Друзья, приветствую вас на свежем витке нашего инвестиционного марафона!
Кажется, в «Крутом пике» решили, что рынку можно дать еще один шанс. На этой неделе участники, что называется, очнулись ото сна, встряхнулись и рванули покупать. Индекс Мосбиржи, стартовав у отметки в 2506 пунктов, не просто отыграл прошлые потери, а устроил настоящий парад быков, уверенно закрыв неделю на максимуме в 2685 пунктов.
Со стороны это выглядит как долгожданное исцеление. Но мы-то с вами знаем, что у каждой резкой смены декораций на рыночной сцене есть свой режиссер. В этот раз его роль исполнила геополитика с ее вечными танцами вокруг нового «мирного» соглашения. На этот раз, кажется, все по-взрослому: новости звучат убедительно, и рынок, вечный ловец слухов, сделал свою ставку — ставку на рост.
Что ж, удачи ему. Я же, как всегда, делаю ставку на свою стратегию. Пока все вокруг заряжаются оптимизмом, я предпочитаю холодный расчет и дисциплину. Мой портфель, хоть и уступил индексу на этом рывке, но прибавляет за неделю солидные +54`053 рубля. И это лишний раз доказывает: наша задача — не гоняться за рынком, а методично строить свое благосостояние, кирпичик за кирпичиком.
Так чья же возьмет? Азарт рынка или выверенная стратегия? Время, как всегда, рассудит. А пока давайте без лишних эмоций разберем, что же такого особенного случилось на этой, 203-й неделе, и почему я смотрю на этот всплеск не как на финишную черту, а как на интересный вираж в нашем долгом марафоне. Вперед! 🚀
🔍 Что двигало рынком на уходящей неделе?
Прошедшая неделя стала наглядной демонстрацией того, как геополитические качели могут в одночасье перевернуть рыночные настроения — от осторожного пессимизма до оглушительного оптимизма. Всего за несколько торговых сессий индекс Мосбиржи совершил впечатляющий разворот, оттолкнувшись от дна в районе 2500 пунктов и рванув к высотам выше 2600.
- Геополитический разворот: мирные инициативы как катализатор ралли
- Ключевым драйвером недели стал внезапный всплеск надежд на мирное урегулирование. Новости о готовности президента Украины обсуждать мирный план Дональда Трампа сработали как спусковой крючок для мощной волны покупок. Инвесторы, засидевшиеся в кэше, восприняли это как сигнал к снижению страновых рисков, что моментально оживило интерес к российским активам. Первыми на этот импульс отреагировали бумаги, наиболее чувствительные к геополитике — банки и цикличные сектора, годами находившиеся под давлением.
- Монетарные ожидания: ставка ЦБ как фоновая поддержка
- Параллельно с геополитикой рынок продолжала греть перспектива скорого смягчения денежно-кредитной политики. Замедление инфляции и сохраняющиеся ожидания снижения ключевой ставки в декабре создали благоприятный фон для Risk-On подхода. Этот внутренний драйвер сработал как страховочная сетка — даже в моменты сомнений инвесторы не спешили активно фиксировать прибыль, надеясь на будущую поддержку ликвидности.
- Технический прорыв: выход из зоны перепроданности
- Нельзя сбрасывать со счетов и рыночную механику. Предыдущие недели коррекции создали зону выраженной перепроданности, особенно вокруг уровней 2500-2520 пунктов. Как только появился фундаментальный повод, технические трейдеры усилили импульс, выкупая активы на отскоке от важных поддержек. Это придало движению дополнительную динамику и объем, позволив индексу не просто отскочить, а уверенно закрепиться выше 2600, приблизившись к 2700.
Итог недели:
Доминирование геополитического фактора над всеми остальными драйверами в очередной раз доказало, что российский рынок остается заложником новостного фона. Однако в отличие от прошлых эпизодов, на этот раз оптимизм подкрепили внутренние макроожидания, создав более устойчивую почву для роста. Тем не менее, учитывая эмоциональную природу этого ралли, его устойчивость будет напрямую зависеть от конкретики в переговорном процессе — пока же рынок торгует надеждами, а не реальными достижениями.
📊 Динамика роста рынка и портфеля
За последнюю неделю:
- 📈 Индекс Мосбиржи: +5,6%
- 📈 Индекс Мосбиржи полной доходности: +5,6%
- 📈 Портфель: +2,8% (отставание от индекса Мосбиржи на 2,8%)
По результатам недели портфель отстал от индекса Мосбиржи полной доходности на 2,8% и общий итог моего состязания с рынком становится: 28:19 в мою пользу.
Накопительным итогом с начала года опережение индекса полной доходности (MCFTR) составляет: 11,5% (-3,8% за неделю) и считаю это весьма неплохим результатом.
За последний месяц:
- 📈 Индекс Мосбиржи: +1%
- 📈 Портфель: -0,3% (отставание от индекса Мосбиржи на 1,3%)
🏆 ТОП лидеров и аутсайдеров портфеля
Лидеры за последнюю неделю:
🥇 Татнефть (ап): +9,5% (доля в портфеле: 0,5%)
🥈 НКХП: +9,4% (доля в портфеле: 1,7%)
🥉 Татнефть (ао): +9,3% (доля в портфеле: 0,8%)
Аутсайдеры за последнюю неделю:
🔻 Золото (TGLD): -2,9% (доля в портфеле: 4,1%) - 2-ю неделю в антиТОПе
🔻 Золото (GOLD): -2,8% (доля в портфеле: 4%) - 4-ю неделю в антиТОПе
🔻 Европлан: -1,9% (доля в портфеле: 0,6%)
💼 Фактические показатели портфеля
Стоимость:
- 📌 Инвестировано: 1`444`210 руб. (+8`000 руб. за неделю)
- 📌 Текущая стоимость: 1`742`961 руб. (+54`053 руб. за неделю)
Общая прибыль (с учетом всех начислений):
- 📌 Бумажная прибыль: 298`751 руб. (+46`053 руб. или +18,2% за неделю)
Общая прибыль за все время складывается из:
📌Разница цены активов: +159`433 руб. (+44`443 руб. за неделю)
📌Прибыль от продаж: +9`858 руб. (0 руб. за неделю)
📌Получено начислений: +146`731 руб. (5`124 руб. за неделю)
📌Уплачено налогов с дивидендов: 14`656 руб. (182 руб. за неделю)
📌Уплачено комиссий: 1`238 руб. (6 руб. за неделю)
Доходность портфеля:
- 📌 Среднегодовая полная доходность: 12% (+2% за неделю)
- 📌 Среднегодовая доходность без учета начислений: 7% (+2% за нед.)
- 📌 Дивидендная доходность от капитала: +6,1 (-0,2% за неделю)
- 1📌 Среднегодовой рост дивидендов: +9% (+0,3% за неделю)
🎯 Что должно было быть по плану?
📌 Вложения: 1`444`210 руб. (факт отст +6,31% (-0,2% за неделю) руб. 👌)
📌 Стоимость: 1`647`022 руб. (факт опережает план на: +95`939 руб.)
📌 Разница цены активов: 202`812 руб. (факт отстает от плана на: -43`379 руб.)
📌 Среднегодовая доходность: 8% (факт опережает план на: +4%)
📌 Дивидендная доходность на капитал: 3% (факт опережает план на: +3,1%)
📊 Бенчмаркинг портфеля за последний год
📌 Портфель опережает IMOEX на 12,5% (-6,6% за неделю)
📌 Портфель опережает MCFTR на 4,3% (-6% за неделю)
📌 Портфель опережает S&P 500 на 25,9% (+14,6% за неделю)
📹 Мои покупки активов на 203-й неделе
На этой неделе я добавил в портфель новые активы, чтобы укрепить позиции и диверсифицировать риски. Подробности о том, что и почему было куплено, смотрите в моем видео: №203. Инвестиции в реальном времени
💡 Полезный инструмент для инвесторов
Я уже давно веду учет своих инвестиций на платформе Snowball Income. Это удобный сервис, который помогает отслеживать портфель, дивиденды и доходность.
Платформа предлагает бесплатный тариф с базовыми функциями, которых вполне достаточно на начальном этапе. Если нужно больше возможностей, используйте промокод finfenyx при покупке платного тарифа — это даст вам скидку, а я получу небольшое вознаграждение за рекомендацию хорошего продукта, которым с удовольствием пользуюсь сам.
Вопрос к читателям:
Геополитический оптимизм снова стал главным мотором рынка. Считаете ли вы, что на этот раз у надежд на мирное урегулирование есть серьезные основания, или это лишь очередной эпизод в долгом сериале, за которым последует болезненная коррекция?
📌 Полезные ссылки:
- Мой портфель в открытом доступе на Snowball
- Подписаться на мой Telegram-канал
- Моя почта: finfenyx@yandex.ru