Российские банки уверенно входят в фазу снижения доходности по вкладам и накопительным счетам. После очередного шага Банка России по снижению ключевой ставки этот процесс стал практически синхронным - корректировки затронули как массовый сегмент, так и премиальных клиентов. Причем речь идет не о единичных изменениях, а о системном пересмотре депозитных линеек сразу в нескольких крупнейших банках страны.
В декабре Банк России в пятый раз подряд снизил ключевую ставку - на 0,5 процентного пункта, до 16% годовых. Этот уровень уже не позволяет банкам удерживать прежнюю доходность по вкладам без ущерба для собственной маржи. В результате вкладчики столкнулись с тем, что еще недавно казалось временным явлением, а теперь превращается в устойчивый тренд.
Разберем, как именно банки снижают ставки, какие предложения остаются относительно выгодными и чего ожидать вкладчикам в 2026 году.
Почему банки начали снижать ставки именно сейчас
Ключевая ставка - основной ориентир для всей банковской системы. Пока она находилась на экстремально высоких уровнях, банки были вынуждены конкурировать за деньги населения, предлагая повышенные проценты по вкладам. Это было особенно заметно в первой половине 2025 года, когда депозиты стали альтернативой инвестициям и даже недвижимости.
Однако к концу года ситуация изменилась. Пять последовательных снижений ключевой ставки дали банкам четкий сигнал: период дорогих денег постепенно заканчивается. В этих условиях держать ставки по вкладам на прежних уровнях стало экономически нецелесообразно.
Дополнительную роль сыграли и другие факторы:
- замедление инфляционных ожиданий,
- снижение спроса на кредиты,
- рост ликвидности в банковской системе,
- переоценка долгосрочных прогнозов по денежно-кредитной политике.
Все это подтолкнуло банки к пересмотру условий привлечения средств населения.
Накопительные счета: первые под нож
Традиционно первыми реагируют накопительные счета - самый гибкий, но и самый быстро корректируемый продукт.
Альфа-Банк снизил приветственные ставки по накопительным счетам в рублях во всех сегментах на 0,5 п.п. Теперь максимальная ставка составляет 16%. Это касается как массового, так и премиального сегментов.
ПСБ понизил ставку по накопительному счету в вип-сегменте на 0,5 п.п., до 14%. Кроме того, с 16 января банк анонсировал изменения по счету «Акцент на процент» — максимальная ставка будет снижена сразу на 1 п.п., до 16%.
Россельхозбанк пошел еще дальше. В массовом сегменте максимальная ставка по накопительным счетам снижена на 1,5 п.п., до 13,5%. В массово-высокодоходном сегменте условия также ухудшились, а в вип-сегменте ставки понижены на 0,5 п.п. — теперь диапазон составляет 12–14%.
Таким образом, накопительные счета постепенно теряют статус высокодоходного инструмента и возвращаются к своей классической роли — средства «на каждый день», а не для долгосрочного хранения.
Вклады: снижение идет по всем сегментам
Если по накопительным счетам снижение было ожидаемым, то коррекция ставок по классическим вкладам затронула практически весь рынок.
ВТБ
ВТБ снизил ставки по вкладам в рублях во всех сегментах и на всех сроках.
- В массовом сегменте максимальная ставка по вкладам сроком 3 месяца снижена на 0,5 п.п., до 15%.
- Базовая ставка теперь составляет 14,5%.
По вкладу «Вместе»:
- снижение на всех сроках на 0,5–0,6 п.п.,
- новые ставки находятся в диапазоне 14–15%.
В массово-высокодоходном сегменте:
- максимальная ставка — 15% (-0,5 п.п.) на срок 3 месяца,
- базовая — 14,7% (-0,8 п.п.).
В вип-сегменте:
- максимальная ставка — 15% (-0,5 п.п.),
- базовая ставка — также 15% на срок 3 месяца.
Таким образом, ВТБ фактически выровнял условия между сегментами, сократив премию за статус клиента.
Газпромбанк и МКБ
Газпромбанк в массовом сегменте снизил ставки по вкладам типа «Сохраняй» на сроках 2 и 3 месяца на 0,2–0,5 п.п. Теперь доходность по этим продуктам составляет 13–15,7%.
МКБ также пересмотрел условия:
- по вкладам «Сохраняй» в рублях ставки снижены на 0,2–0,7 п.п.,
- диапазон ставок на сроках от 3 до 12 месяцев теперь составляет 11,4–16%.
Снижение особенно заметно по среднесрочным вкладам, которые еще недавно считались оптимальными по соотношению риска и доходности.
Яндекс Банк и ПСБ
Яндекс Банк снизил ставку по рублевому вкладу на сроке 14 дней сразу на 2 п.п., до 14,5%. Это одно из самых резких точечных снижений на рынке, которое ясно показывает изменение стратегии банка в части привлечения краткосрочных средств.
ПСБ понизил ставки по вкладам в массовом и массово-высокодоходном сегментах:
- по типу «Сохраняй» на срок до 181 дня,
- по вкладу-лесенке на сроках 51–250 дней.
Снижение составило от 0,4 до 2 п.п., новые ставки находятся в диапазоне 10–15,2%.
Россельхозбанк и Совкомбанк
Россельхозбанк также пересмотрел депозитные условия:
- в массовом сегменте максимальная и базовая ставки снижены на 0,5 п.п., до 15,5%,
- в массово-высокодоходном сегменте максимальная ставка снижена на 0,45 п.п., до 15,65%.
Совкомбанк сообщил о незначительном снижении ставок с 16 января. Максимальная ставка по вкладам теперь составляет 17,5% годовых — один из самых высоких уровней на рынке, но и он уже ниже пиковых значений 2025 года.
Банк «Дом.РФ» и Абсолют Банк
Банк «Дом.РФ» снизил ставки по вкладу «Мой дом» с 13 января:
- максимальная ставка — 15,7% годовых на сроке 3 месяца при сумме от 1,5 млн рублей,
- минимальная ставка — 11,6% годовых на сроке 3 года при сумме от 30 тыс. до 1,5 млн рублей.
Все условия действуют без опций пополнения и снятия, проценты выплачиваются в конце срока.
‼️Однако, для пользователей платформы "Финуслуги" в этом банке сейчас есть специальное предложение: Вклады "Надежный Прайм" (27% годовых для вкладов от 10 000 до 200 000 ₽) и "Надежный старт" (22% годовых для вкладов до 1 000 000 ₽). Т.е. даже в условиях снижения ставок можно положить деньги под ОТЛИЧНУЮ доходность 22% или даже 27% годовых!
Абсолют Банк впервые скорректировал депозитную линейку после декабрьского снижения ключевой ставки. Снижение составило от 0,24 до 1,5 п.п.
Наиболее сильная коррекция пришлась на долгосрочные вклады сроком 3 года. По словам представителей банка, это связано с пересмотром долгосрочных прогнозов. По полугодовым вкладам снижение было минимальным — около 0,24–0,25 п.п., а по коротким вкладам на 1–3 месяца ставки остались без изменений.
Что это означает для вкладчиков
Снижение ставок по вкладам — это не разовая акция, а начало нового этапа. Банки фактически закладывают ожидание дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики в 2026 году.
Для вкладчиков это означает несколько вещей.
Во-первых, эпоха депозитов с доходностью, значительно превышающей инфляцию, постепенно заканчивается. Даже текущие 14–16% — это скорее инерция прошлого года, чем новая норма.
Во-вторых, краткосрочные вклады становятся более предпочтительными. Банки пока осторожны и не спешат снижать ставки на сроках 1–3 месяца так же активно, как по длинным депозитам.
В-третьих, растет значение альтернативных инструментов — накопительных счетов, облигаций, недвижимости и смешанных стратегий хранения капитала.
Чего ждать дальше в 2026 году
Если ключевая ставка продолжит снижаться, банки будут и дальше корректировать ставки по вкладам. Наиболее вероятный сценарий — постепенное, «ползучее» снижение без резких движений.
Максимальные ставки будут:
- медленно снижаться,
- все чаще привязываться к срокам 1–3 месяца,
- сопровождаться условиями по сумме, статусу клиента или отсутствию опций.
Для вкладчиков 2026 год станет годом более осознанных решений, когда депозит — это не инструмент максимальной доходности, а элемент общей финансовой стратегии.