В этой публикации разберу текущую ситуацию с акциями дивидендных "дочек" Россетей. Поскольку уже опубликованы финансовые результаты за 3 квартала текущего года, размер дивидендов за 2025 год можно спрогнозировать довольно точно.
Обращаю внимание, что пока неизвестно, что там решат с направлением дивидендов на инвестиции - новости на эту тему поступали еще в начале октября, но какой-то конкретики до сих пор нет.
Я исхожу из ситуации, что все останется как сейчас и меняться не будет. А именно, рассматриваемые компании энергосектора будут направлять на дивиденды 50% своей прибыли по МСФО или РСБУ (той, что больше), как предусматривают действующие дивидендные политики. Если что, мажоритарный акционер ФСК Россети сам заинтересован в получении этих дивидендов - за их счет он осуществляет собственные капзатраты.
Среди всего многообразия дочек Россетей в дивидендном плане я рассматриваю только четыре - это те компании, которые стабильно, без пауз, на протяжении долгих лет выплачивают дивиденды:
- Россети Центр
- Россети Центр и Приволжье
- Россети Московский регион
- Россети Урал
О них и пойдет речь далее.
Россети Центр
Эта акция несколько месяцев разгонялась, с моей точки зрения - необоснованно, о чем не раз писал, но в последние недели уже начала заметно спускаться с небес на землю, к более реалистичным ценовым уровням.
Рост прибыли за 3 квартала текущего года составил 24%, соответственно, можно ждать, что примерно на такую же величину вырастет дивиденд.
Ожидаемый дивиденд - 0,084 рубля на акцию.
При цене акции 0,64 рубля дивдоходность составит 13,2%.
У меня в портфеле нет этих акций, еще не поймал удачных цен для покупок.
Моя цель для покупок на данный момент - от 0,6 рублей и ниже.
Россети Центр и Приволжье
Акция также была необоснованно разогнана с лета, затем очень сильно проседала на упомянутых выше новостях, но далее обратно отскочила более чем на 10%.
Прибыль компании за 3 квартала 2025 года выросла на 21%, отсюда рассчитываем ожидаемый дивиденд.
Ожидаемый дивиденд - 0,06 рубля на акцию.
При цене акции 0,45 рубля дивдоходность составит 13,3%.
У меня в портфеле нет этих акций, еще не поймал удачных цен для покупок. Чуть не сработала заявка на 0,35 на октябрьском обвале.
Моя цель для покупок на данный момент - от 0,4 рублей и ниже.
Россети Московский регион
Как и другие дивидендные "дочки", эта акция была сильно разогнана летом - в начале осени, теперь опустилась к более реалистичным ценовым уровням, на октябрьском обвале проседала особенно сильно.
Прибыль компании за 3 квартала 2025 года выросла почти на 40%, соответственно, ожидаем аналогичного роста дивиденда.
Ожидаемый дивиденд - 0,21 рубля на акцию.
При цене акции 1,3 рубля дивдоходность составит 16,2%.
Я купил эти акции впервые на октябрьской просадке по средней цене 1,175 рублей.
От своей цены ожидаю дивидендную доходность около 18%. Сейчас акция в плюсе на 12%. Пока докупать не планирую.
Россети Урал
Динамика этой акции в текущем году была менее сильной, чем по остальным рассматриваемым, поскольку компания, наоборот, снизила прибыль.
По итогам 3 кварталов прибыль снизилась на 20%, отсюда рассчитываем дивидендный ориентир.
Ожидаемый дивиденд - 0,06 рубля на акцию.
При цене акции 0,35 рубля дивдоходность составит 17%.
Я купил эти акции на падении еще в декабре прошлого года по средней цене 0,277.
От своей цены ожидаю дивидендную доходность более 21%.
Готов докупать по цене от 0,3 и ниже с повышением средней цены в портфеле.
Исходя из таких дивидендных ориентиров вы сами можете рассчитывать цены для покупки, учитывая доходность, которая вам интересна. Как я считаю дивиденды - подробно описал в статье:
Центр и Центр и Приволжье являются самыми раскрученными и популярными среди инвесторов (да и самыми крупными) дочками Россетей, интерес к этим акциям выше, поэтому они торгуются с меньшей дивидендной доходностью и поймать удачные цены для покупок сложнее.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.
Поблагодарить автора можно через донат. Кнопка доната справа под статьей, в шапке канала или по ссылке. Это не обязательно, но всегда приятно и мотивирует на фоне падения доходов от монетизации в Дзене.