ВТБ - конвертация валютных облигаций в рублёвые - этап 2

Вести с полей и холмов инвестиций. Попытка № 2.
Это уже третий материал на канале по данной теме (ссылки ниже), поэтому много писать не буду, вся дополнительная информация уже была изложена, начиная с публикации от 18.03.2025 г.

Банк ВТБ намерен организовать повторное голосование держателей своих валютных субординированных бондов относительно конвертации их в облигации в рублях.

Процедура запланирована на период с 19 по 28 ноября текущего года.

В мае 2025 г. данный банк уже инициировал аналогичную процедуру, охватившую 8 различных серий валютных облигаций. Владельцам бумаг предлагалось одобрить изменение валюты номинала на рубли, а также переход к переменной купонной доходности, рассчитываемой как ключевая ставка плюс пять процентных пунктов ежегодно.

Писал об этом на данном канале, (ссылка ниже) т.к. у самого была позиция в замечательном бессрочном долларовом суборде ВТБ с отличной доходностью.

совещание в банке

Результаты первого раунда показали почти полный провал инициативы: конвертация в рубли была осуществлена только для облигаций СУБ-Т1-2 объёмом 190 миллионов евро. Что касается прочих серий, средний показатель поддержки рублификации среди проголосовавших инвесторов превысил 40 %

Варианты голосования

Владельцы ценных бумаг могут выразить свою позицию тремя вариантами.

1. Наиболее предпочтительным считается использование онлайн-сервиса E-voting от Национального расчетного депозитария.
2. Альтернативой служит обращение к брокерской компании, где находятся бумаги инвестора.
3. Также доступна традиционная форма - заполнение бюллетеня на бумажном носителе.
   
   Изменения коснутся эмиссионных документов по всем сериям облигаций.
   

Суть конвертации (еще раз))

Основные корректировки связаны с переводом номинальной стоимости из американской или европейской валюты в национальную денежную единицу России (рубль, кто не в курсе).

Одновременно планируется унификация купонных выплат - установление общей переменной процентной ставки для всех серий.

Утверждение изменений выпуска по конкретной серии бумаг требует поддержки минимум 3/4 голосующих владельцев этих бумаг. Система подсчета построена на равенстве: каждая ценная бумага предоставляет один голос её держателю.

Первое декабря 2025 г.определено как дата для завершения и анализа результатов.

Итоги (2.12.2025)

Необходимое количество "ЗА"- голосов НЕ собрано от держателей валютных субордов ВТБ за перевод в рубли ни по одному из 7 выпусков долговых бумаг банка.

___________________________________________