Недавно я подробно подвел итоги 2024 года по своему портфелю на фондовом рынке, они опубликованы в статье:
Если кратко, то на конец года мой портфель оказался в плюсе на 6,4%, за год я получил около 200 тыс. дивидендов и купонов, а текущая стоимость активов превысила 3 млн рублей.
Там также расписано, какие акции занимают ТОП-портфеля, где какие просадки и приросты.
Теперь немного поделюсь своими планами на следующий год. Сразу скажу, что многие из них нельзя назвать точными и однозначными, потому что все будет зависеть от динамики рынка. Покупки я совершаю только тогда, когда рынок, а главное - нужный мне эмитент, сильно падает.
Соответственно, если таких падений не будет - тогда, возможно, я особо ничего нового и не куплю (например, в 2023 году у меня было очень мало покупок акций). Поэтому по многим позициям у меня будет присутствовать вилка решений: если будет так - то поступлю так, а если будет по-другому, то по-другому.
Сразу начну со своих дивидендных ожиданий (ведь портфель я собираю, собственно, ради дивидендов в первую очередь).
Минимальные дивиденды, которые я ожидаю в следующем году - 300 тыс. рублей. Максимальные - 400 тыс. рублей. Это на те акции, что уже имеются, без учета возможных докупок. Будут ли докупки? Это уже будет зависеть от обстоятельств. Какие-то, полагаю, будут, вопрос в объемах и количестве эмитентов. При докупках новых акций ДО дивидендых выплат, соответственно, выплат должно быть больше. Ну а если после - то нет. Но тогда их будет больше в следующие годы.
Для сравнения, в уже прошлом 2024 году я получил около 140 тыс дивидендов, а в 2023 - 42,5 тыс рублей. То есть, ожидаю примерно 2-3 кратного роста.
Откуда им взяться? Распишу только по ТОП-5 эмитентов портфеля.
- МТС - 1330 акций, дивиденд 35 рублей на акцию, всего - 46550 рублей.
- Фосагро - 28 акций, дивиденд 800 рублей на акцию, всего - 22400 рублей.
- Европлан - 250 акций, дивиденд 80 рублей на акцию, всего 20000 рублей.
- Новатэк - 170 акций, дивиденд 100 рублей на акцию, всего 17000 рублей.
- МТС-банк - 125 акций, дивиденд 220 рублей на акцию, всего 27500 рублей.
И так далее. Для чего то же я скупал это все на падении.
В первой пятерке - ожидания на 133450 рублей, а всего у меня в портфеле 27 эмитентов, некоторые из них могут не заплатить дивиденды с разной степенью вероятности. Ну это просто для понимания, что цифра не "с потолка".
Теперь что касается планов по покупкам.
Есть 2 важных эмитента в портфеле, которых надо подвинуть на более высокие места, добрать объемы, желательно - примерно удвоить, для этого придется повышать средние цены, но хочется не слишком сильно. Это Лукойл и Сургутнефтегаз АП.
Сургутнефтегаз АП - планирую "ловить" низкие цены в первые 2-3 месяца после дивидендной отсечки, то есть, в конце лета - начале осени, там наибольшая вероятность купить его максимально дешево, как и любую другую высокодивидендную акцию, выплачивающую дивиденды 1 раз в год. В текущей ситуации интересны цены в районе 45 рублей, далее посмотрим.
По Лукойлу - рассчитываю воспользоваться потенциальной негативной конъюнктурой на рынке нефти. Сейчас интересны цены в районе 6000 рублей, дальше - по обстоятельствам.
Эти 2 акции желательно поднять не ниже 7 места в портфеле, Лукойл - загнать в пятерку.
Также буду внимательно следить за избранными эмитентами энергетического сектора, выплачивающими хорошие дивиденды, при достижении нужных доходностей (желательно - ближе к 20%) - докупать уже имеющихся в портфеле эмитентов и, возможно, набирать новых. Этот сектор, полагаю, есть смысл широко диверсифицировать (кто-то один не заплатит дивиденды - остальные заплатят).
В фокусе моего внимания будут и следующие эмитенты, пока не представленные в моем портфеле, но желанные:
- X5 (начало торгов после редомициляции уже скоро);
- Банк Санкт-Петербург;
- Татнефть АП;
- Башнефть АН (возможно, но не точно);
- Хэдхантер;
- Мать и дитя.
Но для покупок мне нужно только "вкусные" цены, обеспечивающие дивдоходность не ниже 16-18% для первых четырех, не ниже 8-10% для Хэдхантера, не ниже 10% для Мать и дитя. Будут такие цены - возьму, не будут - увы, акций много, не обязательно иметь все лишь бы иметь, невзирая на цену.
Что касается других эмитентов, уже имеющихся в портфеле, то их планирую усреднять только в случае снижения цены на 10-20% от моей средней. Это не универсальное правило, это наиболее часто встречающийся ориентир.
Например, если будут падать те, которых у меня и так с излишком - их я могу докупать при снижении цены на 30-40%. А по энергетическому сектору и ряду моих приоритетов может быть достаточно и 5-10% просадки, чтобы докупать и снижать среднюю. В общем, все индивидуально.
Эти ориентиры могут и меняться по объективным причинам (например, при изменении ориентиров по дивидендам, при снижении или росте ключевой ставки и, соответственно, изменению доходностей консервативных инструментов).
Акцентирую внимание, что я точно не ставлю целью набрать как можно больше акций того или иного эмитента, независимо от цены. А поднимаю средние цены в портфеле в исключительных случаях, например, когда акция показывает прирост уже процентов 50 и выше и растет не просто потому что ее разгоняют, а по объективным причинам (рост финрезультатов и потенциальных дивидендов).
Просто как пример: наблюдающийся рост акций в конце года на 15-20% или даже сильнее для меня не имеет никаких объективных причин с точки зрения интересов моего портфеля: практически ни у одной акции не вырастут ближайшие дивиденды (есть исключения), а их цены подскочили. Зачем мне покупать их сейчас, если я уже накупил их на 20% дешевле? Разумеется, не буду. Растут - отлично. Но я куплю, когда будут падать.
Буду использовать возможности для покупок при ухудшении (временном) ситуации в отдельных отраслях и у отдельных эмитентов, чтобы закупиться по хорошим ценам. Например, ожидаю таких ухудшений в нефтяном, металлургическом, банковском секторе. Прибыль и дивиденды таких компаний в следующем году могут снизиться, соответственно, упадут их акции, значит, их можно будет купить дешевле, чтобы когда ситуация нормализуется, получать хорошую дивходность.
Например, в прошлом году я так поступал с Новатэком, Норникелем, Фосагро, Алросой (в ней не уверен, но просто усреднял, т.к. акция присутствует в портфеле). Все эти акции циклические: на верхнем пике циклов сырьевых цен они показывают себя отлично, на нижнем - показывают плохо и сильно падают, вот такими моментами считаю целесообразным и пользоваться.
Также, в случае падения в цене золота, вероятно, начну покупки фондов на золото, возможно, добавлю в портфель акции Полюса, хоть они и не особо дивидендные. Все зависит от цены.
У меня в телеграм-канале многие нетерпеливые инвесторы уже обсуждают, что они сейчас, уже при начале январских торгов, будут покупать и почем. Я сейчас вообще не строю планов покупок и в последние дни не выставлял ни одной заявки, потому что цены уже сильно взлетели от желаемых мной уровней.
Присмотрюсь к дивидендным отсечкам Евротранса и Займера, может, там немного докуплю, а может и нет - все зависит от цены. Магнит, я так понимаю, перенесет дивидендную выплату, если цена в связи с этим сильно упадет - докуплю, а если нет - дождусь отсечки и там буду рассматривать докупки.
Также буду рассматривать X5 на старте торгов: по каким ценам они начнутся, есть интерес к этой бумаге.
В течение второго полугодия прошлого года на покупки акций было затрачено уже много денег, использованы резервы, поэтому сейчас главная задача - восстановить все это и подготовиться к следующему падению. Поэтому пока небольшие свободные суммы в фонд ликвидности и все.
Когда там накопится что-то приличное - возможно, начну покупки облигаций (если акции будут расти в этот момент), буду повышать доходность свободных средств таким образом.
В целом же, если Центробанк в феврале не повысит ключевую ставку, то покупки акций у меня, вероятно, начнутся опять не ранее второго полугодия, после всех дивидендных отсечек.
Если рынок будет дико расти (ну, надо же рассматривать любые варианты) - вообще ничего из акций не буду покупать. Буду сидеть и радоваться, как растет объем и доходность портфеля.
Это в общем и целом, как уже говорил, каждого эмитента рассматриваю индивидуально.
Вот такие у меня планы на фондовом рынке на 2025 год.
Основные подходы к покупке акций описывал в статье:
Ну а больше на инвестиционные темы я пишу в своем телеграм-канале, присоединяйтесь.