Сегодня мне на брокерский счет поступили последние в этом году дивиденды от прекрасного эмитента Пермэнергосбыт. Поэтому уже можно и нужно подводить итоги.
Дивиденды выступают для меня главной целью покупки акций. Я не занимаюсь спекуляциями и не продаю акции без необходимости, только покупаю, держу, снижаю средние цены при возможности и наращиваю объемы. Прежде всего, мне нужно, чтобы рос дивидендный поток. И он растет, даже несмотря на то, что сейчас происходит в российской экономике и на отказы целого ряда эмитентов (которые есть у меня в портфеле) от дивидендных выплат в этом году. Причем растет кратно - далее увидите.
1 января я опубликовал статью со своими целями и ожиданиями от рынка в этом году, вот она:
В дивидендном плане я ожидал общий объем выплат в сумме от 300 до 400 тыс. рублей. Процитирую:
Сразу начну со своих дивидендных ожиданий (ведь портфель я собираю, собственно, ради дивидендов в первую очередь).
Минимальные дивиденды, которые я ожидаю в следующем году - 300 тыс. рублей. Максимальные - 400 тыс. рублей. Это на те акции, что уже имеются, без учета возможных докупок. Будут ли докупки? Это уже будет зависеть от обстоятельств. Какие-то, полагаю, будут, вопрос в объемах и количестве эмитентов. При докупках новых акций ДО дивидендых выплат, соответственно, выплат должно быть больше. Ну а если после - то нет. Но тогда их будет больше в следующие годы.
Для сравнения, в уже прошлом 2024 году я получил около 140 тыс дивидендов, а в 2023 - 42,5 тыс рублей. То есть, ожидаю примерно 2-3 кратного роста.
Далее примерно расписал, откуда взяться этим дивидендам - какие компании сколько выплатят. В чем-то оказался прав, в чем-то нет, но вот мой общий результат за год.
На протяжении года я получил 34 дивидендные выплаты на общую сумму чуть более 275 тыс. рублей. До минимальной границы плана не хватило 25 тыс. или около 8%.
Это до налогообложения. За минусом налога на доходы - чуть более 239 тыс. рублей. Это составило около 6% моего портфеля акция на данный момент (не на начало года) или 5,1% моего общего портфеля на фондовом рынке на данный момент. А за этот год мой портфель вырос в объемах примерно в 1,5 раза. В том числе, и за счет полученных дивидендов.
На самом деле, в очереди на выплату еще стоят дивиденды от трех эмитентов - Лукойла, Икс 5 и Евротранс на общую сумму около 35 тыс. рублей.
Они будут выплачены в январе, хоть и относятся к третьему кварталу уходящего года. И с их учетом я бы попал в диапазон собственного плана.
Однако раз всегда считал именно выплаты, прошедшие за календарный год, то и теперь делаю так же. Просто, например, у Лукойла так получилось, что в этот календарный год попала только одна выплата, а вторая перенеслась, тогда как обычно он делал вторую до новогодних каникул. А у Пермэнергосбыта - наоборот, в этот год попало три выплаты, вместо двух. В какой-то степени это "технические" моменты. Но ничего, все следующие выплаты учту в будущем году.
Такие дивидендные результаты могу оценить как удовлетворительные, но могло бы быть лучше (ожидания были выше).
Начну с тех эмитентов, которые выплатили дивиденды и попали в табличку выше.
Самый большой по сумме дивиденд я получил от МТС, который занимает у меня 1 место в портфеле. 46550 рублей, около 17% дивидендной доходности или почти 17% всех полученных в этом году дивидендов.
Также крупные дивиденды по суммам были от:
- Евротранс - 36308 рублей за 4 выплаты;
- Европлан - 28565 рублей за 2 выплаты;
- Займер - 21500 рублей за 5 выплат;
- Сбербанк - 18813 рублей по обыкновенным и привилегированным акциям.
Наибольшую дивидендную доходность показали акции:
- Пермэнергосбыт - 39,8% (тут просто попало три выплаты в календарный год вместо двух, но и по двум доходность максимальная, под 30%)
- Сургутнефтегаз АП - 27,60%;
- Займер - 24,7%;
- Евротранс - 22,2%;
- Сбербанк АП - 18,9%.
Тут можно заметить важную особенность: структура "дивидендных аристократов" заметно поменялась: на первый план по доходности начали выходить не топовые эмитенты, которые там были всегда, а второстепенные, например, Евротранс и Займер.
Всего дивидендные выплаты на протяжении 2025 года произвел 21 эмитент из моего портфеля. На начало года у меня там было 27 акций, а на конец стало 37.
Что пошло не так? Не было выплат от сразу нескольких эмитентов, занимающих значимое место у меня в портфеле. Прежде всего, это:
- Магнит;
- НЛМК;
- ММК;
- Алроса;
- Северсталь (кроме выплаты в начале года еще за 3 квартал предыдущего);
- Норникель.
Это больше всего оказало негативное влияние на недовыполнение плана.
Выплатили гораздо меньше ожиданий такие эмитенты как:
- МТС-банк;
- Инарктика;
- Черкизово;
- Фосагро.
При этом помогли выправить ситуацию с планом докупки других эмитентов, таких как Европлан, Новабев, Пермэнергосбыт - они принесли дополнительные выплаты уже сразу в год докупок.
Также были куплены, еще не выплатили дивиденды, но скорее всего выплатят в следующем году некоторые новые эмитенты, такие как:
- Интер РАО;
- Красноярскэнергосбыт (АО и АП);
- Ставропольэнергосбыт АП;
- ИКС 5 (выплата уже запланирована).
И есть 3 эмитента, от которых пока не жду дивидендов, но кто знает, могут быть и сюрпризы. Это:
- Юнипро;
- ТГК-14;
- Русагро.
И в заключение еще один важный момент. На начало года у меня вообще не было облигаций в портфеле. В этом году у меня появился определенный объем валютных облигаций, занявших пока чуть менее 15% в портфеля (вложения текущего года направлялись во многом в них).
И по этой группе активов я в течение года получу купоны в общей сумме около 37 тыс. рублей (осталось еще пару выплат). Если добавить эту сумму к дивидендам, то тоже получится, что в план уложился, все же это тоже полученные выплаты, просто по другому классу активов. По ним я еще подведу итоги отдельно, как и по портфелю в целом.
Ну и в заключение просто покажу, как прогрессируют дивидендные выплаты по портфелю:
- 2021 год - 3 выплаты на 912 рублей;
- 2022 год - 7 выплат на 23750 рублей;
- 2023 год - 11 выплат на 42450 рублей;
- 2024 год - 34 выплаты на 121326 рублей;
- 2025 год - 34 выплаты на 275162 рубля.
Полученные дивиденды по отношению к прошлому году выросли в 2,3 раза.
Дивидендов и купонов вместе в 2024 году я получил примерно на 194 тыс. рублей. В 2025 году - на 312 тыс. рублей.
Разумеется, все это происходит одновременно с ростом самого портфеля.
Планы на следующий год предполагают дальнейший рост портфеля и выплат, скоро буду детально планировать и поделюсь.
Ну а пока результаты вот такие.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.
Поблагодарить автора можно через донат. Кнопка доната справа под статьей, в шапке канала или по ссылке. Это не обязательно, но всегда приятно и мотивирует на фоне падения доходов от монетизации в Дзене.