот: +9,7% (доля в портфеле: 1,8%)
🥉 ДВМП: +9,6% (доля в портфеле: 0,7%)
Аутсайдеры за последнюю неделю:
🔻 Евротранс: -8,2% (доля в портфеле: 0,3%)
🔻 Завод ДИОД: -6,8% (доля в портфеле: 0,4%)
🔻 Соллерс Авто: -5,5% (доля в портфеле: 0,2%)
💼 Фактические показатели портфеля
Стоимость:
- 📌 Инвестировано: 1`564`210 руб. (+8`000 руб. за неделю)
- 📌 Текущая стоимость: 2`017`884 руб. (-1`373 руб. за неделю)
Общая прибыль (с учетом всех начислений):
- 📌 Бумажная прибыль: 453`674 руб. (-9`373 руб. или -2% за неделю)
Общая прибыль за все время складывается из:
📌Разница цены активов: +299`073 руб. (-9`764 руб. за неделю)
📌Прибыль от продаж: +9`858 руб. (0 руб. за неделю)
📌Получено начислений: +160`758 руб. (0 руб. за неделю)
📌Уплачено налогов с дивидендов: 15`907 руб. (0 руб. за неделю)
📌Уплачено комиссий: 1`333 руб. (7 руб. за неделю)
Доходность портфеля:
- 📌 Среднегодовая полная доходность: 15% (0% за неделю)
- 📌 Среднегодовая доходность без учета начислений: 10% (-1% за нед.)
- 📌 Дивидендная доходность от капитала: +6,2% (+0,1% за неделю)
- 📌 Среднегодовой рост дивидендов: +10,2% (-0,2% за неделю)
🎯 Что должно было быть по плану?
📌 Вложения: 1`564`210 руб. (факт отстает/опережает план на: 0 руб. 👌)
📌 Стоимость: 1`806`918 руб. (факт опережает план на: +210`967 руб.)
📌 Разница цены активов: 242`708 руб. (факт опережает план на: +56`366 руб.)
📌 Среднегодовая доходность: 8% (факт опережает план на: +7%)
📌 Дивидендная доходность на капитал: 3% (факт опережает план на: +3,2%)
📊 Бенчмаркинг портфеля за последний год
📌 Портфель опережает IMOEX на 15,4% (-3,9% за неделю)
📌 Портфель опережает MCFTR на 7,5% (-4,3% за неделю)
📌 Портфель опережает S&P 500 на 2,3% (-1,6% за неделю)
📹 Мои покупки активов на 218-й неделе
На этой неделе я добавил в портфель новые активы, чтобы укрепить позиции и диверсифицировать риски. Подробности о том, что и почему было куплено, смотрите в моем видео: №218. Инвестиции в реальном времени
💡 Полезный инструмент для инвесторов
Я уже давно веду учет своих инвестиций на платформе Snowball Income. Это удобный сервис, который помогает отслеживать портфель, дивиденды и доходность.
Платформа предлагает бесплатный тариф с базовыми функциями, которых вполне достаточно на начальном этапе. Если нужно больше возможностей, используйте промокод finfenyx при покупке платного тарифа — это даст вам скидку, а я получу небольшое вознаграждение за рекомендацию хорошего продукта, которым с удовольствием пользуюсь сам.
Вопрос к читателям:
Рост этой недели целиком и полностью построен на геополитическом конфликте и взлетевшей нефти. Как вы думаете, насколько устойчив этот драйвер? Станете ли вы сейчас добавлять в портфель бумаги из "нефтяного ралли" или, наоборот, рассматриваете текущие цены в отстающих секторах как возможность для входа?
📌 Полезные ссылки:
- Мой портфель в открытом доступе на Snowball
- Подписаться на мой Telegram-канал
- Моя почта: finfenyx@yandex.ru